6 Taon Sa, Credit CARD Act Bolsters Consumer Understanding

Ang Batas sa Credit CARD ay naging batas noong 2009 na may layunin na magbigay ng transparency para sa mga mamimili kung paano gumagana ang kanilang mga credit card, habang pinaghihigpitan kung paano mapapataas ng mga issuer ng card ang mga rate, bayad sa pagsingil at magtakda ng mga deadline. Ngayon, sa ikaanim na anibersaryo ng pagkilos sa buwang ito, ang ilang pag-aaral ay nagpapakita na ang mga mamimili ay natagpuan ang kanilang mga bill - at bayad - mas madaling maunawaan. Gayunpaman, ang iyong magandang gawi sa credit ay kung ano ang pinakaepektibong batas.

Nakatulong ba ang batas sa mga mamimili?

Ang ilang mga palatandaan ay tumutukoy sa oo. Ang isang pagrepaso sa pagkilos ng mga mananaliksik mula sa New York University, ang Unibersidad ng Chicago at ang Kagawaran ng Treasury ng Estados Unidos ay nalaman na mula nang ang pagpasa nito, ang mga bayarin (halos labis na limitasyon, repricing at late payment) ay nabawasan "sa pamamagitan ng isang taunang 1.6% ng average pang-araw-araw na balanse, na may pagkaliit ng higit sa 5.3% "para sa mga may mas mababang marka ng FICO (mas mababa sa 660). Na-save na ang mga mamimili sa U.S. tungkol sa $ 11.9 bilyon sa isang taon, sinasabi ng mga mananaliksik.

Ang kumpiyansa ng consumer ay nasa itaas din. Nakita ng isang survey sa 2011 ng Consumer Financial Protection Bureau na ang mga cardholder ay naniniwala na ang mga pahayag ay mas madaling basahin at maunawaan. Sa parehong survey, 30% ng mga kalahok na nagkakaloob ng mas mababa sa $ 25,000 sa isang taon ay nagsasabing ngayon ay nagbayad sila ng higit sa pinakamababang pagbabayad sa kanilang balanse. Ang ganitong uri ng pagkilos na hinihimok ng impormasyon ay isang pangunahing layunin ng pagkilos.

Ang isang kaugnay na pagrepaso sa batas ng CFPB ay nagsasaad na ang kabuuang mga gastos na nauugnay sa mga credit card ay ngayon tinimbang nang malaki sa mga front-end fee (interes at taunang bayad) sa halip na mga back-end fee (bayad sa parusa at reprenta ng APR). Karamihan ay sumasang-ayon na ang shift na ito ay nagdaragdag ng transparency, habang ginagawa ang mga aktwal na gastos na nauugnay sa mga credit card na mas malinaw.

Gayunpaman, sinasabi ng mga kritiko ng Credit CARD Act na ang mga mamimili ay malinaw na nag-save ng pera sa mga bayarin na direktang apektado ng pagkilos, ang industriya ng credit card ay binubuo para sa mga ito sa ibang mga lugar. Ang parehong pag-aaral NYU ay natagpuan din ng isang maliit na pagtaas sa bayad-based na kita patungo sa katapusan ng 2011, kapag ang pag-aaral concluded, lalo na sa mga account ng mga may mga marka ng credit sa ibaba 660.

»KARAGDAGANG: Ang ibig sabihin ng Batas ng Credit Card para sa mga mamimili

Buhay bago ang Batas sa Credit Card

Bago kumilos, ang mga issuer ay may higit na kalayaan sa kung paano at kailan nila mapapataas ang mga rate ng interes sa balanse ng cardholder. Sa pamamagitan ng pagkilos, ang mga panuntunan ngayon ay nangangasiwa sa mga tiyak na kalagayan kung saan maaaring magtaas ng mga issuer ang mga rate ng interes, tulad ng isang cardholder na nakaligtaan ng dalawang magkakasunod na pagbabayad ng bill, o sa dulo ng isang pang-promosyon na panahon. Bilang karagdagan, kung ang isang issuer ay nagtataas ng Abril ng cardholder, karaniwang kinakailangan na magbigay ng pahayag ng 45 araw. (Kasama sa mga eksepsiyon ang pagtatapos ng mga pang-promosyon na APR na panahon at kung ang kalakasan ay napupunta.)

Ang Standard Credit CARD ay nag-standardize rin ng ilang mga kinakailangan sa impormasyon sa buwanang mga statement ng credit card. Ang mga Cardholder ay iniharap na ngayon ng impormasyon tulad ng kung gaano katagal sila ay magbayad ng kanilang bayarin sa pamamagitan ng paggawa ng mga minimum na pagbabayad, anong antas ng pagbabayad ang kinakailangan upang bayaran ang balanse sa loob ng tatlong taon, at ang halaga ng interes na sinisingil sa buong buhay ng card. Ang bahaging ito ng batas ay nagpapatuloy sa mga bahagi na nag-aatas sa mga issuer na magtakda ng mga makatwirang buwanang pagbayad ng pagbayad, na nagbibigay sa mga cardholders ng malinaw na ideya kung kailan ang kanilang pagbabayad ay angkop at pagbibigay ng sapat na oras upang isumite ito.

Bukod pa rito, ang mga tao na nahihirapan sa pamamagitan ng mga paulit-ulit na bayad sa overdraft ay binigyan ng suporta mula sa batas, na nagsasabi na ang mga cardholder ay dapat na malinaw na pipiliin upang pahintulutan ang labis na paggasta. Para sa mga gumagawa, ang batas ay nagsasaad na ang bayad sa parusa ay dapat na "makatwiran at proporsyonal" sa paglabag. Lumilitaw din ang mga magkakaparehong hangganan sa mga late payment fees (ang karamihan sa mga issuer ay nagpapahiwatig na ito bilang $ 25 para sa unang late payment, at $ 35 bawat paglabag pagkatapos).

Sa wakas, nasa iyo ka

Maraming bahagi ng Credit CARD Act ang nangangailangan pa ng mas maraming oras at higit pang pagkolekta ng data upang masuri ang kabuuang bisa. Kung binabayaran mo ang iyong mga bill sa oras at namamahala ng credit nang may pananagutan, ang Credit CARD Act ay tumutulong sa iyo na maiwasan ang ilan sa mga traps ng issuer kapag pinahintulutan ng batas. Ngunit hindi mo ito mapoprotektahan kung mayroon kang mahihirap na gawi sa credit. Sikat sa kung paano gamitin ang utang nang matalino upang gawing gawa ang gawa para sa iyo.

Si Kevin Cash ay isang manunulat ng kawani na sumasakop sa mga credit card at credit para sa mga mamimili Investmentmatome . Sundin siya sa Google+ .

Imahe sa pamamagitan ng iStock.