Ang mga Bad Loans ay Lurk Sa ilalim ng 'Christmas' Wrap

Habang namimili para sa pinakabagong mga laruan at gadget sa kapaskuhan na ito, maaari mong makita ang iyong inbox o mailbox na puno ng mga ad para sa "mga pautang sa Pasko" na nangangako ng mabilis at madaling pera.

Ngunit ang mga naturang pautang ay maaaring mag-iwan ng butas sa iyong pitaka matapos ang pambalot ng regalo ay recycled. Narito kung bakit pinakamahusay na maiwasan ang tinatawag na mga pautang sa Pasko.

Maaaring ito ay isang payday loan sa holiday wrapping

Ang mga pautang sa Pasko ay kadalasang simpleng mga payday loan, na nagdudulot ng mga mabigat na bayarin na nag-translate sa triple-digit na mga rate ng interes. Halimbawa, ang isang $ 1,000 na payday loan ay maaaring magsama ng $ 100 na bayad, na gumagana sa isang taunang porsyento na rate ng 261%.

Ang uri ng utang na ito ay nangangailangan lamang ng isang bank account at kita para sa kwalipikasyon. Mayroon silang maikling payback period - ilang linggo o buwan. Ang mga nagpapautang ay kumuha ng postdated check o makakuha ng access sa iyong bank account upang mangolekta ng pagbabayad. Kung wala kang sapat na pera upang mabayaran ang utang sa takdang petsa, maaari kang ma-hit sa mga bayarin sa overdraft.

Sa kaibahan, ang mga kagalang-galang na nagpapahiram ay suriin ang iyong ulat ng kredito upang masukat kung gaano ka napamahala ang paghiram sa nakaraan. Kinukuwestiyon din nila ang mga APR sa ibaba 36%, na sinasang-ayunan ng mga eksperto sa pananalapi ay ang limitasyon para sa isang pautang na maituturing na abot-kayang.

"Sa sandaling simulan mo ang pag-upa ng utang [sa pamamagitan ng mga pautang sa pautang], kadalasan ay kadalasan ito," sabi ni Eric Gabor, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at presidente ng Eagle Grove Advisors sa New Jersey.

Ang iyong impormasyon ay maaaring 'regifted'

Ang mga website na nag-anunsiyo ng mga pautang sa Pasko ay hindi palaging ginagawa ang mga pautang. Sa halip ay maaaring sila ay mga aggregators na mangolekta ng personal na impormasyon ng mga mamimili at, nang walang kapansin-pansing pagsisiwalat, ibenta ito sa mga kumpanya ng pagpapautang.

Maaari mong isipin na ikaw ay nag-aaplay sa isa lamang na tagapagpahiram kapag pinunan mo ang isang online na aplikasyon sa pautang sa isa sa mga site na ito. Sa katotohanan, ang iyong data ay ipinadala sa maraming nagpapautang. Iyon ay maaaring magresulta sa mga hindi gustong mga email sa pagmemerkado o mga tawag mula sa mga kumpanya na hindi mo pa naririnig, mahaba pagkatapos ng bakasyon.

Magbabayad ka ngayon - at para sa mga darating na panahon

Ang mga mas mababa nakakalason na mga pagpipilian sa paghiram, kabilang ang mga personal na pautang mula sa mga bangko, mga unyon ng kredito at mga kagalang-galang na nagpapautang sa online, kung minsan ay may mga bayarin sa paunang bayad at mahabang panahon ng pagbabayad. Higit sa interes, ang iyong pautang sa Pasko ay maaaring magsama ng isang bayarin na pinanggagalingan ng 2% hanggang 5% ng halagang hiniram.

Ang mga tuntunin ng pautang ay karaniwang sumasaklaw ng dalawa hanggang limang taon, depende sa halaga na iyong hiniram at ang iyong credit profile. Maaari mong bayaran ang pautang sa maaga kung mayroon kang pera, at ang paggawa nito ay makatipid sa interes.

Ang pagkuha ng utang ngayon ay nangangahulugang kinukuha mo ang pera mula sa iyong kinabukasan, sabi ng Gabor - pera na maaaring ilagay sa iyong pagreretiro, isang emergency fund o iba pang gastos sa halip.

Ang isang mas mahusay na paraan upang bigyan

Sa halip na bumili ng mga item mula sa mga listahan ng nais ng Pasko, magbigay ng isang espesyal na aktibidad na maaari mong gawin sa maliit o walang gastos. Gastusin ang araw na pag-aaral ng isang recipe mula sa Mom o volunteer magkasama sa lokal na bangko ng pagkain, sabi ni Gabor.

Kung nakatakda ka sa pagbili ng mga regalo, mahatak ang iyong dolyar hangga't magagawa mo, sabi niya. Ang mga website tulad ng Raise.com o Cashbackmonitor.com ay makakatulong, sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga diskwento na gift card at pagturo ng mga cash-back offer. Ang ilang credit card ay nag-aalok din ng cash back at shopping rewards sa mga pagbili sa holiday.

Sa sandaling matapos ang kasiyahan, simulan ang pag-save para sa susunod na taon.

Maaari mong i-save at buuin ang iyong credit score sa parehong oras sa isang credit-builder loan. Ikaw ay "humiram" ng pera mula sa isang nagpapahiram, ngunit ang tagapagpahiram ay nag-iimbak ng iyong buwanang pagbabayad sa isang savings account.

Kapag ang utang ay ganap na bayaran bilang sumang-ayon, makuha mo ang pera pabalik sa isang lump sum at magkaroon ng isang taon ng mga in-time na pagbabayad sa iyong credit report.