Ang Alternatibong Pamumuhunan ay Hindi Basta para sa mga Mayaman

Sa pamamagitan ng Canon Hickman

Narinig namin ang sinasabi na "ang mayaman ay nakakakuha ng mas mayaman," at alam nating lahat na nangangailangan ng pera upang kumita ng pera. Kung mukhang tulad ng mayayamang tao ay may mga espesyal na tool na hindi namin alam tungkol sa na makakatulong sa kanila na palaguin ang kanilang yaman mas matagumpay, ang mga alternatibong pamumuhunan ay maaaring ang susi.

Ang mga alternatibong pamumuhunan - tulad ng pribadong equity, direktang real estate at reinsurance - ay naging staples sa mga high-net-nagkakahalaga ng mga portfolio ng mga indibidwal at institusyon para sa mga dekada. Para sa mga bago sa konsepto, ang mga alternatibo ay mga pamumuhunan na may posibilidad na ilipat nang nakapag-iisa mula sa stock market, hindi katulad ng tradisyunal na mga klase sa pag-aari gaya ng mga stock at mga bono.

Ang average na mamumuhunan ay karaniwang nai-relegated sa mga tradisyunal na mga klase sa pag-aari, at ang mga alternatibo ay halos hindi magagamit sa kanila - hanggang kamakailan lamang.

Pagkasumpungin

Mula noong 2000, ang mga namumuhunan sa tingian sa index ng Standard & Poor ng 500 ay nagkaroon ng tiyan sa dalawang pangunahing pag-crash sa merkado, na nawawalan ng higit sa 49% sa bawat oras. Kahit na ang market ay umakyat pabalik sa bawat oras, ang mga swings ay maaaring nakapanghihina ng loob, at ang mga tagapayo at punong mga opisyal ng investment ay hinuhulaan na ang pagkasumpungin ay mananatiling isang mahalagang tema sa 2016. Sa hinaharap tulad ng hindi tiyak, at mga rate ng interes sa pagkilos ng bagay, maraming mga araw-araw na mamumuhunan pakiramdam nakaposas, nag-aalala at naguguluhan tungkol sa susunod na gagawin.

Sa katunayan, ang mundo at pamumuhunan ay hindi katulad ng kani-kanilang nakaraan. Ang tradisyunal, sari-sari na estratehiya na ginagamit upang gumana ay maaaring hindi na sapat. Kaya nagiging tanong ang: Paano mapapasunod ng mga mamumuhunan ang kanilang mga layunin sa modernong merkado? Ang sagot ay maaaring magsinungaling sa mga alternatibo.

Ugnayan

Sa unang sulyap, maaaring tunog itong mapanganib, ngunit ang benepisyo ng mga klase ng "alternatibong" asset ay maaari nilang talagang makatutulong na mabawasan ang panganib kapag idinagdag sa isang sari-sari portfolio.

Sa nakaraan, kapag ang isang bahagi ng merkado ay bumaba, sa pangkalahatan ang isa pa ay pupunta. Para sa mga henerasyon, ang mga mamumuhunan ay maaaring pag-iba-ibahin ang mga portfolio sa mga pamumuhunan tulad ng mga malaking stock ng capitalization, mga stock ng maliit na kapitalismo at internasyunal na mga stock upang mabawasan ang panganib at pagbutihin ang mga pagbalik sa katagalan.

Gayunpaman, kamakailan lamang, maraming bahagi ng merkado ang nagsimulang lumipat. Ang data sa loob ng nakaraang dalawang taon ay nagpapahiwatig na ang mga stock ng malaking-cap ay may kaugnayan sa 84% sa mga pandaigdigang maliliit na stock at 76% sa internasyonal na mga stock. Ang gayong mataas na halaga ng ugnayan ay nagpapahiwatig na ang mga stock na ito ay lumilipat sa parehong direksyon sa merkado. Sa isip, gusto mong maging mas mababa ang posibilidad - kung ang lahat ng iyong mga pamumuhunan ay gumagalaw sa eksaktong parehong paraan, pagkatapos ikaw ay may lamang ng isang investment.

Ang epekto? Higit pang panganib at mas mababa ang pagbabalik. Ang marahas na pagguho sa panganib na nagpapababa ng panganib ng tradisyunal na pag-uuri ay umalis sa maraming mamumuhunan na may mga peligrosong mga portfolio kaysa sa natanto nila. Ang "di-nakikitang" katangian ng mga alternatibo ay maaaring ang nawawalang piraso na kanilang hinahanap. Ang mga namumuhunan na nagpapatupad ng mga alternatibong alok ay medyo insulated mula sa bagong pamumuhunan na kapaligiran.

