Bakit Sumusunod Ako sa Buffett Sa Ito Pinagtunggoy-Down na Market

Bilang isang ekonomista para sa estado ng Iowa, natutunan ko ang pang-ekonomiyang pampasigla ay maaaring makakaapekto sa paglago - ngunit kung lamang kung binigyan ng oras upang gumana. Siyempre, ang pasensya ay hindi isang mamumuhunan o ang mga merkado ay kilala para sa.

Ang pagkahuli ng likas na katangian ng pampasigla sa ekonomiya ay maaaring maging labis na masakit para sa mga may stake, lalo na kapag ang merkado ay nagnanais ng instant na kasiyahan. Ito ay madalas na nagpapakita sa whipsaws, kung saan ang mga presyo ng stock ay tumalon sa balita ng pang-ekonomiyang pampasigla, lamang na mahulog kapag ang pampasigla ay hindi dumating sa pamamagitan ng agarang paglago ng ekonomiya.

Na ito sa isip, at sa isang maliit na pasensya, maaari kang gumawa ng mabuti ang pera bilang ang natitirang bahagi ng merkado ay nakaligtaan sa mas malaking larawan.

Halimbawa, ang isang pag-akyat sa mga panukala ng pampasigla sa isang bansa ay maaaring magamit sa lalong madaling panahon sa ekonomiya nito. Bilang isang resulta, ang isang pangunahing kasosyo sa kalakalan ay maaaring makita ang market jump nito pati na rin. Dagdag pa, ang Warren Buffett ay interesado sa pinukpok na market na ito. At isa sa aking mga paboritong estratehiya ay nag-aalok ng isang pagkakataon upang mabayaran habang naghihintay kami para sa isang tumalbog.

Ang Tsina ay Lumulubog sa Mga Panukala sa Pinagmumulan

Noong Hulyo 8, ang Hang Seng index sa Hong Kong ay bumagsak ng 14% sa loob lamang ng isang buwan habang ang mga namumuhunan ay kumita ng mga kita matapos ang isang malaking rally sa 2015. Bilang tugon sa kahinaan na ito, ang mga Intsik pinabilis ng gobyerno ang mga panukalang pampasigla na pinamamahalaang mula noong Nobyembre.

Pinutol ng People's Bank of China (PBOC) ang benchmark interest rate ng apat na beses mula noong Nobyembre at binabaan lamang ang ratio ng reserba para sa mga bangko sa pamamagitan ng isa pang porsyento na punto. Ang pamahalaan ay regular na gumagamit ng mga programa sa pautang upang magamit ang ekonomiya. Sa unang bahagi ng buwang ito, ang PBOC ay nagpalawak ng $ 25 bilyon sa mga pautang sa isang may-ari ng estado na tagapagpahiram para sa muling pagpapaunlad ng mga kapitbahay ng slum.

Nakita na natin na ang mga bagong hakbang na pampasigla na ito ay nagsimulang maglinis sa pamamagitan ng pagkatalo ng pangalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo na may 7% taunang paglago ng GDP. At habang ang iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) ay halos 20% off nito Abril mataas, pagbabahagi ay pa rin ng 13% sa nakaraang taon. Ang momentum na iyon ay malamang na simula pa lamang.

Ngayon, gusto kong tumingin sa isa pang merkado na gumagalaw nang malapit sa GDP ng Tsina - Australia. Ang bansang ito ay nagpadala ng halos isang-katlo ng kanyang $ 266.8 bilyon sa 2014 na merchandise exports sa China. Bilang resulta, ang stock market nito, na bumaba ng 20% ​​sa nakalipas na taon, ay maaaring makakuha ng malaking tulong mula sa pagbawi ng ekonomyang Tsino.

Ang tsart sa ibaba ay nagpaplano ng paglago ng taunang GDP sa Tsina laban sa quarterly return sa iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , isang ETF na may pagkakalantad sa 70 kompanya ng Australya. Ang mga punto ng data ay para sa sumusunod na mga resulta, kaya ang paglago ng GDP at pagbalik ng pondo na ipinapakita ay higit sa naunang quarter.

Habang ang Tsino na paglago ng ekonomiya at mga stock ng Australia ay hindi ganap na naka-sync, mayroong isang malinaw na relasyon. Ang paglago ng GDP ay bumagsak ng 0.3% sa ikalawang isang-kapat ng 2013 at namamahagi ng mga kumpanyang Australian ang 15.3% sa quarter. Nang lumakas ang ekonomiya sa susunod na quarter, ang mga stock ay bumagsak ng 14.7% sa loob ng tatlong buwan.

