Credit CARD Act Definition & Example |

Ano ito:

Mas mahusay na kilala ang Credit Card Accountability, Responsibilidad, at Disclosure Act na ang Credit CARD Act . Ang pangunahing layunin ng batas ay upang maiwasan ang ilang mga gawi sa negosyo sa industriya ng credit card na itinuturing na hindi patas o kahit na mapanlinlang sa mga mamimili.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang batas ay nilagdaan sa batas noong Mayo 2009 at naging epekto sa mga yugto. Gayunpaman, ang pinaka makabuluhang reporma ay naging epektibo noong Pebrero 2010. Ang batas ng palatandaan ay ang pinakamalawak na pagbabago sa regulasyon sa kasaysayan ng negosyo ng credit card.

Ang ilang mga highlight ng kung ano ang Kasama sa CARD Act:

• Ito ay lubos na limitado ang sitwasyon sa ilalim kung saan ang mga kompanya ng credit card ay maaaring magtaas ng mga rate ng interes sa mga umiiral na cardholders. Ang mga rate ng credit card ay hindi maaaring umakyat sa unang taon, na may ilang mga eksepsiyon. Halimbawa, kung ang card ay may pambungad na rate (say 0% para sa 6 na buwan), ang rate ay maaaring tumaas. Maaari rin itong palakihin kung ikaw ay hindi bababa sa 60 araw na huli na may bayad.
• Ang issuer ng card ay dapat magbigay ng hindi bababa sa 45 araw na paunawa bago gumawa ng ilang mga pangunahing pagbabago sa credit card, kabilang ang mga rate ng hiking rate. Gayunpaman, may mga eksepsiyon. Halimbawa, kung ang isang customer ay hindi bababa sa 60 araw na huli na may bayad, ang issuer ay hindi kailangang maghintay ng 45 araw upang itaas ang rate.
• Kung mayroon kang isang card na may maramihang mga rate ng interes, lahat ng mga pagbabayad sa itaas ng minimum na pagbabayad dapat pumunta patungo sa pagbabayad sa card na may pinakamataas na rate. Halimbawa, sabihin ang iyong card ay may standard APR na 15.99% at isang balanseng APR transfer na 6.99%. Kung mayroon kang isang minimum na pagbabayad na $ 20 at magbabayad ka ng $ 70, ang dagdag na $ 50 ay dapat ilagay sa balanse sa mas mataas na APR - sa kasong ito, 15.99%.
• Kung ang isang cardholder ay binibigyan ng "grace period" ang kanyang singil na walang sinisingil na interes, ang panahon na iyon ay dapat na hindi bababa sa 21 araw. Ang isang issuer ay hindi kinakailangang isama ang isang panahon ng biyaya; Gayunpaman, kung ang isa ay ibinigay, ito ay dapat na hindi bababa sa 21 araw ang haba.
• Ang isang pahayag ng credit card ng cardholder ay dapat magsama ng impormasyon kung gaano katagal ang kinakailangan upang bayaran ang iyong balanse kung gagawin mo lamang ang minimum na pagbabayad. Halimbawa, maaaring ipakita sa bill ang mga sumusunod: "Kung may utang ka sa $ 5,000 sa utang sa credit card, ang iyong APR ay 15%, at gagawin mo ang minimum na $ 200 na pagbabayad, kukuha ka ng 105 buwan upang mabayaran ang iyong balanse."
• Ginagawa din ng CARD Act na mas mahirap para sa mga taong mas bata sa edad na 21 upang buksan ang isang credit card account. Ang isang tao sa ilalim ng 21 ay dapat magkaroon ng co-signer sa account, o dapat silang magbigay ng katibayan na mayroon silang sapat na kita upang gumawa ng mga buwanang pagbabayad. Noong nakaraan, wala nang gayong mga paghihigpit.
• Ang batas ay nag-aayos din ng over-the-limit na mga bayarin (o overdraft fees) - mga singil na binigyang-diin kapag ang isang consumer ay gumugol ng higit sa pinahintulutan ng kanilang credit limit. Upang ang isang customer ay sisingilin ng bayad sa overdraft, ang taong iyon ay dapat sumali sa pag-aayos. Hindi sila maaaring awtomatikong nakatala sa naturang programa nang hindi nagbibigay ng pahintulot. Kung hindi sila pumayag, ang isang kumpanya ng credit card ay dapat na i-down na ang transaksyon sa kabuuan.

Maaari mong malaman ang tungkol sa maraming iba pang mga bagong probisyon ng batas dito sa website ng Federal Reserve Board.

Bakit mahalaga ito:

Sa pangkalahatan, ang CARD Act ay idinisenyo upang gumawa ng mga tuntunin ng credit card, mga rate ng interes, at mga bayarin na mas mapaparusahan, mas malinaw at mas nauunawaan sa mga consumer.

Mga kritiko ng batas, dahil ang CARD Act ay nanganganib sa kita sa loob ng industriya ng credit card, ang mga kumpanya ng card ay may bayad sa pamamagitan ng simpleng pag-aalok ng mas kaunting mga nakapirming rate na mga credit card na interes at mas adjustable card na rate. Ang mga kumpanya ay naniningil din ng mas mataas na paunang mga rate ng interes para sa mga aplikante na may mas mababang mga marka ng credit upang gumawa ng mga nawalang kita na sanhi ng CARD Act.