Ayon sa isang pag-aaral ng investment firm ng Columbia Management, "ang pagdaragdag ng isang zero-correlated asset sa isang portfolio ay binabawasan ang panganib na 29.5%, habang ang pagdaragdag ng isang libong 66% na may kaugnayan sa asset ay binabawasan ang panganib ng 19% lamang. Sa maikling salita, ang mga bagay na may kaugnayan … marami. Ang isa ay maaaring gumawa ng tama at mabigat na pagpipilian sa portfolio, o isang libong medyo walang kabuluhan."

Sa madaling salita, ang pagkakaroon lamang ng maraming pamumuhunan ay hindi nangangahulugang ang iyong portfolio ay magkakaiba. Kung nagdaragdag ka lamang ng mga asset na nauugnay sa iyong mga pinagkakatiwalaan, hindi mo babawasan ang iyong panganib. Tulad ng ipinahihiwatig ng pag-aaral sa Pamamahala ng Columbia, sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga asset na may zero na ugnayan sa kung paano sila lumilipat na may kaugnayan sa iba pang mga bahagi ng iyong portfolio, ang taunang pagkasumpungin ay binababa at mas mahusay na sari-sari ang nakakamit.

Access sa mga alternatibo

Ngunit paano nakikita ng karaniwang mamumuhunan ang mga walang kapalit na alternatibong pamumuhunan? Salamat sa modernong teknolohiya at mga makabagong mga sasakyan sa pamumuhunan, maraming mga alternatibong mga klase sa pag-aari ay naa-access sa araw-araw na mamumuhunan na may balanseng pang-araw-araw na account - hindi lamang sa mga institusyunal na tagapamahala na maaaring humawak ng mga minimum na dolyar na dolyar.

Kahit na maaari kang gumana sa isang pinansiyal na tagapayo, maraming mga alternatibong klase ng asset ay magagamit para sa pagbili araw-araw, sa probisyon na ang mga mamumuhunan ay maaaring magbenta lamang sa panahon ng mga tukoy na bintana - kadalasan sa quarterly. Ang limitadong probisyon ng likido na ito ay nagpapahintulot sa portfolio manager na kakayahang mamuhunan nang malaki sa mga pribadong alternatibong asset, habang binibigyan pa rin ang mga mamumuhunan ng pang-araw-araw na pagpepresyo, mas mababang mga minimum at ang transparency na kinakailangan sa isang regulated na istraktura.

Mga pangunahing pagsasaalang-alang

Siyempre, hindi lahat ng mga rainbows at unicorns. Dahil lamang sa isang "alternatibong" pamumuhunan ay hindi ito ginagawang isang mahusay. Sa pinakamahusay, ito lamang ang ginagawang naiiba. Dapat suriin ng mga mamumuhunan ang bawat alternatibong opsyon sa sarili nitong mga merito.

Mayroong iba't ibang mga gastos at panganib na kailangang isaalang-alang. Halimbawa, ang limitadong pagkatubig ay maaaring hindi tila isang malaking pakikitungo hanggang sa kailangan mo ang pera at hindi maaaring makuha ito. Maraming mga alternatibong pamumuhunan ay mas puro, nangangahulugan na mas mahirap na maibahagi ang iyong panganib dahil may mas kaunting mga pinagbabatayan ng mga ari-arian sa loob ng pamumuhunan.

Bago tumalon sa headfirst, tiyaking komportable ka sa mga konsepto ng pamumuhunan. Tiyaking naaangkop ang laang-gugulin para sa iyong sitwasyon, at kumpirmahin na maaari mong pamahalaan ang potensyal na kakayahang magawa ng mga ganitong uri ng mga produkto.At, siyempre, tiyakin na ang iyong portfolio ay mahusay na sari-sari sa iba pang mga klase sa pag-aari.

Proactive approach

Ang mga namumuhunan ay hindi na lamang umaasa sa merkado, isara ang kanilang mga mata at pag-asa ang lahat ay magagawa. Upang maging matagumpay, ang mga mamumuhunan ay kailangang praktikal, proactive at progresibo. Ang isang naaangkop na paglalaan sa mga alternatibong mga klase sa pag-aari ay maaaring maging isang magandang lugar upang magsimula.

Ang Canon Hickman ay isang yaman manager na may Equity Concepts sa Richmond, Virginia.

Lumilitaw din ang artikulong ito sa Nasdaq.