Qualified Stock Option (QSO) Kahulugan at Halimbawa

Ano ito:

A ng opsyon sa pagbahagi ng kumpanya na ipinagkaloob eksklusibo sa mga empleyado. Nagbibigay ito ng benepisyo ng kita sa buwis kapag ginagamit. Ang mga kwalipikadong opsiyon sa stock ay tinutukoy din bilang "mga pagpipilian sa insentibo sa stock" o "mga pagpipilian sa pagbibigay ng insentibo." Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang empleyado ay tumatanggap ng isang benepisyo sa buwis sa paggamit ng isang kwalipikadong stock option dahil ang indibidwal ay hindi kailangang magbayad ng ordinaryong buwis sa kita sa pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng welga at ang patas na halaga ng pamilihan ng ibinahaging namamahagi. Sa halip - kung ang mga namamahagi ay gaganapin para sa 1 taon mula sa petsa ng pag-eehersisyo at 2 taon mula sa petsa ng pagbibigay - ang empleyado ay nagbabayad ng mga buwis sa pang-matagalang mga rate ng buwis sa kita ng capital gains (na karaniwan ay mas mababa kaysa sa ordinaryong income tax rate).

Ang mga kwalipikadong stock option ay kadalasang mayroong isang strike price na itinakda sa o sa itaas ng presyo ng merkado ng stock sa petsa ng isyu. Ngunit ang mga kwalipikadong stock option ay hindi maaaring gamitin hanggang sa ilang taon sa hinaharap at kadalasang mawawalan ng bisa ng sampung taon pagkatapos ng pagpapalabas o sa pagwawakas, alinman ang mauna.

Ipagpalagay natin na ang pagbabahagi ng Kumpanya Isang kasalukuyang kalakalan sa $ 10. Company A ay lumilikha ng isang insentibo para sa mga empleyado nito upang palaguin ang kumpanya at dagdagan ang presyo ng magbahagi sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga kwalipikadong stock option sa isang $ 15 na strike price na maaaring magamit pagkatapos ng sampung taon. Kung ang presyo ng stock ay $ 16 sampung taon na mamaya, ang bawat empleyado na nabigyan ng mga kwalipikadong stock options ay gumagawa ng $ 1 na kita pagkatapos gamitin ang opsyon. Ang isang tao sa 28% na marginal income tax bracket ay magbabayad ng mga buwis sa halip na rate ng matagalang capital gains (15% hanggang 2012).

Kahit na ang mga kwalipikadong pagpipilian sa stock ay may mas kanais-nais na paggamot sa buwis kaysa sa mga di-ayon sa batas na mga opsyon sa pagbabahagi (NSOs), kailangan nila ang shareholder na hawakan ang mga ito para sa mas matagal na panahon upang makatanggap ng pinakamainam na paggamot sa buwis, ang mga opsyon.

Bakit Ito Matters:

Kwalipikadong mga pagpipilian sa stock

ay naging isang tanyag na paraan ng kompensasyon sa kabayaran dahil sa kanilang mga bentahe sa buwis. Walang kita na mag-ulat kapag ang pagpipiliang ito ay ginagamit at, kung mayroon kang sapat na sapat na stock, ang iyong pakinabang sa pagbebenta nito ay itinuturing bilang pang-matagalang kapital. Mayroong mga argumento para sa at laban sa paggamit ng mga kwalipikadong stock option. Ang pangunahing argument sa kanilang pabor ay ang pagkakahanay nila sa mga interes ng mga empleyado at pamamahala sa mga shareholder sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng isang insentibo upang palaguin ang kumpanya. Ang iba naman ay nagpapahayag na ang mga insentibo na kwalipikadong mga opsyon sa stock ay hinihikayat ang mapanganib na pag-uugali ng mga tagapamahala dahil ang mga shareholder ay nagtataglay ng lahat ng mga panganib sa downside samantalang ang mga manager ay may teorya lamang ng mga potensyal na nakabaligtad.