Ano ang Insurance ng Credit?

Sinasaklaw ng seguro sa seguro ang iyong mga pagbabayad sa utang o credit card kung hindi ka magbayad dahil sa isang pinansiyal na shock tulad ng kawalan ng trabaho, kapansanan o kamatayan.

Kahit na ito ay tulad ng seguro sa buhay o seguro sa kapansanan, may isang pangunahing pagkakaiba: Ang seguro sa kredit ay hindi nagbabayad sa iyo ng anumang bagay; Sa halip, tinitiyak lamang nito na ang nagpautang ay patuloy na tumatanggap ng mga pagbabayad. Sa paggawa nito, maaari itong maprotektahan ang iyong kredito.

Hindi ka maaaring sapilitang bumili ng credit insurance ng tagapagpahiram.

Ang mga nagpapahiram ay maaaring mag-alok sa iyo ng pagpipilian upang bumili ng seguro sa kredito kapag nag-aaplay ka para sa isang auto loan o auto equity loan, isang unsecured installment loan o isang subprime credit card. Ang mga bangko at mga unyon ng kredito ay maaari ring mag-alok ng opsyon na ito sa kanilang mga pautang. Ang seguro sa kredito ay tinatawag ding "seguro sa proteksyon sa pagbabayad," o "proteksyon sa kredito." Ang isang "boluntaryong pag-addendum sa pagkansela ng utang" ay gumagana nang katulad; ang lahat ng mga produktong ito ay tiyakin na ang tagapagpahiram ay tumatanggap ng mga pagbabayad kung hindi mo magagawa ang mga ito.

Ang Investmentmatome ay hindi nagrerekomenda sa pagkuha ng seguro sa kredito kung mayroon ka ng tradisyunal na patakaran sa seguro sa buhay o segurong pangkalusugan na sasakupin ang iyong mga obligasyon kapag nagkamali ang isang bagay. Ang pananaliksik ng mga pangkat ng pagtataguyod sa mga mamimili tulad ng Center for Economic Justice at National Consumer Law Center ay nagpakita na ang mga premium ng seguro ng credit ay kadalasang mas mahal kaysa sa tradisyunal na seguro, at mas maliit ang mga pagbabayad kapag ang mga paghahabol ay isinampa.

Mga uri ng credit insurance

May limang pangunahing uri ng coverage ng seguro sa kredito:

• Buhay ng credit: Ginagawa ang natitirang mga pagbabayad ng utang sa tagapagpahiram sa kaganapan ng iyong kamatayan.
• Hindi kilalang pagkawala ng trabaho ang kredito: Gumagawa ng isang limitadong bilang ng mga buwanang pagbabayad sa tagapagpahiram kung nawala mo ang iyong trabaho sa pamamagitan ng hindi kasalanan ng iyong sarili.
• Kapansanan ng credit (kilala rin bilang aksidente sa kredito at segurong pangkalusugan): Gumagawa ng isang limitadong bilang ng mga buwanang pagbabayad sa tagapagpahiram kung ikaw ay may kapansanan.
• Personal na ari-ariang kredito: Karaniwang inaalok ng mga tindahan ng alahas o kasangkapan, ang ganitong uri ng seguro ay nagbabayad sa nagpapautang kung ang item na iyong binili ay ninakaw o nawasak.
• Credit leave o leave of absence insurance: Gumagawa ng limitadong bilang ng mga buwanang pagbabayad sa nagpapahiram kung kailangan mong umalis ng wala sa iyong trabaho upang pangalagaan ang isang miyembro ng pamilya.

Ang isang tagapagpahiram ay maaaring mag-bundle ng iba't ibang uri ng credit insurance sa isang nag-aalok.

Magkano ang gastos sa seguro sa kredito?

Ang gastos sa seguro sa kredito ay batay sa uri ng utang, ang uri ng seguro na iyong pinili, ang halaga ng pautang, termino ng utang at ang estado na iyong tinitirahan. Kwalipikado ka para dito kapag naaprubahan para sa isang pautang. Ang presyo ay naiimpluwensyahan sa isang malaking antas ng komisyon na ang mga insurers ay nagbabayad ng mga nagpapautang, na ginagawang mas mahal ang mga premium ng insurance ng pautang kaysa sa mga regular na premium ng insurance.

