Dodd-Frank Rollback: Ang Kahulugan Nito para sa mga Mamimili

Ang US House of Representatives ay bumoto upang ibalik ang mga pangunahing aspeto ng landmark na Dodd-Frank Act, na ipinasa upang tugunan ang mga labis na pagbabangko sa industriya pagkatapos ng pagbagsak ng pananalapi ng 2008. Ang Senado ay nagpasa sa panukalang Marso, at ngayon ay pupunta ito sa Pangulo Donald Trump para sa kanyang pirma.

Maaaring narinig mo ang tungkol sa mga epekto ng bill para sa industriya ng pagbabangko, ngunit ang ilan sa mga pagbabago sa kuwenta ay maaaring makaapekto sa iyong pocketbook.

Walang-gastos na credit freezes

Sa ilalim ng panukalang-batas, ang mga mamimili ay magagawang ilagay at alisin ang mga freeze sa kanilang mga credit file nang libre. Ang mga naturang aksyon ay maaaring gastos hanggang sa $ 30 kung ang mga kahilingan ay ginawa ng lahat ng tatlong mga pangunahing ahensya ng pag-uulat ng credit, ayon kay John Ulzheimer, isang eksperto sa kredito na nagtrabaho para sa FICO at Equifax.

Pinigilan ng mga freeze na credit ang pag-access sa iyong credit report at maaaring maiwasan ang mga magnanakaw mula sa paggamit ng iyong ninakaw na impormasyon upang buksan ang mga bagong account. Ang isang paglabag sa datos ng 2017 sa ahensiya ng pag-uulat sa kredito ay naapektuhan ng Equifax ang halos 148 milyong mamimili ng U.S. at nagpadala ng maraming rushing upang i-freeze ang kanilang kredito.

Ang ilang mga tagapagtaguyod ng mamimili ay nagsabi na ang pagbabago ay maaaring hindi bilang mamimili-friendly na tila.

"Ang libreng credit freeze ay nominally pro-consumer, ngunit ito preempts mas malakas na batas ng estado," sabi ni Ed Mierzwinski, senior director para sa mga programa ng mamimili sa U.S. Public Interest Research Group, isang pampublikong interes sa pagtatatag organisasyon. Ayon sa isang release mula sa U.S. PIRG, sa ilang mga estado - kabilang ang California at New York - ang mga credit freezes ay inilalapat sa mga credit check para sa trabaho at seguro, "kung saan ang identity theft ay maaaring maging isang problema."

Sa ilalim ng panukalang-batas na ito, ang mga freeze ay nalalapat lamang sa mga tseke na ginawa ng mga nagpapautang sa panahon ng mga aplikasyon para sa bagong kredito. At, sabi ng US PIRG, ang mga estado ay hindi na makapasa sa mas malakas na mga batas sa hinaharap.

»10 taon matapos ang Great Recession: Nag-aalok kami ng mga tip at payo upang maghanda para sa masamang panahon at upang umunlad - anumang oras

Gayunman, para sa mga nasa maraming estado, ang panukalang ito ay isang pagpapabuti sa mga kasalukuyang batas, ayon kay Ulzheimer. Ikaw ay "mas ligtas na mamimili" kapag ang iyong mga ulat sa kredito "ay inalis mula sa sirkulasyon," sabi niya, "at kung walang gastos upang gawin iyon, pagkatapos ay mahusay iyon."

Ang iyong estado ay magkakaroon ng higit pang impormasyon sa mga partikular na patakaran sa pag-freeze ng credit - ang website ng iyong abogadong pangkalahatang ay isang magandang lugar upang magsimula.

Ang batas ay nagpapalawak din ng mga alerto sa pandaraya mula sa 90 araw hanggang sa isang taon para sa mga mamimili na nakilala ang kanilang pagkakakilanlan. Ang mga alerto sa pandaraya ay nangangailangan ng mga negosyo na gumawa ng mga karagdagang hakbang bago magbigay ng credit sa iyong pangalan.

Pinaluwag na mga regulasyon ng mortgage

Ang batas ay protektahan ang mga bangko at mga unyon ng kredito na may mas mababa sa $ 10 bilyon sa mga ari-arian - mula sa kasalukuyang $ 2 bilyon - mula sa ilang mga legal na pananagutan kapag nagsusulat ng mga pagkakasangla, kasama ang mga para sa mga borrower na nagdadala ng isang mataas na halaga ng utang o kung hindi man ay hindi makakatagpo ng higit pa mahigpit na kinakailangang paghiram. Kadalasan, ginusto ng mga institusyong pinansyal ang mga borrower na ang mga pagbabayad ng utang ay hindi hihigit sa 43% ng kanilang buwanang kita.

