Ang Mga Bono Balanse ang Panganib sa Mga Retirement Portfolio

Ang mga stock ay nakakakuha ng maraming pamumuhunan ng pansin: Ang mga ito ay kapana-panabik at mataas na panganib, na madalas na isinasalin sa malaking pagbalik sa paglipas ng panahon. Ang mga bono, sa kabaligtaran, ay medyo mayamot. Hindi sila nakakakuha ng halos mas maraming pag-ibig, ngunit ang mga ito ay mahalaga rin sa isang mahusay na balanseng portfolio.

Dapat ilakip ng karamihan sa mga paglalaan ng asset ang hindi bababa sa isang maliit na porsyento ng mga bono. Sa pangkalahatan, ang porsyento na iyon ay dapat dagdagan habang mas malapit ka sa pagreretiro. Kung ikaw ay 25, 10% ng iyong portfolio ay maaaring nasa mga bono; kung ikaw ay 65, porsyento na ito ay malamang na maging mas malapit sa 40% o 50%.

Narito ang kailangan mong malaman tungkol sa klase ng asset na ito.

Ang mga bono ay ligtas, ngunit walang panganib-free

Kapag bumili ka ng isang bono, ikaw ay mahalagang pagpapahiram ng pera sa isang kumpanya o gobyerno. Babayaran ng borrower ang pera na iyon - ang iyong punong-guro - na may interes sa isang itinalagang oras. Ang petsang iyon ay tinatawag ding maturity ng bono. Ang proseso ay naiiba mula sa pagbili ng isang stock, kapag bumili ka ng pagbabahagi sa isang kumpanya.

Dahil ang mga bono ay may itinatag na timeline at rate ng return, itinuturing na isang ligtas, fixed-income investment. Sa pangkalahatan, ang mga bono ng gobyerno ng Estados Unidos ay ang pinakaligtas, sinundan ng mga munisipal na bono - na ibinibigay ng mga pamahalaan ng estado at lungsod - at corporate bonds.

Ngunit ang mga bono ay may mga panganib, kabilang ang posibilidad na ang default ng borrower ay default. At ang mga bono ay madalas na mawawalan ng halaga sa pamilihan kapag tumaas ang mga rate ng interes. Binabayaran ito para sa katunayan na ang rate ng interes ng bono ay mas mababa sa bagong rate ng merkado.

"Magkunwari tayo na may isang bono na binabayaran mo $ 1,000 para sa nagbabayad ng 5% na interes. Kung bukas ang mga rate ng hanggang sa 7%, walang sinuman ang nais na magbayad ng $ 1,000 para sa isang bono na nagbabayad lamang ng $ 50 sa isang taon, kaya ang presyo ng bono ay bumaba, "paliwanag ni David A. Schneider, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at punong-guro ng Schneider Wealth Strategies sa New York.

Ang mga pagtaas ng rate ng interes ay nagdudulot din ng panganib sa reinvestment: Kung nagmamay-ari ka ng isang bono sa isang mahusay na rate ng interes, at ito ay nararapat na kapag mas mababa ang rate ng interes, kakailanganin mong mag-invest muli sa mas mababang rate kung gusto mong bumili ng isa pang bono.

Ang mga pondo ng Bond ay tumutulong sa pag-iba-iba

Tulad ng mga stock, hindi na kailangang bumili ng mga indibidwal na bono, at karamihan sa 401 (k) na mga plano ay hindi mag-aalok ng pagpipiliang iyon. Sa halip, ikaw ay bumili ng index fund o ETF na humahawak ng mga bono. Ang mga ito ay perpekto dahil maaari kang mamuhunan ng kaunti sa isang pagkakataon, sa halip na gumastos ng mas malaking mga piraso ng pera na madalas na kinakailangan upang makabili ng mga bono nang tahasan.

Karamihan sa 401 (k) na mga plano ay nag-aalok ng isang maliit na pagpipilian ng mga pondo ng bono. Sa katunayan, maaaring mayroon ka lamang isang opsiyon: isang kabuuang pondo sa pamilihan ng bono na binubuo ng mga gobyerno, korporasyon at mga munisipal na bono. Sa ganitong paraan, makakabili ka ng isang tipak ng merkado ng bono, isang mas madaling ruta sa pagkakaiba-iba kaysa sa pagbili ng iba't ibang mga indibidwal na bono.

Kung maaari kang pumili sa pagitan ng ilang pondo - o kung bumili ka ng pondo ng bono sa isang account ng IRA o brokerage, kung saan magkakaroon ka ng mas maraming mga pagpipilian - pumili ng mga pondo na may mababang gastos at mamuhunan lalo na sa maikli-sa intermediate-term bonds. Maaari kang magbenta ng isang pondo ng bono sa anumang oras, ngunit mas malamang na mawawalan ka ng pera sa mas matagal na mga pondo ng tagal kung tumaas ang mga rate ng interes.

