Pagkatapos-buwis Asset Allocation: Isang Panayam kay Dr. William Reichenstein

Ang pamamahala ng yaman ay nangangailangan ng kaalaman sa pananalapi sa lahat ng larangan. Mula sa mga merkado sa diskarte sa pamumuhunan sa mga plano sa pagtitipid, ang pamamahala ng pera ng isang tao ay tumatagal ng maraming trabaho. Kung ikaw man ay isang investment banker o isang manggagawa ng unyon, ang mga plano sa pagtitipid ay mahalaga upang ilaan ang iyong mga ari-arian na may pangako ng pinansiyal na fitness para sa mahabang bumatak.

Nakaupo kami kasama si Dr. William Reichenstein, CFA, upang makuha ang kanyang pananaw sa pagiging kumplikado ng paglalaan ng asset at diskarte sa pamumuhunan. Si Dr. Reichenstein, isang propesor ng pananalapi sa Baylor University na may repertoire ng mga scholarly accolades, ay isang dalubhasa sa pamamahala ng pananalapi. Nagtuturo siya sa paligid ng US sa iba't ibang mga paksa na may kinalaman sa pananalapi, at sapat na mabait upang ibahagi ang kanyang konsepto ng paglalaan ng asset ng buwis pagkatapos ng buwis sa amin ng mga nerds.

Ang Konsepto ng Asset Allocation

Ang paglalaan ng asset ay isang paksa na nakakalito dahil maraming mga pagpipilian sa pamumuhunan. Hindi mahalaga kung saan ang iyong mga ari-arian ay namamalagi sa laro ng pamumuhunan, mahalaga na magkaroon ng isang plano ng pagtitipid, at ang tamang isa sa na. Kapag nagpasya sa isang optimal na plano sa pagtitipid pagkatapos ng buwis, dapat mong tanungin ang iyong sarili: "Gusto ko bang magbayad ngayon o sa pagreretiro?" Ayon kay Dr. Reichenstein. Ang sagot, sabi niya, ay "Gusto kong magbayad sa pinakamababang rate." Sa ibaba ay na-highlight namin ang dalawang karaniwang mga plano sa pagtitipid at ang kanilang mga implikasyon upang matukoy ang pinakamababang rate para sa aming madla.

Mga Plano ng Savings 101

Mga Tax-deferred Account (401k)	Tax-exempt Account (Roth 401k)
Ang break na buwis sa upfront	Walang agarang pagbabawas sa buwis
Ang prinsipal ay ibinawas sa withdrawal	Ang pahinga ng buwis sa withdrawal
"Front-load"	"Back-loaded"

Kapag nakikitungo sa mga tax-deferred accounts (TDA), ang pamumuhunan sa mga asset ay tulad ng pakikipagsosyo sa pagitan mo at ng gobyerno. Ang TDA ay tinatawag ding "front-loaded" dahil natatanggap mo ang break na buwis sa simula ng investment, ngunit kailangang magbayad ng punong-guro sa gobyerno sa withdrawal. Ang iba pang karaniwang plano ng pagtitipid ay isang tax-exempt account (TEA), kung saan hindi ka nakatanggap ng pahinga sa buwis sa pamumuhunan, ngunit ang mga buwis sa iyong mga pondo ay walang bayad sa withdrawal - samakatuwid ang terminong "back-loaded".

Pagpili ng Karapatan sa Savings Vehicle: Real Talk

Sa pangkalahatan, ang mga kabataang propesyonal ay nakaharap sa pinakamababang mga braket ng buwis nang maaga sa kanilang mga karera, sa ilalim ng palagay na ang kanilang kita ay magtataas sa hinaharap. Sinasabi nito, ang isang tax-exempt account ay mas angkop kaysa sa isang tax-deferred isa. Halimbawa, para sa unang $ 4,000 ng maraming 401k account, ang iyong kontribusyon ay itutugma. Kaya ito ay mahalaga upang mapakinabangan ang pinaka mahusay na mga pagpipilian.

Bilang patakaran, kung ang iyong bracket ng buwis ay lalago habang lumalapit ka sa pagreretiro, dapat mong mamuhunan ang iyong mga pondo sa isang tax-exempt account (Roth). Sinusuportahan nito ang tinatanggap na katotohanan na ang isang dolyar ng mga pre-tax na pondo sa isang TDA account ay mas mahalaga kaysa sa parehong halaga ng after-tax na pondo na gaganapin sa isang TEA. Kung madaragdagan ang iyong bracket ng buwis habang lumalapit ka sa pagreretiro, magliligtas ka ng higit pa sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang tax-exempt account.

Gayunpaman, mahalaga na tukuyin ang iyong bracket ng buwis, mga pagpipilian ng kumpanya, at kung ano ang iyong mga gawi sa paggastos ay upang matukoy ang pinaka-naaangkop na plano sa pagtitipid. Kung naghahanap ka upang i-save ang pera ng maaga sa iyong karera, isang Roth arrangement ay malamang na ang paraan upang pumunta. Ngunit kung ikaw ay naghahanap upang gumawa ng isang malaking pagbili sa iyong kamakailang paycheck o bayaran ang mabigat na mga pautang, dapat mong marahil stick sa tradisyonal na 401k.

