Home Equity Loan (HEL) Definition & Example |

What is:

A home equity loan (HEL) , na tinatawag ding pangalawang mortgage, ay isang pautang na sinigurado ng katarungan sa isang bahay. Ang equity equity ay karaniwang ginagamit upang pondohan ang mga pangunahing gastos, tulad ng mga medikal na perang papel, home remodeling o isang edukasyon sa kolehiyo.

Home equity loans ay kapareho sa konsepto sa tradisyunal na mortgages. Halimbawa, ang mga pautang sa equity ng bahay sa pangkalahatan ay kailangang bayaran sa isang takdang panahon. Ang ilang mga nagpapautang ay maaaring mag-alok ng mga nakapirming rate sa mga pautang na ito, ang iba ay maaaring mag-alok ng mga variable rate.

Tulad ng mga mortgage, ang karamihan sa mga nagpapautang ay sisingilin din ang mga puntos at iba pang mga bayarin para sa pagbuo ng utang, at ang mga gastos ay nag-iiba sa pamamagitan ng tagapagpahiram. Mga karaniwang bayarin sa pautang na bayad sa bahay:

Mga bayarin sa pagtatasa

Mga bayarin sa pagsasaayos

Mga bayarin sa pagsingil

• Mga bayarin sa bayarin sa bayarin
• Mga baytang ng bayarin
• Mga bayarin sa selyo
• Mga bayarin sa pamagat
• Sa ilang mga kaso, ang tagapagpahiram ay maaaring singilin ng bayad kung ang naghihiram ay naghihintay ng utang. At dahil ang pautang ay sinigurado ng isang bahay, kung ang default ng borrower, ang nagpapahiram ay maaaring magwawalang-bahala sa bahay.
• Habang ang mga pautang sa equity ng bahay ay pareho sa maraming mga paraan sa mga pagkakasangla, mahalagang tandaan na sila ay hindi pareho. Ang mga pautang sa equity ng bahay ay lumikha ng isang lien sa bahay ng borrower - karaniwang liens ng pangalawang posisyon - at maaaring mabawasan ang pangkalahatang equity nito. Ang isa pang pagkakaiba ay ang mga pautang sa equity ng bahay at ang mga linya ng kredito ay karaniwang para sa isang mas maikling kataga kaysa sa tradisyunal na mga mortgages.
• Ang isang home equity loan ay hindi katulad ng isang home equity line of credit (HELOC). Ang HELOC ay isang linya ng revolving credit na may adjustable rate rate na nagpapahintulot sa borrower na pumili kung kailan at kung paano humiram laban sa katarungan ng kanilang bahay. Ang mga pautang sa equity ng bahay ay nag-iisang, lump-sum na mga pautang na may isang fixed-interest rate.

Bakit ito Matters:

Home equity pautang ay maaaring maging mabubuhay na mga alternatibo sa mga credit card o iba pang mataas na interes, unsecured na mga pautang. Ang interes sa mortgage ay deductible sa buwis, anupat ang mga rate ng interes sa mga pautang sa equity ng bahay ay minsang mas mababa kaysa sa lumilitaw nito kapag isinasaalang-alang ng mga pagtitipid sa buwis.

Gayunpaman, hindi lahat ng mga pautang sa equity ng bahay ay nilikha pantay. Ang mga borrower ay mahusay na nagsilbi upang ihambing ang mga bayarin, mga rate ng interes, at mga tuntunin sa pagbabayad sa mga nagpapahiram. Matapos ang lahat, kapag ang isang borrower ay nagwawalang-bisa, ang kanyang tahanan ay maaaring maging mahusay na napupunta sa pagmamay-ari ng bangko para sa kabutihan.