Municipal Investment Trust (MIT) Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

isang taya sa maraming mga munisipal na bono at pagkatapos ay nagbebenta ng pagbabahagi sa publiko na kumakatawan sa isang interes sa mga bonong iyon. Kapag ang mga munisipal na bono ay nagbabayad ng interes o mature, ang tiwala ay nagpapasa sa kita sa kanilang mga shareholder. Paano ito gumagana (Halimbawa):

Karamihan sa mga MITs ay nangangailangan ng minimum na pamumuhunan na $ 1,000 hanggang $ 5,000. Ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga namamahagi sa pamamagitan ng isang broker (na kadalasang nagbabayad ng mga komisyon) sa mga pangalawang pamilihan. Tulad ng mutual funds, ang isang MIT ay may presyo ng pampublikong pag-aalay at halaga ng net asset na kinakalkula araw-araw. Ang mga presyo ng magbahagi ng MIT ay maaaring magbago araw-araw, at mahalaga na tandaan na tulad ng lahat ng mga mahalagang kita ng kita, ang mga MIT ay apektado ng mga pagbabago sa mga rate ng interes - kapag ang mga rate ay tumaas, ang mga presyo ng mga kalakip na mga bono ay bumagsak at kapag ang mga presyo ay bumagsak, Ang mga presyo ay tumaas.

MITs ay hindi mutual funds. Ang pinakamalaking pagkakaiba sa pagitan ng dalawang ito ay ang MITs hawakan ang kanilang mga securities hanggang sa sila ay mature, samantalang ang mutual pondo trade ang mga mahalagang papel sa kanilang mga portfolio. Ito ay nangangahulugan na ang MIT mamumuhunan ay palaging nakakaalam kung ano ang mga mahalagang papel sa portfolio, kapag sila ay mature, at kung ano ang inaasahang stream ng kita sa panahon ng kanyang pamumuhunan. Iba pang mga bayad sa pamamahala. MITs madalas singilin ng isang-beses, up-front fee, ngunit magkaparehong pondo singilin ng bayad sa bawat taon. Depende sa pagkakaiba sa mga bayarin, ang paghawak ng pagbabahagi ng MIT sa loob ng ilang taon ay maaaring mas mura kaysa sa paghawak ng mga namamahagi ng karamihan sa mga pondo sa isa't isa.

Kung ang mga bono sa isang MIT ay tinatawag na, ang par halaga ng MIT ay bumaba at ang punong-guro ay ibinabalik sa mga namumuhunan. Gayundin, kapag ang isang bono ay gumagawa ng isang pagbabayad ng kupon, ito rin ay ipinasa direkta sa mga mamumuhunan. Ito ay naiiba sa isang mutual fund - ito ay muling sisimulan ang punong-guro at interes sa karagdagang mga mahalagang papel.

Ang mga detalye tungkol sa creditworthiness ng isang MIT ay detalyado sa prospektus nito. Ang ilang MITs ay bumili ng mga patakaran sa seguro na ginagarantiyahan ang napapanahong pagbabayad ng interes at punong-guro; Ang mga MIT na ito ay kadalasang nagdadala ng mas mababang mga bunga kaysa sa mga di-nakaseguro na MIT.

Bakit Mahalaga: Ang mga MIT ay isa pang paraan upang mamuhunan sa isang basket ng mga munisipal na bono. Mayroon silang tatlong pangunahing bentahe:

1)

Diversification

at Convenience - Ang pagbili ng isang munisipal na bono ay madalas na nangangailangan ng isang minimum na $ 5,000 na pamumuhunan. Para sa parehong halaga, ang isang MIT mamumuhunan ay maaaring makakuha ng exposure sa sampu o dose-dosenang mga munisipal na bono na sinaliksik at pinili ng mga propesyonal. Ang pagkakaiba-iba ay nakakatulong na mabawasan ang panganib sa kredito, at ang MIT ay may hawak na mga gawain sa pamamahala ng pagkolekta at pagbubukod ng kita. 2)

Higit pang mga Katangian

- Sapagkat ang MIT ay nagtataglay ng mga securities hanggang sa maturity, -paliguan kung kailan nila ibabalik ang kanilang mga orihinal na pamumuhunan at kung ano ang aasahan para sa isang pagbabalik. Ito ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa mga namumuhunan sa kita, na maaaring mangailangan ng tuluy-tuloy na daloy ng salapi para sa pagtuturo sa kolehiyo, pagreretiro, o iba pang tinukoy na mga layunin sa pamumuhunan. Sa ilang mga kaso, ang MITs ay nagbabayad ng interes at / o prinsipal na buwanang sa halip na semiannually, na makatutulong din sa mga namumuhunan na nangangailangan ng matatag, madalas na kita. 3)

Mga Buwis

- Isa sa pinakamalaking Ang mga pakinabang ng pamumuhunan sa mga munisipal na bono ay ang kanilang kanais-nais na paggamot sa buwis. Ang mga namumuhunan ay dapat na maingat na pag-aralan ang mga kalakal ng MIT. Ang ilang MITs ay bumili ng munis sa isang estado lamang, na nagpapahintulot sa mamumuhunan ng nasabing estado na mapakinabangan nang husto ang mga pagbubukod ng buwis na nauugnay sa mga mahalagang papel na iyon. Halimbawa, ang mga residente ng New Mexico na namuhunan sa Arizona-only MIT ay maaaring magbayad ng estado at lokal na mga buwis sa interes mula sa MIT. Gayunpaman, ang mga residente ng Arizona na namuhunan sa isang Arizona-only MIT ay hindi.