Halimbawa 1: Kasalukuyang nasa 10% ang iyong bracket ng buwis at 25% ang iyong bracket tax sa pagreretiro.

401k: Namumuhunan sa $ 10,000 ngayon ay magbubunga lamang ng $ 7,500 sa withdrawal (25% na buwis sa punong-guro)

Roth 401k: Namumuhunan sa $ 10,000 ngayon ay magbubunga ng $ 9,000 sa withdrawal (10% na buwis sa deposito)

Halimbawa 2: Kasalukuyang 25% ang iyong bracket ng buwis at 12% ang iyong bracket tax sa pagreretiro.

401k: Namumuhunan sa isang pondo na $ 10,000 ngayon, makakatanggap ka ng $ 8,800 sa withdrawal (12% na buwis sa punong-guro)

Roth 401k: Namumuhunan sa isang pondo na $ 10,000 ngayon, makakatanggap ka ng $ 7,500 sa withdrawal (25% na buwis sa deposito)

Isang Bagong Diskarte sa Pagkakaloob ng Asset

Ang diskarte ni Dr. Reichenstein sa mahusay na paglalaan ng asset ay nagpapahalaga sa lahat ng mga asset sa mga dolyar pagkatapos ng buwis. Ang kanyang pangangatwiran ay simple - hindi mo maaaring ihambing ang iba't ibang mga mahalagang papel sa iba't ibang mga yunit o halaga kung gusto mong makagawa ng pinakamahusay na desisyon. Tinutukoy niya ang diskarte sa pamumuhunan na ito bilang isang mansanas-sa-mansanas na diskarte.

Ang simpleng prinsipyo, ayon kay Dr. Reichenstein, ay "ang bawat dolyar ng mga pondo sa pre-tax sa isang tax-deferred account ay nagkakahalaga ng mas mababa sa bawat dolyar ng mga pondo sa isang account pagkatapos ng buwis." Batay sa prinsipyong ito, kung pinamamahalaan mo ang iyong ang mga pamumuhunan ng tama, maaari mong samantalahin ang mga plano sa pagtitipid at makinabang mula sa pagpili ng isa sa iba. Ang lahat ng ito ay tila napakasimple, ngunit ang mga variable ay may mahalagang tungkulin sa pagtukoy kung aling mga plano sa pagtitipid ang tama para sa iyo.

Nag-aalok si Dr. Reichenstein ng isang paghahambing sa mundo ng mga pamumuhunan - sa isang mahusay na merkado ay may napakaraming kumpetisyon na ang mga undervalued asset ay hindi umiiral. Ngunit ang mga plano sa pagtitipid ay naiiba dahil may isang halata undervalued seguridad kapag ang halaga ng lahat ng mga pondo ay isinalin sa anyo ng pagkatapos-buwis dolyar bilang isang solong pera yunit.

Paglipat ng mga Demograpiko at Mga Pagkatapos-buwis na Asset

Sinabi ni Theresa Yarosh, isang pinansiyal na tagapayo sa Macro Wealth Management, LLC: "Ang paniniwala na kami ay magreretiro sa isang mas mababang tax bracket ay isang manipis na kabaliwan." Naniniwala siya na ang 77 milyong boomer ng sanggol na papalapit sa pagreretiro ay maglalagay ng strain sa aming sistema sa buwis, ang aming mga programa sa karapatan at ang aming mga pera sa pera. Naniniwala ang Yarosh ng isang napakalaking kawalan ng katiyakan tungkol sa mga rate ng buwis ay magbubukas dahil sa pag-aalis ng seismic na ito sa mga demograpiko.

Yarosh sums up ito sa sinasabi; "Ang isang plano sa pagtitipid sa buwis ay nagbubukas ng pintuan para sa isang hinaharap na hindi mahuhulaan. Hindi bababa sa pagkatapos ng buwis o hindi nakapagpapataw na buwis na alam namin ay hindi kami mabubuwisan at ang isang walang bayad na buwis ay mas mahalaga kaysa sa isang nabubuwisang dolyar. "Sa gayon maaari mong bawasan ang kawalang katiyakan na kaugnay sa pabagu-bago na mga bracket ng buwis sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang tax- exempt savings account, sa ilalim ng impresyon na ang iyong bracket sa pagreretiro ay mas mataas kaysa sa iyong kasalukuyang.

Huling Salita

Ang isang dolyar ngayon ay nagkakahalaga ng higit sa isang dolyar sa hinaharap - ang pangkalahatang mantra na ito ay tapat sa bawat larangan ng pananalapi. At kaya, ang pamumuhunan sa iyong plano ng pagtitipid ngayon ay mas mahalaga kaysa sa mamumuhunan sa ibang pagkakataon sa mga mata ng maraming eksperto sa pananalapi. Sa pangkalahatan, ang paglalaan ng asset ng buwis pagkatapos ng buwis ay tungkol sa pag-alam kung anong magagamit upang mai-save mo ang pinakamaraming pera sa pamamagitan ng pag-capitalize sa pinakamababang rate.