Ang Wall Street ay Madalas Maling sa Pagbabalik ng Mga Punto: Isa pang dahilan upang mamuhunan para sa pang-matagalang

Sa pamamagitan ng Bisita Nag-aambag Nancy Tengler.

Investmentmatome Namumuhunan kamakailan-publish ng isang pag-aaral na suriin ang pagiging epektibo ng mga rekomendasyon ng analyst ng Wall Street. Nalaman ng pag-aaral na 49% ng kanilang mga pagbili, nagbebenta o humawak ng mga rating ay hindi tama sa 2012. At, iyon ay isang magandang magandang taon. Hindi ako naririto upang magpatumba ng mga analyst. Ang kanilang trabaho ay mahalaga sa mga mamumuhunan. Naghuhukay sila sa mga pinansyal at produkto ng mga detalye ng kumpanya na may masusing pagsisiyasat ng toothbrush na imposible para sa mga indibidwal na magtiklop sa kanilang sarili. Subalit dahil sa kanilang napakalaki na kaalaman sa kung ano ang at hindi gumagana sa kumpanya mas malamang na mahila ang trigger sa mga magiging punto.

Ano ang isang Pagbabalik Point, Mismong?

Sinasabi rin ng pag-aaral na "ang mga analyst ay mas mahusay sa pagtukoy ng mga nanalo." Ang mga manunulat na bumili ng mga rekomendasyon ay may pananagutan sa halos 85% ng lahat ng mga tumpak na rating na sinusukat sa pag-aaral. Na hindi naman nakakagulat. Ang Wall Street ay isang momentum mundo kung saan ang nagtrabaho kahapon ay patuloy na gagana bukas. Hanggang hindi. Hanggang sa isang punto ng pagliko.

Ang mga punto ng pag-uugali ay nangyayari sa mga top at bottoms ng stock price performance. Kunin ang stock lahat ng tao na kasalukuyang nagnanais na mapoot: Apple (AAPL). Noong Setyembre 2012 nang ang presyo ng stock ay umabot sa pinakamataas na $ 700 kada bahagi, minamahal ng mga analyst ng Wall Street ang stock. Ang limang analyst ay nag-rate ng AAPL isang pagbili, anim na niranggo ang stock ng isang hold at dalawang gaganapin mga rating ng nagbebenta. At alam namin ang lahat ng mabuting balita: Mga pag-upgrade ng iPhone nang walang kumpetisyon sa paningin, Apple TV sa paraan, iPad, iPad mini; isang rebolusyon sa computing na magtutulak sa paglago ng AAPL at mga margin ng kita sa kawalang-hanggan. Simula noon ang mga kinita ng kumpanya ay lumalabas, ang kumpetisyon ay pumasok sa isang putok at ang stock ay bumaba sa ibaba $ 400 bawat share (bobbing sa itaas at ibaba sa apat na daang antas na naghihintay ng mga ulat ng kita ngayon). At isa lamang sa mga analyst na iyon ang nakabuo ng isang positibong pagbabalik sa stock mula noong pagtanggi ng Setyembre. Na analyst na shorted ang stock sa Disyembre at nakamit ng isang kabuuang return ng humigit-kumulang 28%. Isa sa 58 analysts na sumasaklaw sa AAPL ay nakakuha ng tawag sa isang punto.

Ang Halaga ng Buy-and-Hold Thinking

Aling ang dahilan kung bakit patuloy naming nakatuon sa pag-aari ng mga mahuhusay na kumpanya para sa pangmatagalan. Kapag ang mga kumpanyang ito ay natitisod sa paghahatid ng isang bagong produkto o hindi inaasahang mga kinita ng kita, maaaring parusahan ng Wall Street ang presyo ng stock sa loob ng mahabang panahon (isang pagkakataon sa pagbili kung pakiramdam natin ay partikular na mahusay ang kaalaman at matalino). Ang isa sa mga kadahilanan na ang pagkapoot ay napakalakas ay dahil sa napaka-usapan ng mga analyst ng Wall Street. Hindi nila gusto ang pagiging bigo. Lalo na kapag mayroon silang isang pagbili ng rating sa stock.

Kaya kung ikaw ang uri ng mamumuhunan na gustong makita kung ano ang sinasabi ng Wall Street tungkol sa isang partikular na kumpanya, mag-ingat. Tingnan ang tunay na datos na ginagawa nila-ginagawa nila ang natitirang gawain-ngunit gumawa ng iyong sariling desisyon tungkol sa kung bibili, ibenta o i-hold ang stock. Ang posibilidad ay, makakamit mo ang isang mas mahusay na rekord sa mga punto ng paggawa.

Iyon kung paano gumawa ka ng pera bilang isang mamumuhunan.