Market Definition at Halimbawa ng Arbitrage

Ano ito:

Market arbitrage ay isang diskarte sa kalakalan kung saan ang isang negosyante ay nagbebenta ng seguridad sa isang merkado at binibili ang

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang pagsasagawa ng arbitrage sa merkado ay batay sa pag-aakala na ang isang asset na nakikilalang sa buong mundo ay nagkakaiba sa iba't ibang mga merkado. Halimbawa, kung ang Stock Company ng XYZ ay kumikita sa $ 5.00 bawat share sa New York Stock Exchange (NYSE) at katumbas ng $ 5.05 sa London Stock Exchange (LSE), ang isang arbitrageur ay bibili ng stock para sa $ 5 sa NYSE at ibenta ito sa LSE para sa $ 5.05 - pagbawas sa pagkakaiba ng $ 0.05 sa bawat bahagi.

Sa teorya, ang mga presyo para sa parehong asset sa parehong mga palitan ay dapat na pantay-pantay sa lahat ng oras, ngunit ang mga pagkakataon sa arbitrage ng merkado lumabas kapag hindi sila. Ang arbitrage ng merkado ay isang walang panganib na aktibidad dahil ang mga negosyante ay simpleng bumibili at nagbebenta ng mga pantay na halaga ng parehong asset sa parehong oras. Para sa kadahilanang ito, ang arbitrage ay madalas na tinutukoy bilang "walang panganib na tubo."

Bakit Mahalaga:

Ang mga arbitrageurs sa merkado ay ipinapalagay ang panganib na ang presyo ng isang seguridad sa merkado ng offset ay maaaring tumaas nang hindi inaasahang at magreresulta sa pagkawala. Sa teorya, ang mga oportunidad sa market arbitrage ay dapat na umiiral lamang para sa isang maikling panahon dahil ang mga presyo ng seguridad ayusin ayon sa mga puwersa ng supply at demand.

Pangunahin, ang mga malalaking institusyonal na mamumuhunan at ang mga pondo sa pag-agaw ay ang mga may kakayahang kumita mula sa mga pagkakataon sa arbitrasyon sa merkado. Ang pagkalat sa pagitan ng mga di-pantay na presyo ng mga mahalagang papel ay karaniwang lamang ng ilang sentimo, kaya napakalaking halaga ng kabisera ang kinakailangan upang makagawa ng malaking kita.