Kahulugan at Halimbawa ng Mutual Fund |

Ano ito:

Mutual funds ay mga bukas na natapos na mga kumpanya sa pamumuhunan na nagtatag ng pera ng mga mamumuhunan sa isang pondo na pinatatakbo ng isang portfolio manager. Ang tagapamahala na ito ay lumiliko at nag-iimbak ng malaking pool ng pera ng shareholder sa isang portfolio ng iba't ibang mga asset, o mga kumbinasyon ng mga asset.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Mutual funds ay maaaring magsama ng mga pamumuhunan sa mga stock, mga bono, mga pagpipilian, mga futures, mga pera, mga treasuries at securities market ng pera. Depende sa ipinahayag na layunin ng pondo, ang bawat isa ay mag-iiba tungkol sa nilalaman at panganib.

Ang mga pondo ay naglalabas at nagtubos ng mga namamahagi ayon sa demand sa NAV ng pondo, o net asset na halaga. Ang mga bayarin sa pamamahala ng mutual ay karaniwang may hanay sa pagitan ng 0.5% at 2% ng mga ari-arian bawat taon, ngunit ang mga bayad sa 12b-1, mga bayad sa pagpapalitan at iba pang mga singil sa pangangasiwa ay nalalapat din.

Mayroong maraming iba't ibang uri ng mutual funds na dapat mong malaman:

• Closed-End Mutual Funds: Ang closed-end mutual funds ay nagbigay ng isang nakapirming bilang ng pagbabahagi sa pampublikong pamumuhunan at kadalasang nakikipagkalakalan sa mga pangunahing palitan tulad ng mga stock ng korporasyon. Ang mga pondo ng closed-end ay kadalasang namuhunan sa isang partikular na sektor, isang partikular na industriya, o isang partikular na bansa.

• Open-End Mutual Funds: Ang mga bukas na pondo ng bukas na dulo ay nakahanda na mag-isyu at makatipid ng pagbabahagi sa patuloy na batayan. Ang mga shareholder ay bibili ng mga namamahagi sa halaga ng net asset (NAV) at maaaring makuha ang mga ito sa kasalukuyang presyo ng merkado.
• Load Funds: Ang terminong "load" ay tumutukoy sa singil sa pagbebenta na binabayaran ng isang mamumuhunan na namimili ng namamahagi sa isang mutual fund. Kapag ang singil sa pagbebenta ay ipinapataw sa panahon ng pagbili, ito ay kilala bilang isang front-end load. Sa kabilang banda, ang mga back-end load ay kumakatawan sa mga singil na tinatasa kapag ang mamumuhunan ay nagbebenta ng pondo sa huli.

• Walang Load Funds: Ang Walang Load Fund ay ibinebenta nang walang singil sa pagbebenta.

Bukod pa rito, ang isang ibinigay na mutual fund ay maglalabas ng iba't ibang klase ng pagbabahagi nito sa mga namumuhunan. Ang mga pinaka-karaniwan na pagkakaiba-iba ng mga klase sa pagbabahagi para sa mga pondo ng mutual ng pagkarga ay ang front-load Isang pagbabahagi, back-end na load B shares, at level-load C shares.

• Class A Shares Ang A Shares ng mutual fund ay nagbabayad ng front-end load sa ang oras ng pagbili. Ito ay isang bayad sa pagbebenta na sinisingil bilang isang porsyento ng kabuuang pamumuhunan at ginagamit upang mabayaran ang kinatawan ng pananalapi na nagbebenta ng pondo. Ang halaga ng front-end load ay bawas mula sa orihinal na puhunan. Halimbawa: Kung ang isang mamumuhunan ay naglalagay ng $ 10,000 sa isang mutual fund na may front-end load ng 2%, pagkatapos ang kabuuang singil sa pagbebenta ay $ 200. Ang natitirang $ 9,800 ay patungo sa pagbili ng namamahagi sa pondo. Ang isang pagbabahagi ay maaari ring magpataw ng isang singil sa benta na nakabatay sa asset. Ang mga namumuhunan ay hindi nagbabayad nang direkta sa mga singil na ito. Sa halip, kinuha sila mula sa mga asset ng pondo. Ang pondo ay pagkatapos ay gumagamit ng mga bayad na ito upang i-market at ipamahagi ang pagbabahagi nito. Ang 12b-1 fee, na maaaring katumbas ng maximum na 0.25% bawat taon, ay isang halimbawa ng isang singil sa benta na nakabatay sa asset.
• Mga B sa B Mga Pagbabahagi: Ang B Mga Pagbabahagi ay nagbabayad ng mga back-end load. Kapag ang isang mamumuhunan ay bumibili ng mga pagbabahagi ng B ng isang pondo sa isa't isa, ang bayarin sa pagbebenta ay ipinagpaliban hanggang ang ibinebenta. Ang ipinagpaliban na pagkarga na ito ay karaniwang bumababa sa bawat taon. B pagbabahagi ay karaniwang singilin ang isang mas mataas na asset-based na benta sa singil kaysa Class A Pagbabahagi. Halimbawa: Ang mga pagbabahagi ng B ng isang kapwa pondo ay maaaring magdala ng 5% na pagkarga kung ang mga namamahagi ay ibinebenta sa loob ng unang taon. Gayunpaman, ang pagkarga ng 5% na back-end na ito ay maaaring mabawasan ng 1% bawat taon, hanggang sa maalis ito sa ika-5 taon. Ang ilang pagbabahagi ng B ay awtomatikong na-convert sa A share pagkatapos ng isang tinukoy na tagal ng panahon, na binabawasan ang 12b-1 na bayarin.
• Mga Class C Shares: Karaniwang hindi binibigyang halaga ng mga pagbabahagi ng Class C ang isang front-end load, ngunit kadalasang babayaran ang isang nominal fee kung ang mga pagbabahagi ay ibinebenta sa loob ng isang taon. Ang mga bahagi ng Class C ay madalas na nagpapataw ng isang mataas na asset na benta na nagbebenta, ngunit hindi na-convert sa A pagbabahagi kapag ang pag-load ay babalik sa zero.

Bakit ito Matters:

Mahalaga para sa isang mamumuhunan na isaalang-alang ang mutual funds sa kanilang mga pagkakataon sa pamumuhunan. Tulad ng anumang pamumuhunan, ang mga kalamangan at kahinaan ay dapat ihambing.

Ang mga pakinabang ng pamumuhunan sa mga mutual funds ay kasama ang:

• Pamamahala ng propesyunal
• Pag-iibang-puhunan sa pamumuhunan
• Pagiging likido
• Mga tiyak na layunin sa pamumuhunan
• Simple reinvestment programs

Disadvantages:

• Maraming mga pondo ang nagbabayad ng mabigat na bayad, na humahantong sa mas mababang kabuuang kita. ay nagpakita na ang karamihan sa mga pondo ng aktibong pinamamahalaang ay malamang na hindi maayos ang kanilang mga average na benchmark.
• Mga pondo ng Mutual ay hindi mabibili o mabibili sa mga regular na oras ng kalakalan, ngunit sa halip ay naka-presyo nang isang beses bawat araw.