Oracle of Omaha Definition & Example |

Ano ito:

Salamat sa isang kakayahang makita ang mga undervalued na kumpanya at bilhin ang mga ito sa murang, (

) Paano ito gumagana (Halimbawa):

Nakuha ni Buffett ang pamumuhunan bug sa University of Nebraska, kung saan nabasa niya ang "The Intelligent Investor" ni Benjamin Graham. Ang aklat ni Graham ay nagpayo sa mga mamumuhunan na maghanap ng mga stock na kalakalan sa mas mababa sa kanilang aktwal na halaga, na naghahatid ng isang margin ng kaligtasan at nagbebenta sa ibaba ng kanilang tunay na halaga.

Buffett ay lubusang nagsasaliksik ng mga negosyo at binibili lamang ang mga ito sa mga diskwentong presyo. Ang pagsasanay na ito, na kung saan ay mahalagang imbento at natukoy sa pamamagitan ng Graham, ay nagbibigay sa kanya ng isang tinatawag na "margin ng kaligtasan" sa lahat ng kanyang mga pamumuhunan. Ang margin ng kaligtasan ay ang pagkakaiba sa pagitan ng tunay na halaga ng negosyo at ang presyo nito.

Ang Buffett ay nag-iimbak sa mga negosyo na may higit na mahusay na pang-ekonomiyang mga katangian na kinokontrol ng matagumpay, mga skilled management team. Hinahanap din niya ang mga kumpanya na may mahahalagang kasaysayan ng paglago ng kita sa itaas-average. At hindi katulad ng maraming iba pang mga mamumuhunan, hindi binibigyang pansin ni Buffett ang pagbabagu-bago ng stock market, macroeconomics at mga hula sa merkado. Sa halip, siya ay nagpapatuloy lamang sa kanyang pangmatagalang plano sa pamumuhunan. Hangga't ang mga batayan ng isang kompanya ay hindi nagbabago, hindi ibebenta ni Buffett ang kahit na sa panahon ng pang-ekonomiyang krisis.

Sa ibaba ay ilang iba pang mga katangian na hinahanap ni Buffett kapag sinusuri ang isang pagkakataon sa pamumuhunan.

Easy-to-Understand Mga negosyo

Ang isa sa mga prinsipyo ng Warren Buffet ay hindi katulad ng Peter Lynch-stick sa kung ano ang naiintindihan mo at pumili ng mga pamumuhunan na kung saan ikaw ay komportable. Ang Buffett, arguably isa sa mga pinakadakilang at pinaka-revered stock-pickers ng lahat ng oras, sabi ng mga mamumuhunan ay hindi dapat kumplikado ng mga bagay sa pamamagitan ng paghahanap ng mga kumplikadong mga kumpanya.

Kasama ang mga linya, savviest mamumuhunan sa mundo ay pinananatiling Berkshire Hathaway ang layo mula sa mabilis na lumalagong mga stock ng teknolohiya. Kinikilala ni Buffett na hindi lang niya maintindihan ang teknolohiya. Bilang tulad, siya avoids ang industriya nang sama-sama. Bago mamuhunan sa anumang negosyo, tinangka ni Buffett na mahulaan kung ano ang magiging hitsura ng kumpanya sa loob ng 10 taon sa hinaharap. Ang mga high-tech na merkado ay masyadong mabilis na nagbabago upang maunawaan na malayo sa anumang kumpiyansa.

High Return on Equity (ROE)

Buffett emphasizes return on equity (ROE), isang mahalagang sukatan ng kakayahang kumita ng isang kumpanya. Pinipili niya ang mamuhunan sa mga kumpanya kung saan maaari niyang tantiyahin ang ROE sa hinaharap nang hindi kukulangin sa 10 taon. Siya ay partikular na mahilig sa mga kumpanya na hindi nangangailangan ng maraming kabisera, dahil malamang na makagawa sila ng mas mataas na kita sa katarungan.

Pinagsama-samang Strong Free Cash Flow

Hinahanap din ni Buffett ang mga kumpanya na may malaking libreng cash flow. Laging nasa isip ang mga panganib na nauugnay sa pamumuhunan, sinisiguro niya na ang kanyang mga kumpanya ay may maraming pera na natitira upang mamuhunan sa kanilang paglago matapos nilang bayaran ang mga singil.

Limited Utang

Noong dekada ng 1990, si Buffett ay bumili ng insurer na si Geico at General Re dahil nagustuhan niya kung paano limitado at pinamahalaan ng mga kumpanya ang kanilang utang.

Gusto din ni Buffett ang "float" na inaalok ng mga kompanya ng seguro. Ang mga nagbabayad ng polisiya ay nagbabayad ng mga premium sa harap, ngunit ang mga paghahabol ay binabayaran sa ibang pagkakataon - na nagbibigay ng mga kompanya ng seguro na may matatag na stream ng mababang halaga ng pera upang maglaro. Hanggang sa mangolekta ang mga policyholder sa kanilang mga patakaran o claim, maaaring mamuhunan ang kumpanya sa mga bilyun-bilyong sa mga stock / bono o iba pang mga lugar, at kung sino ang mas mahusay na mamuhunan ng pera kaysa sa sarili ni Buffett?

Pamamahala ng Kalidad

Kabilang sa pinaka-kapansin-pansin na aspeto ng stock Buffett Ang pagpapakilala ng kadalubhasaan ay na tinitingnan niya ang mga kompanya ng kalidad na may mga koponan sa pamamahala ng kalidad. Kapag bumibili si Buffett ng isang negosyo, binibili din niya ang pamamahala nito. Tinitingnan ni Buffett ang mga taong masigasig sa kanilang negosyo habang siya ay tungkol sa pamumuhunan.

Bakit ito Mga Bagay:

Karaniwang tinutukoy bilang " Ang Oracle ng Omaha " dahil sa kanyang Nebraska Roots, Warren Ang Buffett ay malawak na itinuturing na pinaka-kilalang mamumuhunan sa mundo.