Limited Definition at Risk |

Ano ito:

Sa pananalapi, ang limitadong panganib ay naglalarawan ng anumang diskarte sa pamumuhunan na inilaan upang protektahan ang isang pamumuhunan o portfolio laban sa pagkawala. Ang limitasyon sa panganib ay kadalasang nagsasangkot ng mga mahalagang papel na lumilipat sa tapat na direksyon kaysa sa proteksyon ng pag-aari.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ipagpalagay natin ang bahagi ng iyong portfolio ng pamumuhunan kasama ang 100 namamahagi ng Company XYZ, na gumagawa ng mga autos. Dahil ang auto industry ay cyclical (ibig sabihin ang Company XYZ ay karaniwang nagbebenta ng higit pang mga kotse at mas kumikita sa panahon ng pang-ekonomiya booms at nagbebenta ng mas kaunting mga kotse at mas kumikita sa panahon ng pang-ekonomiya slumps), Kumpanya XYZ namamahagi ay marahil ay nagkakahalaga ng mas mababa kung ang ekonomiya ay nagsisimula sa lumala. Paano mo limitahan ang iyong panganib?

Ang isang paraan ay upang bumili ng mga nagtatanggol na mga stock. Ang mga stock na ito ay maaaring mula sa pagkain, utility, o iba pang mga industriya na nagbebenta ng mga produkto na itinuturing ng mga consumer na mga pangunahing pangangailangan. Sa panahon ng pang-ekonomiya, ang mga stock ay may posibilidad na makakuha o hindi bababa sa kanilang halaga. Sa gayon, ang mga stock na ito ay maaaring makuha kapag nawala ang iyong XYZ.

Ang isa pang paraan upang umiwas ay ang bumili ng isang kontrata ng put option sa mga pagbabahagi (ito ay mahalagang magpapahintulot sa iyo na "i-lock" ang isang partikular na presyo sa pagbebenta sa XYZ, kaya kahit na nag-crash ang stock, hindi ka maghirap ng marami). Maaari ka ring magbenta ng isang kontrata ng futures, na nangangako na ibenta ang iyong stock sa isang hanay ng presyo sa isang tiyak na punto sa hinaharap. Maaari mo ring limitahan ang iyong panganib sa pamamagitan ng paggamit ng mga opsyon sa index.

Maaari mong sukatin ang limitadong panganib. Halimbawa, ang terminong delta ay naglalarawan kung magkano ang presyo ng isang opsyon ay lilipat para sa bawat $ 1 na pagbabago sa presyo ng kalakip na stock. (Delta nagbabago sa bawat pagbabago sa presyo, pagkasumpungin, at oras sa pag-expire, ngunit para sa maliit at katamtaman na mga pagbabago, delta ay isang mahusay na approximation ng pagbabago ng presyo malamang na makita sa isang pagpipilian.)

Bakit ito Matters:

Ang paglalagay ng limitadong panganib sa isang portfolio ay tulad ng pagbili ng seguro. Ito ay proteksyon laban sa hindi inaasahang mga pangyayari. Ito ang dahilan kung bakit ang hedging ng portfolio ay isang mahalagang pamamaraan upang matuto. Kahit na ang mga kalkulasyon ay maaaring kumplikado, karamihan sa mga namumuhunan ay natagpuan na kahit na isang makatwirang approximation ay naghahatid ng isang kasiya-siya na halamang-bakod. Ang pag-aagaw ay lalong nakakatulong kapag ang isang mamumuhunan ay nakaranas ng isang pinalawig na tagal ng mga nadagdag at nararamdaman ang pagtaas na ito ay maaaring hindi napapanatiling sa hinaharap. Tulad ng lahat ng estratehiya sa pamumuhunan, ang paglilimita sa panganib ng isang tao ay nangangailangan ng maliit na pagpaplano. Gayunpaman, ang seguridad na ibinibigay ng estratehiyang ito ay maaaring maging sulit ang oras at pagsisikap sa isang panahon ng pagtanggi sa mga presyo ng stock.