Ito 'Habang Panahon Stock' Ay Ngayon Isang Bargain |

Para sa pangmatagalang mamumuhunan, walang mas mahusay kaysa sa "Forever Stocks" - namamahagi ng mga kumpanya na ang mga ulo-at-balikat sa itaas ng kumpetisyon at ang mga ito ay kaya structurally tunog na maaari mong talaga ariin ang mga ito magpakailanman.

Ano pangmatagalang mamumuhunan tulad ng mas maraming ay kapag ang karamihan ng tao ay natatakot ng isang Habang Panahon Stock, Ang paglikha ng isang bihirang pagkakataon upang bilhin ang mga mataas na kalidad na pagbabahagi sa isang pinababang presyo. Sa katunayan, ang pinakamahusay na Forever Stocks ay makukuha sa isang hindi kapani-paniwalang bargain, na nagbabahagi nang masakit sa kabiguan ng pagkalungkot sa ikalawang quarter na kita. Para sa quarter, ang kumpanya ay nag-ulat ng mga kita sa bawat share (EPS) na $ 1.11, nawawalang mga pagtatantya ng analyst sa pamamagitan ng $ 0.02. Para sa mga ito, ang market ay nakakatawang upang matalo ang stock down na 12%.

Ang isang 12% drop para sa isang 2% miss ay maaaring mukhang medyo hindi makatwiran, ngunit hindi ito faze pangmatagalang mamumuhunan. Anumang dahilan ang gagawin upang makakuha ng bargain sa Eaton Corp. (NYSE: ETN). Ang kumpanya na ito ay isang pandaigdigang lider sa mga solusyon sa pamamahala ng kapangyarihan - mga bagay na tulad ng mga sistema ng elektrikal, mekanikal, haydroliko at drivetrain - para sa automotive, aerospace at agrikultura na industriya.

Ang ilang mga variable na hindered Eaton sa ikalawang isang-kapat. Ang kompanya ay nagbabayad ng $ 39 milyon upang muling buuin ang pang-industriya na segment nito, $ 644 milyon upang matugunan ang matagal na legal na mga pagtatalo at nagkaroon ng $ 156 milyon na maaaring pabuwisin na pakinabang sa isang pares ng mga maliliit na divestitures.

Ang bahagyang mas mabagal na organic revenue growth ay isang isyu din sa Q2, at sinenyasan nito ang pamamahala upang mabawasan ang patnubay nito para sa pangkalahatang paglago sa 2014 hanggang 3% mula sa 4%.

Sigurado, ang mga uri ng mga bagay na ito ay maaaring maging sanhi ng pag-aalala, ngunit ang mga ito ay karaniwan, panandaliang mga hadlang. Ang susi ay mag-focus sa malaking larawan at tandaan kung bakit Eaton ay isang Habang Panahon Stock.

Isa sa mga naturang kadahilanan ay ang kaakit-akit at lumalagong dividend. Sa $ 1.96 isang bahagi, ang mga pagbabayad ng dividend ay halos doble mula noong 2009, nang ang kumpanya ay nagbabayad ng $ 1.00 isang bahagi. Higit pa rito, ito ay kumakatawan sa isang payout ratio ng 49% lamang, na hindi lamang nagpapahiwatig ng pagpapanatili ngunit kuwarto para sa hinaharap na pagtaas. Kung patuloy na palakasin ni Eaton ang ilalim nito, maaaring patuloy na tumaas ang dibidendo.

Sa isip mo, marahil ay hindi makatotohanan ang paghihintay ng pag-ulit ng pagpapalawak ng torrid mula 2009 hanggang ngayon. Sa panahong iyon, ang mga kita sa bawat share (EPS) halos quadrupled mula sa $ 1.14 sa $ 4.03. Ang ganitong uri ng paglago ay maaaring maging isang bagay ng nakaraan, ngunit ang Eaton ay maaaring kumportable na matugunan ang mga pag-uulat ng konsensus ng 11% na taunang paglago ng EPS sa susunod na limang taon.

