Paano Kumuha ng Reverse Mortgage

Ang isang reverse mortgage ay nagkakahalaga ng pagsisiyasat kung nais mong gamitin ang ilan sa equity ng iyong bahay sa pagreretiro - at plano mong manatili sa iyong tahanan para sa nakikinita sa hinaharap. Gawin mo ang iyong araling-bahay upang malaman mo kung ano ang aasahan bago makakuha ng isang reverse mortgage.

Narito ang ilang mga karaniwang tanong (at sagot) upang matulungan kang mag-aplay at kumuha ng reverse mortgage.

Saan ako makakakuha ng reverse mortgage?

Karamihan sa mga reverse mortgages ay ibinibigay bilang Home Equity Conversion Mortgages, o HECMs, na isineguro ng Federal Housing Administration. Kaya gusto mong pumili ng isang tagapagpahiram na naaprubahan ng FHA. Ang mga non-HECM reverse mortgage lenders ay nag-aalok ng kanilang sariling mga produkto, ngunit wala silang parehong proteksyon ng mga mamimili bilang HECMs.

Paano ako maging karapat-dapat para sa isang HECM?

Kailangan mong matugunan ang mga sumusunod na mga kinakailangang FHA upang makakuha ng HECM:

• Ikaw ay 62 o mas matanda pa
• Ikaw at / o isang karapat-dapat na asawa - na dapat pangalanan sa utang kahit na siya ay hindi co-borrower - nakatira sa bahay bilang iyong pangunahing tirahan. Ang "karapat-dapat" na asawa ay nangangahulugang legal na kasal bago mag-apply para sa isang reverse mortgage.
• Wala kang mga delingkuwenteng pederal na utang
• May nagmamay-ari ka ng iyong tahanan nang tahasan o may mataas na halaga ng katarungan dito
• Dumalo kayo sa isang sapilitang sesyon ng pagpapayo sa isang tagapayo ng HECM na inaprubahan ng Kagawaran ng Pabahay at Urban Development
• Ang iyong tahanan ay nakakatugon sa lahat ng mga pamantayan ng FHA at mga kinakailangan sa baha
• Patuloy mong binabayaran ang lahat ng buwis sa ari-arian, seguro sa ari ng bahay at iba pang gastos sa pagpapanatili ng bahay hangga't nakatira ka sa bahay

Paano sinusuri ng tagapagpahiram ang aking aplikasyon?

Ang iyong tagapagpahiram ay magsasagawa ng isang pinansiyal na pagtatasa na kinabibilangan ng paghila ng iyong kredito, pag-aralan ang iyong kasaysayan ng pagbabayad at anumang natitirang mga pautang sa mortgage, at pagtiyak na wala kang aktibong mga liensyang ari-arian o pederal na mga utang.

Kinakailangan din ng mga nagpapahiram ang mga pahayag ng kita - 401 (k), pensiyon, Social Security, mga pay stub kung nagtatrabaho ka pa, atbp - na nagpapakita na maaari mong bayaran ang patuloy na mga gastos sa pabahay.

Sa huli, ang tagapagpahiram ay mag-order ng isang tasa ng ari-arian upang matukoy kung magkano ang halaga ng iyong bahay at kung magkano ang maaari mong humiram sa isang reverse mortgage.

Bakit kailangan kong gawin ang pagpapayo sa HECM?

Ang ipinag-uutos na pagpapayo ay tumutulong sa iyo na mas mahusay na maunawaan ang mga in at out ng isang reverse mortgage mula sa isang neutral na third-party na propesyonal, sabi ni Cara Pierce, isang espesyalista sa pabahay pananalapi na may Clearpoint Credit Pagpapayo Solutions, isang HEC-naaprubahan HUD na ahensya ng pagpapayo.

"Bilang mga tagapayo, hindi kami nakakakuha ng kickbacks at, sa katunayan, hindi kami nakikipag-usap sa tagapagpahiram," sabi ni Pierce. "Inilalagay namin ang mga katotohanan doon - warts at lahat - at hayaan ang mga mamimili na gawin ang desisyon."

Dahil ikaw ay humiram laban sa katarungan ng iyong bahay, mahalaga na maunawaan ang lawak kung saan ang isang reverse mortgage ay maaaring maubos ang katarungan sa paglipas ng panahon, depende sa halaga na iyong hiniram at ang halaga ng iyong tahanan, mga tala ni Pierce.

Magkano ang maaari kong hiramin?

Ang pinakamataas na HECM ng FHA ng humahawak ay $ 679,650. Ngunit ang halaga na maaari mong bunutin gamit ang isang reverse mortgage ay mag-iiba depende sa edad ng bunso na borrower (o karapat-dapat na hindi pinahihintulutang asawa), kasalukuyang mga rate ng interes at ang appraised value ng iyong tahanan, sabi ni Pierce.

