Sales Charge Definition & Example |

Ano ito:

Tinatawag na commission o isang load bayad sa pagbebenta ay isang bayad na binabayaran upang bumili o magbenta ng isang tiyak na pamumuhunan. Ito ay ipinahayag bilang isang porsyento ng halaga na namuhunan. Ang terminong ito ay kadalasang ginagamit kapag tinatalakay ang mga pondo sa isa't isa.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Sa pangkalahatan, mayroong dalawang uri ng mga singil sa pagbebenta: mga load front-end at mga back-end load. Ang isang front-end load ay bayad na bayad para bumili ng isang investment, at ang isang back-end load ay isang bayad na binayaran upang magbenta ng isang investment (maaari rin itong tawagin ng isang contingent na ipinagpaliban na benta ng singil, isang exit fee o isang redemption charge). Ang isang no-load fund ay isang mutual fund na hindi naniningil ng anumang bayad sa ganitong uri.

Ipagpalagay nating interesado kang gumawa ng $ 10,000 na pamumuhunan sa pondo ng Kumpanya XYZ. Kung ang pondo ay mayroong 4% front-end load, pagkatapos ng $ 10,000 na pamumuhunan, $ 400 ($ 10,000 x.04) ay isang singil sa pagbebenta na binabayaran sa kumpanya ng pondo, at ang aktwal na namuhunan ng $ 9,600 sa pondo bilang resulta. Sa isip, ang mga kita mula sa pamumuhunan ay dapat na higit pa sa pag-upo para sa front-end load. Sa halimbawang ito, dapat na ibalik ng pondo ang front-end na 14.6% sa isang taon upang maabot ang $ 11,000 sa halaga.

Kung ang pondo ay may 4% na back-end load, dapat kang magbayad ng $ 400 na singil sa pagbebenta ng pamumuhunan. Muli, ang mga kinita mula sa pamumuhunan ay dapat na may perpektong higit sa gumawa ng up para sa back-end load. Sa halimbawang ito, ang back-end load fund ay dapat na bumalik 14% sa isang taon upang maabot ang $ 11,000 sa halaga pagkatapos ng singil sa pagbebenta.

Maliwanag, ang laki ng buwis sa benta ay nakakaapekto sa laki ng pagbabalik ng mamumuhunan. Sa aming halimbawa, kung ang pondo ng XYZ ng Kumpanya ay isang walang-load na pondo, pagkatapos ay upang maabot ang $ 11,000 sa halaga pagkatapos ng isang taon, kailangan nito upang makabuo lamang ng isang 10% na pagbabalik.

Ang mga singil sa pagbebenta ay magkakaiba at maaaring mag-apply sa reinvestments ng mga dividends, interest o capital gains. Madalas na tinutukoy bilang Mga Pagbabahagi ang front-end load na mga pondo. Kapag tumitingin sa impormasyon sa kalakalan ng mutual fund, ang front-end na load na mga pondo sa mutual ay magtatanong ng mga presyo na mas malaki kaysa sa halaga ng net asset ng pondo (o presyo ng bid). Ang halaga ng pagtatanong ay katumbas ng halaga ng net asset ng pondo kasama ang front-end load.

Ang mga back-end load ay karaniwang tinatasa sa simula ng halaga ng pamumuhunan, bagaman kinakalkula ng ilang mga kumpanya ang bayad sa pangwakas na halaga kung ang presyo ng share ay mas mababa kaysa sa orihinal na presyo ng pagbili. Ang mga back-end na pagkarga ng mutual funds ay madalas na tinutukoy bilang B Shares. Sa pangkalahatan, ang mga back-end load ay binabawasan para sa bawat taon ang mamumuhunan ay mayroong investment. Kung ang mamumuhunan ay humahawak ng sapat na pamumuhunan, maraming mga kompanya ng pondo ang nagpapawalang-bisa sa singil sa pagbebenta. Halimbawa, ang back-end fee ay maaaring 5% sa unang taon, 4% sa ikalawang taon at iba pa hanggang sa ang singil sa pagbebenta ay zero.

Madalas, ang mga namumuhunan ay maaaring magbayad ng mga pinababang singil sa benta kung gumawa sila ng malaki pamumuhunan. Ang halaga na kwalipikado para sa isang pinababang load ay tinatawag na breakpoint at nag-iiba mula sa pamumuhunan sa pamumuhunan. Ang ilan sa mga pondo ng marami ay may higit sa isang breakpoint. Sa ilang mga kaso, ang isang mamumuhunan ay maaaring mag-sign ng isang sulat ng layunin sa kumpanya ng pamumuhunan, promising upang mamuhunan ng isang tiyak na halaga sa paglipas ng panahon upang maging kuwalipikado para sa nabawasang benta ng pagsingil mula sa simula.

Bakit ito Matters:

Mga singil sa pagbebenta pahinain ang mga mamumuhunan mula sa madalas na pagbabahagi ng kanilang pagbabahagi ng mutual fund, isang aktibidad na nangangailangan ng mga pondo upang magkaroon ng maraming halaga ng cash sa kamay kaysa sa namuhunan. Gayunman, sa pangkalahatan, ang isang singil sa pagbebenta ay itinuturing na pagbabayad para sa kadalubhasaan ng broker sa pagpili ng tamang pondo. Ang mga singil sa pagbebenta ay kadalasang nauugnay sa mga pondo sa isa't isa, ngunit ang mga annuity, mga patakaran sa seguro sa buhay at limitadong pakikipagsosyo ay maaaring magkaroon din ng mga ito. Dapat na ibunyag ng mga mutual fund ang mga naglo-load at iba pang mga bayarin sa kanilang mga prospektus, at mahalagang maunawaan na ang isang load ay isa lamang sa ilang mga uri ng mga bayarin na maaaring sisingilin. Kaya, kapag inihambing ang mga pamumuhunan, ang mga namumuhunan ay dapat na maingat na suriin ang lahat ng mga bayarin na kaugnay sa isang pamumuhunan, hindi lamang ang sukat ng singil sa pagbebenta. Bukod pa rito, ang likas na katangian ng pamumuhunan, ang pagpapaubaya sa panganib ng mamumuhunan at ang oras ng oras ng mamumuhunan ay dapat palaging isaalang-alang kapag sinusuri ang anumang pamumuhunan.