B Pagbabahagi Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

B shares ay isang uri ng pagbabahagi ng mutual fund. Ang mga ito ay nakikilala mula sa isang pagbabahagi at C pagbabahagi sa pamamagitan ng kanilang load (fee) na istraktura.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

B shares ay may "back-end load". Nangangahulugan ito na ang buong halaga ng paunang puhunan ay namuhunan sa pagbabahagi ng mutual fund, ngunit kapag ang mamumuhunan ay handa nang ibenta ang mga namamahagi, ang isang porsyento ay ibinawas at binabayaran sa kapwa pondo bilang komisyon. Samakatuwid, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng mas mababa sa kabuuang halaga ng pamumuhunan kapag ibinebenta ang mga namamahagi. Ang pagbabahagi ng B ay maaaring ma-convert sa isang pagbabahagi kung ang mamumuhunan ay nagpasiya na ang front-end na istraktura sa pagbabayad ng pagbabayad ay mas kapaki-pakinabang.

Ang pagbabahagi ay may istraktura ng bayad na "front-end load". Ang isang tiyak na porsyento ng paunang puhunan ay kinuha bilang komisyon sa harap. Samakatuwid, ang kabuuang halaga na namuhunan sa kapwa pondo ay ang unang halaga ng pamumuhunan na mas mababa ang komisyon.

Ang mga bahagi ng C ay may istrakturang bayad na "antas ng pag-load". Nangangahulugan ito na ang buong halaga ng pera na binabayaran sa mutual fund ay namuhunan sa pagbabahagi, ngunit ang mga komisyon ay binabayaran taun-taon. Ang istraktura ng antas ng pag-load ay natatangi sa mga pagbabahagi ng C. Gayundin - hindi katulad ng pagbabahagi ng B - Ang pagbabahagi ng C ay hindi maaaring ma-convert sa isang pagbabahagi.

Isaalang-alang natin ang lahat ng mga pagkakaiba sa isang halimbawa:

Joe ay nag-iimbak ng kanyang $ 1,000 sa mga namamahagi ng B sa isang 5% na komisyon; hindi siya magbabayad ng anumang upfront na komisyon. Subalit, kung siya ay nagpasiya na ibenta ang kanyang B share matapos ang isang 10% na nakuha, siya ay may utang na komisyon ng $ 1,100 x 5% = $ 55 kapag siya ay nagbebenta ng kanyang pagbabahagi at siya ay bulsa ang natitirang $ 1,045.

Ngayon ipagpalagay natin, Joe invests $ 1,000 sa isang pagbabahagi ng isang mutual fund. Nagbibili siya ng pagbabahagi ng 5% na komisyon. Sa kanilang istraktura ng front-end load, 5% ng $ 1,000 na pamumuhunan ni Joe ay agad na ibabawas bilang komisyon. Tanging $ 950 ng pera ni Joe ang mamumuhunan sa pagbabahagi ng magkaparehong pondo, ngunit hindi siya may utang na bayad sa komisyon sa pondo. Kung ang pamumuhunan ni Joe ay lumalaki sa 10%, itatabi niya ang lahat ng $ 1,045 kung nagbebenta siya ng kanyang A share pagkatapos ng isang taon.

Kung Joe ay bibili ng $ 1,000 ng C shares, dahil ang mga ito ay level-load shares, ang buong $ 1,000 ay papunta sa pagbili ng pagbabahagi. Ngunit anuman ang pagganap ng pondo, binabayaran ni Joe ang taunang bayad sa komisyon sa pondo.

Bakit mahalaga:

Ang mga halagang B ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na magbayad ng komisyon sa katapusan ng panahon ng pamumuhunan. Nagbibigay ito ng mga mamumuhunan ng pagkakataon na mamuhunan sa buong paunang halaga sa namamahagi ng pondo. Ngunit ang mga back-end load commission ay nangangahulugan na ang mga mamumuhunan ay kailangang magkaroon ng mas mataas na ani sa kanilang pamumuhunan upang makamit ang isang positibong pagbabalik sa sandaling ibenta ang mga namamahagi at ang komisyon ay binayaran.

Dapat na ibunyag ng mga pondo ang kanilang mga bayarin sa mga potensyal na mamumuhunan. Ang karamihan sa mga tagapayo ay isaalang-alang ang mga ratios ng gastos na mas mababa sa 1% upang maging makatwiran.