Private Equity Definition & Example |

Ano ito:

Private equity ay pera para sa mga pamumuhunan na ginawa nang direkta sa mga pribadong kompanya o sa mga pampublikong kumpanya na maging pribado.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Bagaman ang ilang mga pribadong equity ay nagmumula sa mga pribadong indibidwal, karamihan sa pribadong pondo sa equity ay nagmumula sa mga pribadong kompanya ng equity. Ang mga kumpanya ay madalas na pakikipagtulungan na makakuha ng kanilang mga pondo sa pamumuhunan mula sa mga mayayamang indibidwal, mga bangko sa pamumuhunan, endowment, pension fund, mga kompanya ng seguro, iba't ibang institusyong pinansyal at kahit mga korporasyon na nagnanais na pukawin ang mga bagong produkto, negosyo o teknolohiya. ang pera na kailangan nito upang gumawa ng mga pamumuhunan sa mga negosyo. Ang pagtaas ng pondo ay kadalasang ginagawa sa pamamagitan ng pagpapakalat ng isang prospektus sa mga potensyal na mamumuhunan na pagkatapos ay sumasang-ayon na gumawa ng pera sa pondo. Kapag ang pribadong equity firm ay may sapat na pagtatalaga, maaaring simulan ng kompanya ang pagkolekta o "pagtawag" sa mga pagtatalaga kapag nais itong gumawa ng isang pamumuhunan. Kung at kapag ang pribadong kompanya ng equity ay nag-iimbak ng lahat ng pera nito, o kung nais lamang nito na palawakin ang mga gawain sa pamumuhunan, maaari itong magsimula ng isa pang pondo. Karamihan sa mga pondo ay may isang nakapirming buhay, ibig sabihin, dapat nilang gawin ang kanilang mga pamumuhunan sa loob ng isang tiyak na panahon (karaniwan ay mga 10 taon). Ang mga pribadong kompanya ng equity ay maaaring magkaroon ng maraming pondo na magkasabay.

Ang mga pribadong kumpanya sa equity ay naiiba sa mga kumpanya ng venture capital sa karaniwan nilang namuhunan lamang sa mga pribadong kumpanya (o sa mga pampublikong kumpanya na gustong pumunta pribado). Samantalang ang mga venture capital firms ay may posibilidad na pag-isiping mabuti ang kanilang mga pamumuhunan sa mga bago at maliliit na negosyo, ang mga pribadong kompanya ng equity ay hindi natatakot na mamuhunan sa mga mas lumang kumpanya. Ang mga pribadong kumpanya ng equity ay maaari ring gumamit ng utang sa kanilang mga istruktura ng financing, kadalasan kapag nakikilahok sila sa mga magagamit na pagbili.

Ang mga tagapamahala ng maraming pribadong kompanya ng equity ay tumatanggap ng taunang bayad sa pamamahala (karaniwang 2% ng namuhunan na capital) at isang bahagi ng netong kita ng pondo (karaniwang 20%). Ang mga bayad na ito ay nagbabayad sa mga tagapamahala para sa kanilang kadalubhasaan at responsibilidad upang tulungan ang kanilang mga pamumuhunan na maging matagumpay. Karaniwan, ang mga pribadong kompanya ng equity ay nagpapasiya kung aling mga kumpanya ang mamumuhunan sa pamamagitan ng pagrepaso ng daan-daang mga plano sa negosyo, mga pulong at mga tagapamahala ng kumpanya, at pagsasagawa ng malawak na angkop na pagsisikap mga kandidato sa pamumuhunan. Ang mga ito ay napaka pumipili dahil sila ay naghahanap ng mga pagkakataon kung saan ang kanilang mga pamumuhunan ay lalago at nagbibigay ng isang matagumpay na exit sa loob ng isang tiyak na panahon.

Ang isa sa mga pinaka-karaniwang at kontrobersyal na katangian ng pribadong pondo sa pag-aari ay ang mga pribadong equity firm ang mga tungkulin at mga upuan sa board sa mga kumpanya na kanilang namuhunan. Kadalasang nangangahulugan ito na ang pamamahala ay nagbibigay ng kontrol sa kanilang mga negosyo sa mga kumpanya. Gayunpaman, ang mga pribadong kompanya ng equity ay maaari ring magbigay ng mahalagang pangangasiwa o teknikal na kadalubhasaan, lalo na sa mga lugar kung saan mas mababa ang tiwala ng pamamahala. Ang partikular na bahagi ng isang pribadong pamumuhunan sa equity ay ang "exit" o mga plano ng pribadong equity firm para sa pagbebenta ng pamumuhunan nito sa isang kumpanya. Karaniwan, ang exit, na kilala rin bilang "ani," ay magaganap sa kahit saan mula sa tatlo hanggang 10 taon, kadalasan sa pamamagitan ng paunang pagbibigay ng publiko o sa pamamagitan ng pagsama o pagbebenta ng kumpanya.

Bakit Mahalaga:

Pribadong equity isang mahalagang at kinakailangang anyo ng pamumuhunan dahil ito ay nagpapalakas ng pagkatubig at pagpapadala, at lumilikha ito ng halaga ng shareholder. Ito naman ay nagtataguyod ng paglikha ng trabaho at paglago ng ekonomiya. Sa antas ng pamumuhunan, ang pribadong equity ay maaaring maging kapaki-pakinabang dahil pinahihintulutan nito ang mga namumuhunan na mamuhunan sa mga nangungunang pribadong kumpanya sa mundo.

Gayunpaman, ang pribadong equity ay walang panganib. Sa katunayan, ito ay isa sa mga riskiest pamumuhunan na magagamit dahil maraming mga bagong kumpanya mabigo o underperform. Inaasahan ito ng mga pribadong kompanya ng equity sa pamamagitan ng pag-diversify ng kanilang mga pamumuhunan at umaasa na ang kanilang mga matagumpay na pamumuhunan ay higit sa pagpunan para sa kanilang pagkalugi. Gayunpaman, ang mga pribadong namumuhunan sa pagmamay-ari ay kailangang handang gumawa ng mga makabuluhang pang-matagalang panganib para sa kung ano ang maaaring maging napakataas na pagbabalik.