Backdating Definition & Example |

Ano ito:

Sa mundo ng pananalapi, ang backdating ay karaniwang tumutukoy sa pagsasagawa ng pagbabago ng mga petsa ng opsyon ang mga gawad sa isa na mas maaga kaysa sa aktwal na petsa ng pagbibigay upang maglagay ng mas mababang presyo sa ehersisyo sa mga pagpipilian at sa gayon ay mapahusay ang mga potensyal na kita mula sa pagsasagawa ng mga opsyon sa stock.

Ang pagsasanay minsan ay nangyayari rin sa industriya ng seguro, kung saan Ang mga issuer ng patakaran ay gumawa ng epektibong petsa ng isang patakaran (o claim) na mas maaga kaysa sa petsa ng aplikasyon upang makakuha ng mas mababang premium para sa customer (o makakuha ng mas mahusay na mga resulta ng claim).

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, ipagpalagay natin na si John Doe ay ang CEO ng Company XYZ. Nang siya ay tinanggap, ang XYZ board of directors ng Kumpanya ay nag-alok kay John ng isang kaakit-akit na suweldo pati na rin ang taunang pagbibigay ng 1,000 na opsiyon ng stock XYZ ng Kumpanya. Ang mga pagpipilian ay nagbibigay kay Juan ng tama ngunit hindi ang obligasyon na bumili ng 1,000 namamahagi ng stock ng XYZ ng Kumpanya sa presyo ng merkado sa petsa ng pagbibigay. Ang board ay pormal na nagkakaloob ng mga opsyon sa stock sa John bawat taon sa kanyang pulong ng board sa Enero.

Karaniwan, ang petsa ng grant ng stock options ay pareho ng petsa ng pulong ng board. Mahalagang tandaan, sapagkat ang petsa ng pagbibigay ay nagpapasiya sa presyo ng ehersisyo sa mga pagpipilian. Halimbawa, kung ang pulong ng lupon ay nasa Enero 3, 2012, at ang XYZ stock ng kumpanya ay magsara sa $ 45 kada share sa araw na iyon, pagkatapos ay ang presyo ng ehersisyo ng grant ng stock ng 2012 na opsiyon ni John ay $ 45 kada bahagi. Sa katunayan, siya ay may karapatan ngunit hindi ang obligasyon na bumili ng 1,000 namamahagi ng stock ng XYZ ng Kumpanya para sa $ 45 kada bahagi. Kung ang kumpanya, XYZ ay nagpasiya na i-backdate ang mga opsyon, maaari itong baguhin ang mga papeles upang sabihin na aktwal na ipinagkaloob ang mga pagpipilian ng stock na iyon kay John sa, sabi, Hunyo 15, 2008, kapag ang stock ay lamang na kalakalan sa $ 15 bawat share. Nangangahulugan ito na ang grant ng stock ng 2012 na opsiyon ni John ay magkakaroon ng isang ehersisyo na presyo na $ 15 per share sa halip na $ 45 kada bahagi.

Sabihin nating si John ay nagpasiya na gamitin ang kanyang stock options. Sa araw na siya ay nagpasiya na mag-ehersisyo ang kanyang mga pagpipilian, ang mga namamahagi ng Kumpanya XYZ ay binibili sa $ 50. Sa ilalim ng normal na pangyayari, binabayaran niya ang $ 45 kada bahagi na presyo ng ehersisyo at maaaring bumalik at ibenta ang mga namamahagi sa palitan para sa $ 50 bawat isa, na nagkakaroon ng tubo ng $ 5 sa bawat bahagi, o $ 5,000 kabuuan.

Ngunit kung ang mga pagpipilian ni John ay backdated, ang presyo ng ehersisyo ay $ 15 kada bahagi. Binabayaran niya ang $ 15 bawat magbahagi ng presyo ng ehersisyo at maaaring magbago at ibenta ang mga namamahagi sa palitan para sa $ 50 bawat isa, na nagkakaroon ng tubo na $ 35 kada bahagi, o $ 35,000.

Bakit ito Matters:

Ang pagbibigay ng mga opsyon sa stock sa mga empleyado ay isang pangkaraniwang tinatanggap at perpektong legal na anyo ng mga empleyado na nagbabayad. Ang backdating ng mga pagpipilian ay hindi. Ang mga kritiko ng backdating ay nagpapahayag na ang pagsasanay ay mahirap na makita at sa gayon ay hinihikayat ang mga board at executive na gamitin ito upang synthesize mas malikhaing pakete kabayaran.

Sa aming halimbawa, backdating ang mga pagpipilian ay katulad ng pagbibigay ng John Doe isang tseke para sa $ 35,000 - nang walang pagtatala na $ 35,000 sa pahayag ng kita bilang kabayaran. Sa gayon, nauunawaan ang mga gastusin ng kumpanya at pinalalaki ang mga kita nito, na isang paglabag sa mga karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo sa accounting at naging dahilan para sa iba't ibang mga pandaraya at iba't ibang mga singil mula sa mga pederal, estado at lokal na regulator. Bilang resulta, ang mga regulasyon sa Sarbanes-Oxley Act ay nangangailangan ng mga kumpanya na mag-ulat ng mga grant sa opsyon sa Securities and Exchange Commission sa loob ng dalawang araw ng negosyo.

Bukod sa pagiging ilegal, ang backdating ay hindi palaging isang sigurado bagay. Ang pangkalahatang dahilan ng mga opsyon sa backdate ng kumpanya ay upang lumikha ng isang mas mababang presyo ng ehersisyo, na kung saan ay pinatataas ang posibilidad na ang paggamit ng mga pagpipilian ay makakagawa ng mas maraming pera para sa opsyonal. Gayunpaman, nagbabago ang mga presyo ng stock at walang garantiya na ang anumang presyo ng stock ay mas mataas sa presyo ng ehersisyo.