Halimbawa, ang estado ng Wisconsin ay nagtataya na ang isang borrower na tumatanggap ng credit life insurance sa isang $ 15,000 na panustos na utang ay magbabayad ng $ 301 taun-taon. Natagpuan ng Opisina ng Pananagutan ng Pamahalaan ng U.S. ang mga premium para sa credit insurance sa mga balanse ng credit card ay umabot sa 85 sentimo hanggang $ 1.35 sa isang buwan sa bawat $ 100 ng natitirang balanse. Sa isang balanse na $ 5,000, maaaring mabayaran ang seguro na $ 44 hanggang $ 67 sa isang buwan.

Sa paghahambing, ang tradisyonal na term coverage ng seguro sa buhay na nagkakahalaga ng $ 250,000 ay magkakahalaga sa pagitan ng $ 141 at $ 491 taun-taon, depende sa edad ng tao.

Kung pipiliin mong bumili ng seguro sa kredito, ang iyong pagbabayad ng buwanang utang ay pupunta, dahil babayaran mo ang interes sa parehong halaga ng iyong pautang at ang dagdag na premium ng seguro. Para sa mga umiiral na pautang tulad ng mga credit card, ang premium ay idinagdag sa buwanang pahayag at nag-iiba ayon sa iyong balanse.

Tama ba ang insurance ng kredito para sa akin?

Hindi namin inirerekumenda ang seguro sa kredito kung mayroon ka ng coverage sa seguro sa buhay o kapansanan. Ang tradisyunal na coverage ay mas mura at babayaran ang iyong pamilya kung may mangyayari, sa halip na ang tagapagpahiram.

Kung hindi ka sigurado magagawa mong magbayad ng utang, gamitin ang pera na iyong binayaran para sa credit insurance upang bumuo ng isang emergency fund sa halip. Kahit na ang isang maliit na pera na naka-save ay maaaring makatulong sa iyo na gumawa ng mga pagbabayad sa panahon ng isang puwang sa trabaho o kung nakaharap ka ng isang hindi inaasahang kakulangan.

Ang alinman sa mga opsyon na ito ay maaaring praktikal. Sa ganitong kaso, narito ang ilang mga bagay na dapat tandaan tungkol sa pagkuha ng credit insurance:

Ito ay opsyonal. Sa batas, ang mga nagpapahiram ay hindi maaaring pilitin kang bumili ng credit insurance upang makakuha ng pautang. Maaaring mangailangan sila na ang iyong sasakyan o ibang asset na ginamit bilang garantiya ay nakaseguro, ngunit hindi ka kinakailangang iseguro ito sa pamamagitan ng tagapagpahiram.

Hindi kasama sa halaga ng iyong pautang. Ang mga nagpapahiram ay magbubunyag ng hiwalay na halaga ng seguro mula sa taunang rate ng porsyento. (Makikita ng mga miyembro ng militar ang gastos na kasama sa APR loan.) Ang mga premium ng insurance ay maaaring madagdagan ang APR.

Maaari itong gumawa ng iyong utang na hindi katanggap-tanggap. Ang mga nagpapahiram ay madalas na market insurance sa mga mamimili na may mababang marka ng credit. Ang isang tao na may isang masamang credit score - sa ibaba 630 - ay malamang na itulak ang mga limitasyon ng affordability. Maaaring agresibo na ibebenta ka ng mga walang prinsipyong nagpapahiram ng mga produkto tulad ng credit insurance upang madagdagan ang gastos ng utang.

Mga susunod na hakbang

Ang Federal Trade Commission ay nagmumungkahi na tanungin mo ang mga katanungang ito bago pumili ng pagbili ng credit insurance:

• Magkano ang premium?
• Ang premium ba ay maaaring gastusin bilang bahagi ng utang?
• Maaari ka bang magbayad ng buwanang sa halip na financing ang buong premium bilang bahagi ng iyong utang?
• Magkano ang mas mababa ang iyong buwanang pagbabayad ng utang nang wala ang credit insurance?
• Matatakpan ba ng seguro ang buong haba ng iyong utang at ang buong halaga ng utang?
• Ano ang eksaktong sakop? Ano ang eksaktong hindi sakop?
• Mayroon bang panahon ng paghihintay bago ang epektibong coverage?
• Maaari mo bang kanselahin ang seguro? Maaari kang makakuha ng refund?

Si Amrita Jayakumar ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Higit pa mula sa Investmentmatome Ang Mga Personal na Pautang Ipinaliwanag sa (Eksaktong) 250 Mga Salita Paano Maghanap at Mag-apply para sa Personal na Pautang Kumuha ng isang Quote sa Seguro sa Buhay