Ang iyong ETF Investments sa Panganib sa isang Market Ibenta-Off?

[OLD VERSION] HOW TO BUY STOCKS? QUESTRADE WALKTHROUGH | Step by Step Investing Guide

Talaan ng mga Nilalaman:

1. ETFs ay 'untested'
2. Ang mga ETF ay mas mababa kaysa sa iyong isip
ETFs at pangmatagalang estratehiya
Anong susunod?
Hanapin ang pinakamahusay na mga broker para sa mga mamumuhunan sa ETF
Matuto kung paano binabawasan ng pagkakaiba-iba ang iyong pamumuhunan panganib
Unawain kung paano maghanda para sa isang merkado meltdown

Para sabihin na ang mga pondo sa palitan ng palitan ay tinatamasa ng isang sandali sa ngayon ay isang paghahayag - ang mga ito ang mga darling ng mundo ng pamumuhunan. Sa unang dalawang buwan ng 2018, ang mga bagong pondo ay inilunsad nang mas mabilis kaysa sa isa bawat araw. At isang kamakailang survey na isinagawa ng BlackRock ang natagpuan na 62% ng mga mamumuhunan ang nagplano upang bumili ng ETF sa susunod na 12 buwan.

Sa kabila ng kanilang katanyagan - o marahil dahil dito - ang mga ETF ay nakakuha ng mga detractor. Ang mga ari-arian na ito, na sumusubaybay sa isang index ng mga mahalagang papel na katulad ng mutual fund at kalakalan tulad ng mga stock, ay hindi na bagong: Ang unang ETF debuted sa U.S. 25 taon na ang nakaraan. Ngunit may pag-aalinlangan pa rin kung gaano sila ligtas, lalo na kapag nag-crash ang merkado. (Matagal nang naganap ang nangyari, ngunit narito ang kailangan mong malaman tungkol sa pag-crash ng stock market.)

Ang ideya na ang panganib ng ETF sa panahon ng isang sell-off ay karaniwang bandied tungkol sa pamamagitan ng mutual fund managers, na pumili ng mga indibidwal na mga stock, isang gawain sa mga logro sa passive likas na katangian ng ETFs. Sapat na sabihin ito, ang ilang mga detractors ng ETF ay maaaring magkaroon ng personal na insentibo upang patuyuin ang mga namumuhunan mula sa mga asset na ito.

Gayunpaman, ang paniwala na ang iyong ETF holdings ay maaaring riskier kaysa sa iyong mapagtanto ay nagkakahalaga ng paggalugad, hindi bababa dahil ang ideya na ito ibabaw sa mga regular na media sa pananalapi. Narito ang isang pagtingin sa dalawang pangunahing argumento - at kung ano ang kailangan mong malaman tungkol sa mga panganib sa ETF sa pangkalahatan.

1. ETFs ay 'untested'

Ang argumento: Ang mga ETF ay sumabog sa katanyagan mula noong pinansiyal na krisis na nagsimula noong 2007 at ipinadala ang index ng Standard & Poor sa isang bear market. (Ang merkado ng oso ay isang panahon kung kailan ang mga pagkalugi ay lumalampas sa 20% mula sa pinakahuling mataas na merkado.) Ang merkado ng ETF sa ngayon ay hindi nakaranas ng pag-crash sa merkado at maaaring masusugatan sa susunod.

Ang katotohanan: Ang bahagi tungkol sa ETFs na lumalaki sa katanyagan ay totoo: Bilang ng Enero, higit sa $ 3.5 trilyon ay namuhunan sa mga asset ng ETF sa U.S., mula sa $ 498 bilyon noong 2008, ayon sa datos na pinagsama sa ETFGI ng kumpanya sa pananaliksik. Ang pagdami ng pitong beses na ito ay sumusuporta sa argumento na maraming iba pang mga tao ang namuhunan sa mga ETF ngayon kaysa sa isang dekada na ang nakalilipas.

Tulad ng sa pagiging untested, mabuti, hindi kaya magkano. Habang lumalaki ang pag-unlad sa mga asset ng ETF sa kasalukuyang ikot ng merkado ng bull, nagkaroon ng mga pagkakataon para sa ETF na masuri kahit na ang merkado ay hindi sumailalim sa isang prolonged sell-off.

Nagkaroon ng mga pagkakataon para sa mga ETF na susubukan kahit na ang merkado ay hindi sumuko sa isang prolonged sell-off.

Karamihan sa mga kapansin-pansing ay isang "flash crashes" - isa sa Mayo 2010, ang iba pang sa Agosto 2015 - kapag ang merkado ay nahulog nang masakit at mabilis at ETF presyo ay hindi kalakalan sa lockstep sa kanilang mga kalakip na mga ari-arian, tulad ng dapat nilang gawin.

Gayunpaman, dahil sa pagbagsak ng flash ng 2015, ang industriya ay gumawa ng maraming pagbabago - kasama na ang pagpapanatili ng teknolohiya ng kalakalan at pagpapalit ng ilang mga alituntunin at regulasyon - upang maiwasang mangyari ito muli, sabi ni Martin Small, managing director at pinuno ng US iShares ng BlackRock. pinakamalaking provider ng ETF. Ang katunayan na nagtrabaho ang mga pagbabagong ito ay dumating noong Pebrero nang bumagsak ang S & P 500 ng 4.1% at 3.8% sa dalawang magkahiwalay na araw.

Kahit na sa gitna ng "ilan sa mga pinaka-malalaking-scale gyrations merkado, nagkaroon ng walang pinagtahian trading ETF," Maliit sabi. Iyon lang ang pinakabagong mga halimbawa, sabi niya, na tumuturo sa iba pang mga pabagu-bago ng isip na araw sa merkado - tulad ng sorpresa na boto sa Brexit o halalan sa U.S., kapwa sa 2016 - kapag ginaganap ang ETFs.