Ang kabuuang halaga na maaari mong makuha sa isang reverse mortgage ay tinatawag na "paunang punong-guro." Sa unang taon, magkakaroon ka ng takip ng 60% ng iyong paunang pangunahing limitasyon (tulad ng tinutukoy ng iyong tagapagpahiram). Ang tanging eksepsiyon: Kung mayroon kang isang umiiral na halaga ng mortgage na sumasalamin sa higit sa 60% ng iyong paunang punong-guro na limitasyon, pinapayagan ka ng HECM na kumuha ng higit sa 60% upang bayaran ang utang sa buong plus 10% ng iyong paunang punong pangunahing limitasyon sa cash, ayon sa Consumer Financial Protection Bureau.

Gaano katagal tumagal upang isara?

Magkakaiba ito mula sa tagapagpahiram sa tagapagpahiram, ngunit karaniwan ay maaari mong asahan na isara ang isang reverse mortgage sa loob ng 30 araw, sabi ni Rob O'Dell, tagaplano ng pananalapi sa Coyle Financial Counsel sa Naples, Florida. Ang tasa ay maaaring ang pinakamahabang bahagi ng proseso, dahil ang ilang mga merkado ay may kakulangan ng mga appraisers ng ari-arian at mataas na demand, O'Dell tala.

Paano at kailan ibabahagi ang aking mga pondo?

Mayroon kang ilang mga opsyon para sa iyong mga pagbabayad (na kung ano ang tinatawag ng FHA ang mga pagbabayad na matatanggap ninyo), at ito ay kung saan ang ilang karagdagang pinansiyal na pagpaplano ay dumating sa pag-play. Ang pagsusuri sa iyong iba pang mga stream ng kita sa pagreretiro at mga pangmatagalang gastos sa pangangalagang pangkalusugan, halimbawa, ay makakaapekto kung paano mo pipiliin na makatanggap ng iyong mga reverse mortgage fund. Nag-aalok ang FHA ng dalawang uri ng reverse loan: isang adjustable-rate mortgage at fixed-rate mortgage.

Sa isang braso, maaari kang pumili mula sa mga opsyon sa pagbabayad na ito:

• Pag-aangat: Magtakda ng buwanang mga kabayaran para sa hangga't ikaw (o ang iyong karapat-dapat na asawa) ay mananatili sa bahay
• Kataga: Magtakda ng buwanang mga pagbabayad para sa isang takdang panahon
• Linya ng utang: Ang hindi natukoy na mga pagbabayad kapag kailangan mo ang mga ito, hanggang sa naubos mo ang iyong mga pondo
• Binagong panunungkulan: Isang linya ng kredito at itakda ang mga buwanang pagbabayad para sa hangga't ikaw o ang iyong karapat-dapat na asawa ay nakatira sa bahay
• Binago termino: Isang linya ng kredito at itakda ang mga buwanang pagbabayad para sa isang nakapirming panahon ng iyong pagpili

Sa isang nakapirming rate ng mortgage, makakakuha ka ng isang isang beses na lump sum pagkatapos mong isara sa iyong utang. Gusto mong magkaroon ng matatag na plano para sa kung paano gamitin ang mga nalikom, kung ito ay para sa pagbabayad ng utang, mga gastusin sa pamumuhay o mga bill sa medikal, halimbawa.

Anong mga susunod na hakbang ang dapat kong gawin?

Maraming mga tao ang nakakaintindi ng mga reverse mortgages, sabi ni O'Dell, dahil narinig nila ang tungkol sa mataas na baybay sa baybay at kwento ng horror ng mga mag-asawa na inalis pagkatapos na namatay ang borrower. Ngunit bago ang pagpapatupad ng kamakailang mga panuntunan sa FHA na nagpoprotekta sa mga mamimili nang mas malawak, sabi niya.

Ang ilan sa mga panuntunang ito ay kinabibilangan ng pagbayad sa halagang pinapayagan na makuha sa unang taon, na naglilimita sa mga bayarin sa pautang na pautang sa $ 6,000 at nagpapahintulot sa mga karapat-dapat na di-nagtutulungan na mga mag-asawa na manatili sa bahay pagkatapos mamamatay ang borrower o lumipat sa isang pasilidad ng pangmatagalang pangangalaga.

May mga panganib na i-reverse ang mga mortgage, kaya dapat mong gawin ang iyong pananaliksik, makipag-ugnay sa isang tagapayo na naaprubahan ng HUD at pumili ng isang pinahintulutang FHA na inaprubahan ng HECM.

Ang FHA ay hindi nag-insure ng mga pautang mula sa mga hindi pinapayagan na nagpapahiram, kaya walang garantiya na makakakuha ka ng parehong mga proteksyon - tulad ng pagpapaalam sa isang karapat-dapat na di-nagtutulak na asawa na manatili sa bahay pagkatapos ng iyong kamatayan - kung gumagamit ka ng isa.

Si Deborah Kearns ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.