Kung ikaw ay nagse-save ng isang palayok ng pera para sa isang tiyak na layunin sa labas ng pagreretiro, maaari kang bumili ng isang bono nang direkta, sabi ni Schneider. "Kung ang isang tao ay naghahanap ng lugar ng paradahan para sa pera na balak nilang gamitin sa malapit na termino, maaari silang tumingin sa pagbili ng isang indibidwal na bono na may isang tinukoy na kapanahunan. Maaari kang bumili ng isang bagay na darating sa loob ng tatlong taon, at alam mo na makakakuha ka ng iyong interes tuwing anim na buwan, kasama ang prinsipal sa loob ng tatlong taon."

Ngunit sinabi niya na, sa maraming kaso, ang mga CD ay kasing ganda - at ang mga ito ay nakaseguro sa FDIC.

Iba't iba ang mga buwis sa mga bono

Ang mga buwis ay may mahalagang papel sa mga bono. Ang uri ng account na iyong ginagamit upang mabili ang bono o pondo ng bono ay makakatulong matukoy kung anong uri ng bono ang dapat mong bilhin.

Ang interes sa bono ng munisipyo ay libre sa buwis at madalas na hindi nakasama sa mga buwis ng estado at lungsod, kung ang mamumuhunan ay nabubuhay sa estado o lungsod na nag-aanyaya. Ang interes ng bono ng gobyerno ng Estados Unidos ay binabayaran ng federal, ngunit hindi nakuha mula sa mga buwis ng estado at lokal. At ang interes ng korporasyon ng bono ay binubuwisan bilang ordinaryong kita.

"Kailangan mong itanong, kung anong uri ng account ang iyong binibili sa, at kung ito ay isang nabubuwisang account, ano ang iyong bracket ng buwis?" Sabi ni Schneider.

Kung mayroon kang maramihang mga account, karaniwan mong gusto ang mas kaunting mga buwis na mahusay sa buwis, tulad ng mga corporate bond, na nasa isang tax-deferred account tulad ng 401 (k) o IRA. Sa isang nabubuwisang account, ang mga mamumuhunan na may mataas na buwis ay karaniwang pinapaboran ang mga munisipal na bono, dahil ang ilan o lahat ng mga pagbalik ay walang buwis. Ang mga bono ng korporasyon ay maaaring magbayad ng mas malaking balik, ngunit ang isang bahagi nito ay mabubuwis.

Kung mukhang masyadong magandang upang maging totoo, marahil ito ay

Ang mga bono ay namarkahan ng mga ahensya ng rating tulad ng Moody's at Standard & Poor's. Ang mga format ng rating ay iba-iba, ngunit sa pangkalahatan, sinasabi ng Schneider, ang mga namumuhunan ay dapat manatili sa mga bono na na-rate na BBB o mas mahusay sa pamamagitan ng Standard & Poor's o Baa o mas mahusay sa pamamagitan ng Moody's, na nagpapahiwatig ng isang medyo mababang panganib ng default.

"Tandaan na ang mga bono ay dapat na maging ligtas na bahagi ng iyong portfolio, kaya walang punto sa pagkuha ng kung ano sa tingin mo ay ligtas na pera at ilagay ito sa isang bagay na bilang mapanganib ng stock market o iba pang mga pamumuhunan," sabi ni Schneider.

Mag-ingat sa mga bono o mga pondo ng bono na may hindi pangkaraniwang mataas na ani. Maaaring nangangahulugan ito na ang pondo ay nakakaapekto sa napakalakas na estratehiya.

Kapag sinusuri ang mga bono, dapat tingnan ng mga mamumuhunan ang ani hanggang sa kapanahunan - ang inaasahang pagbabalik kung ang bono ay gaganapin sa termino - at hindi ang rate ng kupon, na kung saan ay ang rate kung kailan ibinibigay ang bono.

"Kung bumili ka ng isang bono na ibinigay kapag ang mga rate ay 5%, wala kang 5% na bono," dahil ang mga rate ng interes ay mas mababa na ngayon, sabi ni Schneider. "Magbayad ka ng isang premium kapag binili mo ito at bilang isang resulta, ang iyong ani sa kapanahunan ay magiging mas mababa kaysa sa rate ng kupon."

Sa ilalim na linya

Ang mga bono ay isang mahalagang bahagi ng bawat portfolio, dahil ang mga ito ay isang medyo ligtas na kanlungan na maaaring balansehin ang panganib na kaugnay sa mga equities. Maaari din silang maglingkod bilang lugar ng paradahan para sa mga panandaliang savings. Ngunit tulad ng anumang pamumuhunan, dapat mong maunawaan ang mga potensyal na panganib at makabili nang mabuti, na isinasaalang-alang ang mga kadahilanan tulad ng mga buwis, rating, at pagkakaiba-iba.

Higit pa mula sa Investmentmatome:

• Paano Mag-Invest ng Iyong 401 (k)
• 5 Mga Hakbang sa Rebalance Ang Iyong 401 (k) Tulad ng isang Pro
• Maliit na Mga Pagbabago sa Pagreretiro sa Pagreretiro na Kumuha ng Mga Malalaking Resulta

Si Arielle O'Shea ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] . Twitter: @ kaina .

Imahe sa pamamagitan ng iStock.