Nagkaroon ng ilang mga tirahan kung saan ang mga stock ng Aussie ay nakapangasiwa sa mas mahina paglago ng Tsina para sa mga positibong pagbabalik, ngunit ang trend ay pantay-pantay. Kapag ang pag-unlad ng ekonomiyang Intsik ay nakakakuha, kaya ang mga stock ng Australia.

Ano ang ibig sabihin nito ngayon? Ang malakas na pampasigla sa Tsina mula noong Nobyembre ay maaaring sorpresahin ang merkado na may mas malakas na paglago ng ekonomiya sa susunod na anim na buwan. Iyon ay magiging maligayang sorpresa para sa mga mamumuhunan sa mga ekwelyo ng Australia at dapat magpadala ng mga namamahagi ng mas mataas.

Buffett Invests Down Under

Hindi ako ang tanging naghahanap sa Australian stock market. Sinabi ni Warren Buffett sa CNBC kamakailan na plano niyang maglaan ng karagdagang $ 2 bilyon sa isang taon ng portfolio ng Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) sa mga kumpanya sa bansa.

Ang mga namamahagi ng mga kompanya ng Australya ay mukhang mura, namimili ng mas mababa sa 16 beses na pagkiling sa kita, isang 9% na diskwento sa mga valuation sa MSCI World Index, ayon sa mga analyst ng Goldman Sachs (NYSE: GS).

Ngunit ang abot-tanaw na oras ni Buffett na 10 hanggang 30 taon ay mas mahaba kaysa sa gusto kong maghintay para sa isang kalakalan. Sa halip na kunin ang pangmatagalang paraan, maaari naming gamitin ang isang diskarte na nagbabayad sa amin habang naghihintay kami ng rebound. Sa katunayan, maaari tayong kumita nang walang pagkuha ng posisyon sa pagbabahagi.

Sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga pagpipilian sa putong sa EWA, nakatuon kami sa pagbili ng mga namamahagi sa isang tiyak na presyo kung sila ay mas mababa sa presyo na iyon sa pag-expire. Para sa pangako na ito, kinokolekta namin ang isang premium ngayon at panatilihin ang premium na iyon kahit na ano ang namamahagi.

Sa EWA trading para sa $ 21.04 sa oras ng pagsulat na ito, maaari naming ibenta ang EWA Okt 22 Ilagay para sa tungkol sa $ 1.40 bawat ($ 140 bawat kontrata). Kung isinasara ng EWA sa ibaba ang presyo ng strike na $ 22 sa pag-expire sa Oktubre 16, itatalaga kami ng 100 pagbabahagi sa bawat contact sa presyo na iyon. Dahil nakatanggap kami ng $ 1.40 sa mga pagpipilian sa premium, ang aming aktwal na gastos ay $ 20.60 bawat share - isang 2.1% diskwento sa kasalukuyang presyo.

Upang maging handa para sa sitwasyong ito, nais naming tiyakin na mayroon kaming sapat na pera sa aming account upang masakop ang pagbili. Nangangahulugan ito ng pag-set aside $ 2,060 para sa bawat kontrata na inilalagay na ibinebenta namin kasama ang $ 140 na aming nakolekta.

Kung magsara ang EWA sa itaas ng $ 22 sa pag-expire, pinananatili namin ang premium para sa isang pagtaas ng 6.8% sa 89 araw. Iyon ay isang 28% na taunang pagbabalik.

Ang pag-expire ng Oktubre ay magbibigay sa amin ng oras para sa buwanang datos sa ekonomiya ng Tsino upang simulan ang pagpapakita ng mga epekto ng kamakailang pampasigla. Tulad ng Tsina at posibleng maging ang global na paglago ay nagsisimulang lumiwanag, ang merkado ng Australya ay maaaring lumiko, na nagpapahintulot sa amin na mangolekta ng magandang kita sa kalakalan na ito.

Tandaan: Kung nais mong alisin ang iyong takot sa mga pagpipilian para sa mabuti, Hinihimok ko kayong panoorin ang libreng pagbebenta ng pagsasanay na video na ito. Sa loob lamang ng walong minuto, ang isang ekspertong dalubhasa sa isang 100% na rate ng tagumpay ay nagpapakita kung paano siya katamtaman ng 53% na taunang mga natamo sa bawat saradong kalakalan - at kung paano mo maaaring mangolekta ng daan-daang dolyar na nagsisimula sa linggong ito. Ang artikulong ito ay orihinal na na-publish sa ProfitableTrading.com:

Bakit Sumusunod Ako sa Buffett Sa Ito Beaten-Down Market