Alibaba-Lending Club Alliance Good News for Small Business

Isang kamakailan inihayag na pakikitungo sa pagitan ng Lending Club at Chinese Internet behemoth Alibaba na nagbibigay-daan sa mga maliit na negosyo na batay sa U.S. na mag-aplay para sa hanggang $ 300,000 sa credit para sa mga pagbili ng supply ng Tsino na nagpapahiwatig ng isang nakapagpapalakas na shift sa mga headwind ng credit, sabi ng mga analyst.

"Mula sa pananaw ng may-ari ng maliit na negosyo, na may mga alternatibong kumpanya ng financing na nakatuon sa espasyo na ito ay napakagandang balita," sabi ni Mark Palmer, isang analyst sa financial services firm BTIG. "Ang mga bagong modelo ng negosyo tulad ng Lending Club ay sinusubukan upang mahanap ang mga puwang sa ekosistem sa pananalapi (na) hindi nararapat, at ito ay tiyak na isa sa kanila."

Ang Lending Club ay isang pioneer sa mga marketer ng peer-to-peer para sa mga borrowers at lenders, na pinutol ang tradisyunal na mga bangko sa labas ng proseso ng pagtustos.

Higit pang mga pagpipilian

Ang pakikitungo ay makatutulong sa mga maliliit na negosyo ng U.S. na mas may kakayahang kumonekta sa mga supplier ng Tsino, sabi ni Henry Guo, managing director sa JG Capital. Kahit na hindi isang pangalan ng sambahayan sa U.S., ang Alibaba Group sa Tsina ay tulad ng Amazon, eBay at PayPal na pinagsama sa isa. Nabura ni Alibaba ang mga pandaigdigang talaan na may $ 25 bilyon na paunang pampublikong alok noong Setyembre.

Ang dami ng mga tagatustos ng Intsik ay gumagawa ng Alibaba na pinakamalaking bazaar ng kalakalan sa negosyo sa mundo. Nagbibili sila ng mga bagay na iba-iba bilang mga pindutan para sa mga kamiseta, mga bulldozer para sa pagtatayo at isang malawak na hanay ng mga kakaibang produkto tulad ng "barf bibs."

"Ang mas malalaking kumpanya ng U.S. ay gumagamit ng Alibaba nang maraming taon," sabi ni Guo. "Ang pakikitungo na ito ay makakatulong sa maliliit na negosyante sa U.S. na mas agresibo na makilahok sa transaksyon na transaksyon sa China."

Ang kasunduan ay nagpapahintulot sa mga negosyong U.S. na ilapat ang "sa loob ng limang minuto" para sa mga linya ng kredito na mula sa isa hanggang anim na buwan para sa mga pagbili ng mga suplay mula sa $ 5,000 hanggang $ 300,000, ayon sa isang pinagsamang pahayag ng mga kumpanya. Ang mga buwanang interest rate ay nasa pagitan ng 0.5% at 2.4%, depende sa haba ng utang, halaga ng pagbili at creditworthiness, ayon kay Alibaba. Ang mga pagbili ay sumasailalim sa isang bayarin sa pagitan ng 0.94% at 2.25% ng halaga ng e-Credit Line na idaragdag sa presyo ng pagbili.

Halimbawa, ang pinakamababang rate para sa anim na buwan ng kredito ay isang 1.3% na bayarin sa pinagmulan at isang 0.95% na buwanang interest rate. Katumbas ito sa kabuuang gastos na $ 21,222 para sa isang $ 300,000 na linya na binabayaran pagkatapos ng anim na buwan. Sa pinakamataas na rate ng 2.25% na bayad at 2.40% na rate ng interes, ang kabuuang gastos ay $ 50,922, sinabi ng isang tagapagsalita ng Lending Club.

Itulak ang maliit na negosyo

Ang Lending Club ay pinatataas ang mga programa nito para sa mga maliliit na negosyo mula nang ang Disyembre IPO ay nakataas ang $ 1 bilyon. Sa run-up sa alibaba ng Alibaba, nagsimula ang Lending Club isang programang pang-pilot sa Google Inc. upang bigyan ang Google ng mga kasosyo sa maliit na negosyo na may mababang interes, dalawang taong pautang na hanggang $ 600,000. Ang Lending Club ay nakipagsosyo rin sa SCORE Foundation, isang grupo ng pagtataguyod ng maliit na negosyo, upang magbigay ng mga pautang sa mga miyembro nito, at sa Chamber of Commerce ng U.S. Women upang magbigay ng kredito para sa mga negosyo na pag-aari ng mga babae.

