Pagbili ng Bahay: Pribadong Mortgage Insurance

Ang pagbili ng isang bahay ay kadalasang kinabibilangan ng halimaw na halimaw: paparating na may sapat na paunang pagbabayad. Kung nagpasyang sumali ka para sa isang down payment na mas mababa kaysa sa tradisyonal na 20%, ang iyong tagapagpahiram ay maaaring mangailangan mong bumili ng pribadong mortgage insurance.

Ang konsepto sa likod ng mortgage insurance ay kapareho ng iba pang mga plano sa seguro: Magbabayad ka ng isang buwanang premium sa seguro, na pinoprotektahan ang mortgage tagapagpahiram sa kaganapan na iyong default.

Ano ang pribadong mortgage insurance?

Ang pribadong mortgage insurance, o PMI, ay seguro para sa benepisyo ng tagapagpahiram ng mortgage, hindi sa iyo. Ito ay isang konsesyon na madalas na kinakailangan kapag ang iyong down payment ay mas mababa sa 20%. (Kung pinaplano mong ilagay ang 20% ​​o higit pa, hindi mo na kailangang isipin ang tungkol dito.) Dahil ang mga nagpapahiram ay nagdadala ng karagdagang panganib sa pamamagitan ng pagtanggap ng isang mas mababang halaga ng upfront ng pera patungo sa pagbili, madalas silang tumawag sa borrower upang bumili ng PMI.

Babayaran ng PMI ang tagapagpahiram ng isang bahagi ng balanse ng punong-guro dahil kung titigil ka sa pagbabayad sa iyong utang. Karaniwang babayaran ng PMI ang pagkakaiba sa pagitan ng isang maginoo na 20% down payment at kung ano talaga ang isang borrower.

Halimbawa, kung bumaba ka ng 5% para bumili ng isang bahay, maaaring sakupin ng PMI ang karagdagang 15%. Pinapayagan ng default na pautang ang payout ng patakaran pati na rin ang mga pamamaraan sa pagreretiro, upang maibalik ng tagapagpahiram ang tahanan at ibenta ito sa isang pagtatangka na mabawi ang balanse ng utang.

Magkano ang halaga ng PMI?

Ang halaga ng pribadong mortgage insurance ay batay sa sukat ng utang na iyong ipinapataw, ang iyong down payment at ang iyong credit score. Ang average na taunang gastos ay maaaring mula sa 0.5% hanggang 1% o higit pa sa halaga ng pautang, na hinati ng 12 at idinagdag sa iyong buwanang tala ng bahay.

Kailan mo maaaring kanselahin ang PMI?

Kapag ang balanse ng iyong mortgage principal ay mas mababa sa 80% ng orihinal na halaga ng halaga o ng kasalukuyang halaga ng pamilihan ng iyong tahanan, alinman ang mas mababa, maaari mo pang kanselahin ang PMI. (Ito ay kadalasang nangyayari salamat sa pagpapahalaga sa halaga ng bahay, dahil ang lahat ng sobrang halaga ay napupunta sa iyo.) Kadalasan may mga karagdagang paghihigpit, tulad ng kasaysayan ng napapanahong mga pagbabayad at kawalan ng pangalawang mortgage.

Kinakailangan ng mga nagpapautang sa mortgage na sabihin sa iyo sa pagsara kung gaano katagal aabutin ka para maabot mo ang marka ng pautang na halaga at i-update mo taun-taon ng anumang mga pagpipilian sa pagkansela. Sa pangkalahatan, ang mga nagpapautang ng mortgage ay kinakailangang kanselahin ang PMI kapag ang balanse ng mortgage ay bumaba sa 78% ng orihinal na halaga.

Maaari ding itigil ang PMI kung naabot mo ang midpoint ng iyong kabayaran. Halimbawa, kung nakuha mo ang isang 30-taong pautang at nakumpleto mo ang 15 taon ng pagbabayad, ang PMI ay maaaring wakasan.

Mortgage insurance para sa mga pautang ng FHA at VA

Ang seguro ng mortgage para sa mga pautang na garantisadong ng Federal Housing Administration (FHA) at Department of Veterans Affairs (VA) ay may kaunting pagkakaiba mula sa maginoo na mortgages.

Ang mga pautang sa VA para sa aktibo, may kapansanan o retiradong servicemember ng militar at ang kanilang karapat-dapat na mga asawa ay hindi nangangailangan ng seguro sa mortgage, ngunit ang karamihan sa mga borrower ay magbabayad ng "bayad sa pagpopondo" sa pagitan ng 0.5% at 3.3%. Ang bayad na ito ay nakasalalay sa iba't ibang uri ng mga kadahilanan, kabilang ang kung nag-aplay ka para sa pautang ng VA bago at kung magkano ang pera na iyong inilalagay, kung mayroon man.

Available din ang mga pautang sa VA sa ilang mga reservist at mga miyembro ng National Guard. Ang iba naman ay maaaring maging kwalipikado. Ang VA Eligibility Center ay may mga detalye sa 888-768-2132.

Ang mga utang na $ 679,650 o mas mababa na na-back sa pamamagitan ng FHA ay nangangailangan ng isang 1.75% upfront mortgage insurance pagbabayad pati na rin ang buwanang mortgage insurance premium ranging mula sa 0.45% hanggang 0.85%, depende sa term loan at halaga. (Mga rate ng Premium sa Mayo 2016.)

Ang desisyon ng paunang pagbabayad

Ang mortgage insurance ay nagbibigay-daan sa maraming mga tao na maging mga may-ari ng bahay na kung hindi man ay hindi makakaya. At natural lang na gusto mong ilagay ang maliit na pera hangga't maaari, ngunit gusto mong isaalang-alang ang mga tunay na gastos ngayon at pababa sa kalsada.

Ang paraan ng sistema ay gumagana: Ang mas malaki ang down payment, mas mahusay ang iyong financing deal. Makakakuha ka ng mas mababang rate ng interes sa mortgage, magbabayad ng mas kaunting bayad at makakuha ng katarungan sa iyong bahay nang mas mabilis. Ngunit sa huli ito ay isang bagay ng pagbabalanse ng iyong mga pangmatagalang kakayahan sa pananalapi sa mga katotohanan ng iyong lokal na merkado ng real estate at sa iyong mga potensyal na pagtitipid at kinikita sa hinaharap upang matukoy ang pinakamahusay na pang-matagalang resulta ng pananalapi para sa iyo.

Kumuha ng Advice Now tungkol sa Mortgage Insurance

Higit pa mula sa Investmentmatome: Magkano ba akong Magkakaroon ng Bahay? Ihambing ang mga Rate ng Mortgage Mga tip para sa paghahanap ng pinakamahusay na tagapagpahiram ng mortgage