Nakikita mo, ang kumpanya ay nagpapalago ng sarili. Ito ay umunlad sa nakalipas na dekada mula sa pangunahing mga kumpanya ng drivetrain at engine parts sa isang mas sari-sari provider ng mga solusyon sa pamamahala ng kapangyarihan. Sinisikap ni Eaton na ipasok ang mabilis na lumalagong espasyo ng computing na ulap.

Cloud ay hindi kinakailangang maging isang pangunahing mapagkukunan ng kita para sa Eaton. Siguro ito, siguro hindi ito. Gayunpaman, ang layunin ng kompanya ay upang akitin ang mga customer sa pamamagitan ng pagtulong sa kanila na i-cut ang mga gastos sa enerhiya sa pamamagitan ng mas mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan ng kapangyarihan. Ang takeaway: ang lumalaking focus sa pamamahala ng kuryente - bilang kabaligtaran sa pagbibigay lamang ng mga produkto - ay maaaring magbukas ng higit pang mga pintuan para sa Eaton.

Halimbawa, ang mga kontrol ng ilaw ng kumpanya ay idinisenyo upang awtomatikong maiayos ang mga ilaw sa isang silid. Ang mga ilaw ay naka-off kapag ang isang puwang ay walang laman at sila ay lumabo kapag ang natural na ilaw ay malakas. Ang teknolohiyang tulad nito ay maaaring mabawasan ang pagkonsumo ng enerhiya para sa pag-iilaw sa pamamagitan ng hanggang sa 30% at nagpapabuti ng fuel efficiency sa pamamagitan ng mas maraming bilang 25% sa karamihan ng mga sasakyan

Sa pandaigdigang pangangailangan upang mabawasan ang pagkonsumo ng enerhiya, superchargers at iba pang mga produkto na nagpapabuti sa fuel efficiency malakas na demand parehong domestically at sa ibang bansa. Si Eaton ay lalong masigasig sa pagpapalawak ng pagkakalantad sa mabilisang lumalagong mga merkado ng kotse sa Asya. Ang pamilihan na ito - kung saan mas mababa sa 10% ng populasyon ang nagmamay-ari ng kotse - ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa Eaton.

Ang mga panganib na isasaalang-alang:

Kahit na ang Eaton ay lumalawak na lampas sa automotive at aerospace, mayroon pa ring malaking pagkakalantad sa mga mataas na cyclical na industriya.

Action to Take - Ang kamakailang planta ng Eaton ay isang pangunahing pagkakataon upang bilhin ang Forever Stock sa kaakit-akit na valuations. Batay sa inaasahang EPS ng $ 5.34 sa 2015 at isang kamakailang presyo ng stock na $ 69.20, ang pagbabahagi ay may isang pasulong na presyo sa kita (P / E) na ratio lamang ng 13. Sa inaasahan ng EPS na lumago nang 11% taun-taon sa susunod na limang taon, nakabaligtad ay nasa pagkakasunud-sunod ng 87% hanggang $ 129 isang bahagi ng taglagas ng 2019, na ipinapalagay na maraming kita sa makasaysayang hanay ng 19. Dahil ang pamamahala ay naglalayong taasan ang dibidendo ng Eaton sa pamamagitan ng 15% sa isang taon, ang stock ay maaaring magbunga ng 3.1% sa That point. Eaton ay ang perpektong halimbawa ng isang Habang Panahon Stock … ngunit hindi ito ang isa lamang. Pagkatapos ng anim na buwan at $ 1.3 milyon na halaga ng pananaliksik, natagpuan ng aking kasamahan na si Dave Forest ang dose-dosenang mga Habang Panahon Stocks na nagbabayad ng isang taba dividend, humukay ng isang malalim na moat sa paligid ng kanilang negosyo upang palayasin ang mga kakumpitensya at bumili ng malalaking halaga ng stock. Upang matuto nang higit pa tungkol sa mga stock ng Habang Panahon na nakuha niya - kabilang ang ilang mga simbolo ng pangalan at ticker - mag-click dito.