2. Ang mga ETF ay mas mababa kaysa sa iyong isip

Ang argumento: Ang mga namumuhunan ay may maling pakiramdam ng seguridad sa pagkatubig ng kanilang mga pamumuhunan sa ETF, o kung gaano kadali sila ay magbenta kapag dumating ang oras. Ito ay maaaring maging problema kung ang isang pulutong ng mga mamumuhunan ay sinusubukan na ibenta nang sabay-sabay.

Ang katotohanan: Mayroong ilang mga katotohanan dito, lalo na dahil ETFs ay hindi lahat ng nilikha magkamukha. Upang masuri ang pagkatubig ng iyong kasalukuyang (o potensyal na) ETF holdings, repasuhin ang average na dami ng trading ng pondo at mga asset upang pumili ka ng tamang ETF. Ang pagkatubig ay maaaring maging isang problema para sa mga maliit o niche ETFs, ngunit hindi para sa pinakamalaking ETFs - marami sa mga ito ang subaybayan ang mga pangunahing index tulad ng S & P 500 - dahil ang mga pondong ito ay may average na araw-araw na dami ng kalakalan sa milyun-milyon.

Ang panganib dito ay maaaring ang salpok ng mamumuhunan na ibenta, kaysa sa ETF. "Ang isa sa mga pinakamalaking panganib na kinakaharap ng mga tao sa ETF, ironically, ay ang kanilang sarili at ang kanilang sariling kakayahang mag-transact," sabi ni Greg King, tagapagtatag at CEO ng REX Shares, isang Westport, Connecticut, kumpanya na lumilikha ng mga produkto ng palitan ng palitan.

Sinusubukang magbenta kapag ang merkado ay gumagalaw nang husto ay hindi ipinapayong para sa pangmatagalang mamumuhunan. Iyon ay dahil ang mga namumuhunan ay dapat na namuhunan sa mga namamahagi na naniniwala sila na may halaga sa mahabang bumatak, at mga panandaliang paggalaw ng presyo - kahit na mga dramatiko - ay hindi dapat magpapalit sa kanila sa isang pagkasindak.

Ang isa sa mga pinakamalaking panganib na kinakaharap ng mga tao sa mga ETF, ironically, ay ang kanilang sarili at ang kanilang sariling kakayahang mag-transact
Greg King, tagapagtatag at CEO ng REX pagbabahagi
Sa kabilang banda, kung ikaw ay isang panandaliang negosyante, gumawa ng mga hakbang upang labanan ang anumang mga isyu sa pagkatubig kapag ang merkado ay nakikipagtulungan wildly. Sa partikular, gumamit ng limitasyon sa pagkakasunud-sunod sa halip na isang order sa merkado, pinapayuhan ng Hari.

Ang isang utos na limitasyon ay isang pagtuturo na ibenta lamang sa isang partikular na presyo (o mas mabuti), samantalang ang isang order sa merkado ay naisakatuparan sa lalong madaling panahon. "Palaging gamitin ang mga order sa limitasyon dahil ang mga order sa merkado ay maaaring may problema sa isang mabilis na paglipat ng merkado," sabi ni King. (Mga bagong uri ng order? Matuto nang higit pa tungkol sa mga ito sa aming gabay sa pagbili ng mga stock.)

Tulad ng Maliit na inilalagay ito: "Hindi pinapayagan ng mga kaibigan na ilagay ng mga kaibigan ang mga order sa merkado."

ETFs at pangmatagalang estratehiya

Ang pagkalito tungkol sa kung paano ang mga ETF ay pamasahe sa isang downturn sa merkado (alerto sa spoiler, malamang na mas mababa ang halaga) ay hindi mabunga, lalo na kung ang mga asset na ito ay bahagi ng isang pang-matagalang diskarte sa pamumuhunan.

Basta dahil maaari mong kalakalan ng isang ETF regular ay hindi nangangahulugan na dapat mong.

Ngunit tulad ng anumang pamumuhunan, ang ETF ay hindi walang panganib. Ang dalawang uri ng mga ETF ay likas na mapanganib, kaya ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay dapat na makaiwas. Ang mga Leveraged ETFs ay dinisenyo upang palakasin ang mga pagbalik (ngunit din nila palakasin ang mga potensyal na pagkalugi), habang ang kabaligtaran ETFs ay dinisenyo upang kumita kapag ang pinagbabatayan benchmark tanggihan sa halaga (ngunit lumikha ng walang limitasyong panganib kung ang kabaligtaran ang mangyayari).

Kapag isinasaalang-alang ang ETFs, mahalagang maunawaan kung ano ang pagmamay-ari mo - at bakit. Habang patuloy na lumalawak ang bilang ng mga ETF na magagamit para sa pamumuhunan, ang mga simpleng portfolio na binubuo ng isang maliit na pondo ay maaaring makatulong sa iyo na makamit ang iyong mga layunin sa pagreretiro.

Sa wakas, dahil lamang sa maaari mong i-trade ang ETF nang regular ay hindi nangangahulugan na dapat mong gawin. Ang mga pamumuhunan ay maaaring, at dapat, maging bahagi ng isang pang-matagalang diskarte sa pamumuhunan.

Anong susunod?

Gusto mong kumilos?
Hanapin ang pinakamahusay na mga broker para sa mga mamumuhunan sa ETF

Gusto mong sumisid ng mas malalim?
Matuto kung paano binabawasan ng pagkakaiba-iba ang iyong pamumuhunan panganib

Gusto mong tuklasin ang mga kaugnay?
Unawain kung paano maghanda para sa isang merkado meltdown