Ang mga Kita na Nagpapahayag ng Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

Ang kita na kita ay ang ratio ng huling labindalawang buwan ng kumpanya (LTM) ng mga kita sa bawat share (EPS) sa presyo ng stock nito.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang formula para sa yield na kita ay:

Mga Kita ng Kita = LTM EPS / Presyo ng Stock

Ipagpalagay natin ang huling labindalawang buwan ng kabuuang kita ng XYZ Company na $ 0.75 per share. Kung XYZ stock ay kasalukuyang nakikipagtulungan sa $ 10.00, pagkatapos ay gamitin ang formula sa itaas, maaari naming kalkulahin ang kita ng kita ng XYZ Company ay:

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5%

ay isang paraan upang sukatin ang mga pagbalik, at tinutulungan nito ang mga mamumuhunan na suriin kung ang mga nagbalik ay katumbas ng panganib sa pamumuhunan. Halimbawa, hindi maaaring pakiramdam ng mamumuhunan na 7.5% ay sapat na nabayaran para sa dagdag na panganib na pagmamay-ari ng stock ng XYZ Company kung ang mga stock na mababa ang panganib ay nagdadala ng yield na 8.5%. Gayunpaman, ang isang 7.5% na ani ng kita ay maaaring maging kaakit-akit kung ang mga katulad na kumpanya ay nagbibigay lamang ng 5%.

Mahalagang tandaan na ang kita ng kita ay hindi palaging kumakatawan sa cash na magagamit sa mamumuhunan, dahil ang mga kumpanya ay maaaring pumili upang muling mamuhunan sa mga kita sa halip kaysa magbayad ng mga dividends sa mga shareholders. Hindi tulad ng ani ng dividend, ang mga kinita ng kita ay hindi nakadepende sa mga desisyon ng capital-allocation ng pamamahala.

Ang kita ng kita ay isang kritikal na bahagi ng Fed Model, na sinusuri kung ang mga stock ay sobra na ang halaga o undervalued. Gayunpaman, isa lamang ito para sa pagsusuri ng mga pamumuhunan; ito ay hindi kapalit ng komprehensibong pag-aaral. Kahit na ang mga kita at mga presyo ng stock ay may kaugnayan, ang presyo kung saan ang mamumuhunan ay bibili at pagkatapos ay nagbebenta ng isang stock sa huli ay nagpasiya ng mga pagbalik.