Subukan ang Iyong Pagpapaubaya para sa Panganib sa Iyong Portfolio

Ni Brian McCann

Matuto nang higit pa tungkol kay Brian sa Magtanong ng isang Advisor ng Investmentmatome

Sa pinansiyal na teorya, ang panganib ay tinutukoy ng pagkasumpungin. Kadalasan ito ay inilarawan sa mathematically bilang karaniwang paglihis, isang sukat kung gaano kalaki ang pagkakaiba sa data. Kahit na ang matematika na naglalarawan sa konsepto na ito ay relatibong tapat, hindi ito nakakatulong sa pag-unawa sa panganib sa mga tuntunin ng pag-uugali ng mamumuhunan.

Kapag nakikipagtulungan ako sa mga kliyente, tinatalakay ko ang panganib sa isang magkano-ibang paraan. Gumagamit ako ng mga simpleng mga guhit upang ipakita sa mga kliyente kung ano ang maaaring mangyari sa kanilang portfolio sa isang downturn.

Upang mas madali itong maunawaan, pinag-uusapan ko ang tunay na dolyar, hindi ang mga porsyento. Ang mga tao ay madalas na maging komportable sa pakikipag-usap tungkol sa mga porsyento kapag ang kanilang portfolio ay tumataas, ngunit hindi kapag ito ay bumaba. "Ginawa namin 5% sa quarter na ito," sasabihin nila. Ngunit kapag nakikita ng mga mamumuhunan ang mga pagtanggi sa kanilang mga portfolio na sa tingin nila sa dolyar: "Nawawala kami ng $ 50,000 noong nakaraang taon."

Pinasimple ang Risk

Upang maunawaan kung ano ang ibig sabihin ng panganib sa iyo, isaalang-alang ang sumusunod na ehersisyo. Alam namin na sa panahon ng 2008-09 krisis sa pananalapi, ang stock market ay bumaba ng halos 54% mula sa pinakamataas na punto nito sa pinakamababang punto.

Ngayon isaalang-alang kung ano ang mangyayari sa naturang drop sa isang $ 500,000 portfolio na agresibo namuhunan sa 75% sa mga stock ng US ($ 375,000) at 25% sa mga bono ($ 125,000). Para sa kapakanan ng pagiging simple, ipagpapalagay natin na ang mga bono ay hindi nakakaranas ng parehong pagbaba at mapanatili ang kanilang halaga sa buong pagbagsak ng hypothetical na ito. Sa isang drop ng merkado na 54%, ang stock allocation ay mahulog sa pamamagitan ng $ 202,500. Ang natitirang halaga, $ 172,500, ngayon ay bumubuo ng halos 58% ng pangkalahatang portfolio.

Narito kung ano ang hitsura ng aming ilustrasyon:

Pahihintulutan ang panganib

Sa pamamagitan ng isang 54% pagtanggi sa mga stock, pangkalahatang ang portfolio nahulog lamang ng higit sa 40%. Ang kabuuang portfolio, kabilang ang parehong mga stock at mga bono, ay bumaba mula sa $ 500,000 hanggang $ 297,500. Narito ang iyong pagtatasa ng panganib: Puwede ba kayong tumayo? Magagawa mong makita ang iyong pagbawas ng portfolio na magkano at sundin pa rin ang iyong diskarte?

Ito ay kung saan ang iyong pag-uugali ay tumutukoy sa iyong pagpapaubaya sa panganib. Mayroon kang dalawang mga isyu upang harapin ang:

1. Ang iyong portfolio ay nawalan ng malaking halaga sa papel. Magtatago ka ba sa iyong diskarte? Kung abandunahin mo ito, o baguhin ito nang malaki dahil sa kamakailang pagganap, magkakaroon ka ng permanenteng pagkawala ng kabisera.
2. Mo na ang portfolio na ngayon mula sa iyong diskarte. Ang pagpapanatili ng iyong kasalukuyang diskarte sa pamumuhunan ay kailangan mong ibenta ang isang bahagi ng iyong mga bono, at bumili ng mga stock upang maibalik ang iyong balanse sa orihinal na split ng 75% na mga stock at 25% na bono. Kung hindi mo maaaring isipin ang pagbili ng higit pang mga stock sa isang down na merkado, mawawala sa iyo ang pagkakataon na bumili ng mababa.

Ano ang ibig sabihin nito para sa iyong portfolio

Kung titingnan mo ang isang portfolio kunwa tulad nito at magpasya na hindi mo maaaring tiyan ang pagtanggi na kasangkot, pagkatapos ay kailangan mong bawasan ang iyong pag-uumasa sa peligrosong mga asset tulad ng mga stock. Ito naman ay magbabawas sa inaasahan na pang-matagalang pagbabalik ng iyong portfolio, upang maaari mong tapusin na kailangan upang makatipid nang higit pa upang matugunan ang iyong mga layunin.

Ang paggawa ng isang simpleng paglalarawan ng panganib tulad nito para sa iyong sariling portfolio ay tutulong sa iyo na linawin ang iyong pagpapaubaya para sa isang drop ng portfolio. Pumasok kaagad ito. Isipin mong tingnan ang iyong brokerage statement at makita ang ganitong uri ng pagbaba. Ano ang pakiramdam mo?

Siyempre karamihan sa mga tao ay mapataob upang makita ang kanilang mga portfolio tanggihan kaya drastically, ngunit ang tunay na panganib ay namamalagi sa kung paano tumugon sa drop. Dapat mong malaman kung paano mo pakiramdam ang tungkol sa isang pagkawala ng portfolio bago ito mangyayari.

Imahe sa pamamagitan ng iStock.