Para sa Ryan Donovan, punong opisyal ng pagtatanggol para sa Credit Union National Association, nangangahulugan ito ng kakayahang umangkop para sa mga borrowers na maaaring nakakaranas ng hirap na kwalipikado para sa isang mortgage. Ang mga unyon ng kredito at mga bangko "ay maaaring makapagtrabaho sa isang borrower upang makuha ang mga ito sa isang bahay," sabi niya.

Ang mga kinakailangan sa utang sa kita ay "isang malaking pakikitungo" para sa mga mamimili, ayon kay Alys Cohen, kawani ng abugado sa National Consumer Law Center, isang pangkat na kumakatawan sa mga mamimiling mababa ang kita. Upang maiwasan ang pagtapos ng isang mortgage hindi nila kayang bayaran, dapat gawin ng mga borrower ang kanilang pananaliksik bago pumasok sa proseso ng pag-mortgage. At sa sandaling ikaw ay nasa progreso, "magtanong ng maraming mga tanong tungkol sa mga tuntunin ng anumang mga pagbabayad sa pautang upang matiyak na (na) nauunawaan mo ang lahat ng mga gumagalaw na bahagi," sabi ni Cohen.

Mas kaunting regulasyon para sa mga midsize na bangko

Ang panukalang batas na pormal na kilala bilang Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act, ay nagbabalik din sa ilang mga patakaran ng mataas na profile na ipinatupad matapos ang huling krisis sa pananalapi at naglalayong sa industriya ng pagbabangko. Ang batas:

• • Ang pagtaas ng threshold kung saan kailangang sundin ng mga bangko ang ilang mga regulasyon, kabilang ang mga taunang "stress test" ng Federal Reserve, mula sa $ 50 bilyon sa mga asset hanggang $ 250 bilyon. Ang mga midsize na bangko ay hindi na nasa kategoryang "masyadong malaki upang mabigo" at haharapin na ngayon ang mas mababang antas ng pagsusuri sa kanilang katatagan at paghahanda para sa isa pang downturn.
  • Magagawa ng mga bangko na may mas mababa sa $ 10 bilyon sa mga ari-arian upang makisali sa pagmamay-ari ng kalakalan, o kalakalan sa sariling pera ng bangko sa halip ng mga deposito ng mamimili. Ang mga uri ng mga transaksyon ay kaugnay sa pagkabigo ng bangko sa huling pag-urong at ipinagbabawal ng tinatawag na Volcker Rule.

Nakikita ng mga pangkat ng mga mamimili ang mga pagbabagong ito bilang pag-alis ng kinakailangang pagsusuri sa mga bangko.

"Ang mga bangko (na may humigit-kumulang $ 50 bilyon at $ 250 bilyon sa mga asset) ay gumaganap ng isang papel sa krisis sa pananalapi 10 taon na ang nakakaraan," sabi ni Carter Dougherty, direktor ng komunikasyon ng mga Amerikano para sa Financial Reform, isang nonprofit coalition ng higit sa 200 na organisasyon na nagtataguyod para sa regulasyon sa pananalapi.

Masyadong madaling malaman kung paano makakaapekto ang mga bagong regulasyon sa mga pinansiyal na institusyon - at bumababa sa mga mamimili - ngunit ang mga tagapagtaguyod ng mga mamimili ay hindi maasahan."Sa isang panahon kapag ang mga bangko ay gumagawa ng mga kita ng rekord … hindi iyan ang oras kung kailan dapat mong ipagkaloob ang mga pabor," sabi ni Dougherty.

Ngunit ang mga grupo ng pagbabangko at ilang mga mambabatas ay nagsasabi na ang bagong kuwenta ay makikinabang sa mga bangko sa komunidad at mga unyon ng kredito sa pamamagitan ng pag-alis mula sa mga ito sa mga regulasyon na kinakailangan sa mas maayos na naglalayong mas malaking pinansiyal na institusyon. Ang nakakarelaks na mga paghihigpit na ito, sinasabi nila, ay makakatulong sa mga mamimili.

"Mayroong maraming iba pang mga bagay na gagawin ng batas na makakatulong sa mga tao sa Main Street," sabi ni Donovan ng CUNA.