"Naniniwala kami na ang pakikipagsosyo ni LC kay Alibaba, na dumarating sa takbo ng anunsyo ng pakikitungo ng kumpanya sa Google, ay nagbibigay ng isa pang pagpapakita ng potensyal na pag-abot ng kumpanya at mga prospect ng pag-unlad sa loob ng maliit na puwang ng pagpapautang," writes Palmer ng BTIG sa isang tala sa pananaliksik. "Bago ang pag-anunsyo ng deal ng Google, ang maliit na pagpapautang sa negosyo ay kumakatawan sa 2% ng mga pinagmulan ng pautang ng LC, dahil ang pangunahing pokus ng kumpanya ay nananatiling consumer loan."

Ang mga tradisyunal na bangko "ay hindi interesado sa pagpapautang sa mga maliliit na negosyo dahil napakahirap na tasahin ang kanilang creditworthiness," sabi ni Palmer kay Investmentmatome. "Ang mga may-ari ng maliit na negosyo ay nakaharap sa isang mabigat, multi-linggo na proseso na madalas ay nagsasangkot ng maraming mga bangko." Ang mga bagong manlalaro tulad ng Lending Club "ay nagdadala ng advanced na teknolohiya at isang mahusay na binuo modelo ng credit sa isang subset ng merkado na hindi pinaglilingkuran," Sabi ni Palmer.

Ang pagpuno ng walang bisa na credit

Ang mga pautang sa maliit na negosyo ay hindi na nakuhang muli mula sa krisis sa pinansya ng 2008, ayon sa isang kamakailang pag-aaral sa Harvard School School. Ang mga maliliit na negosyo "ay gumagamit ng kalahati ng pribadong sektor ng trabahador ng bansa - humigit-kumulang sa 120 milyong katao … (at) nakalikha ng humigit-kumulang dalawang-ikatlo ng netong mga bagong trabaho sa ating bansa," isulat sa mga mananaliksik na sina Karen Gordon Mills at Brayden McCarthy sa pag-aaral. Gayunpaman, dahil sa pinansiyal na krisis, "ang pagpapautang ng maliit na negosyo ay patuloy na bumagsak."

Ang mga site na nagpapautang sa peer-to-peer gaya ng Lending Club at online direct lending sites tulad ng Fundation ay sumusulong upang punan ang walang bisa. "Kahit maliit ang kamag-anak sa tradisyunal na merkado ng bangko, ang mga bagong kakumpitensya ay nagbibigay ng mabilis na pag-turnaround at online na pagkarating para sa mga customer, at kadalasan ay gumagamit ng data upang lumikha ng mas tumpak na credit scoring algorithm," sabi ng mga mananaliksik ng Harvard sa kanilang pag-aaral.

Ngunit ang mga tanong ay mananatiling kung ang bagong puwang sa online ay pinamamahalaan. "Ang kasalukuyang online marketplace para sa mga maliit na pautang sa negosyo ay bumaba sa pagitan ng mga basag ng mga pederal na regulator," isinulat ni Mills at McCarthy. "Kabilang sa mga kritikal na katanungan: Sino ang dapat maging regulator, at gaano kalaki ang transparency?"

Paano gumagana ang Lending Club

Ang Lending Club ay nagsimula ng higit sa $ 6 bilyon sa mga pautang mula noong nagtatag ito sa San Francisco noong 2007, na tumutulong sa higit sa 400,000 borrowers, ayon sa kumpanya.

Ang kumpanya ay nag-aalok ng mga pautang sa negosyo ng hanggang sa $ 300,000 para sa isa hanggang limang taon na may mga rate sa pagitan ng 5.9% at 29.9%. Mayroon ding isang beses na pinanggagalingan na bayad, na umaabot mula 0.99% hanggang 5.99%, depende sa laki ng utang, haba ng utang at creditworthiness ng borrower. Na inilalagay ang average na taunang rate ng porsyento sa pagitan ng 6.89% at 35.89%.

Ang pag-apruba ay maaaring dumating sa loob ng limang minuto sa mga pondong idineposito sa iyong bangko sa loob lamang ng ilang araw, ayon sa kumpanya. Walang bayad o parusa para sa mga maagang pagbabayad, kaya maaari mong bayaran ang utang sa anumang oras kung gusto mong bawasan ang iyong mga gastos sa interes.