Ang Big Problema Sa Easy-to-Get Subprime Credit Cards

Ang credit card ng Unang Premier Bank ay ibinebenta bilang isang solusyon para sa mga taong may masamang kredito na hindi maaaring maging kwalipikado para sa isang "regular" card. At tiyak na hindi ito isang regular na card.

Para sa isang bagay, ito ay mas mahal.

Bago mo makuha ang card, kailangan mong magbayad ng $ 95 na bayad sa pagpoproseso. Pagkatapos ay mayroong taunang bayad na $ 75, $ 100 o $ 125 sa unang taon, depende sa limitasyon ng kredito. Sa susunod na taon at higit pa, mayroon kang taunang bayad na $ 45 o $ 49, kasama ang buwanang bayad sa pag-aalaga na nagdaragdag ng hanggang $ 75 o $ 124.80 sa isang taon.

Ano ang iyong nakuha para sa lahat ng cash na iyon? "Ang isang tunay na credit card sa MasterCard," ayon sa website ng card. Isa na may maliit na limitasyon ng credit na $ 300, $ 400 o $ 500 at isang mataas na taunang porsyento na rate ng 36%.

Unang Premier ay isang subprime specialist issuer - isang kumpanya ng credit card na nagpo-market ng mga produkto na partikular na idinisenyo para sa mga taong may masamang kredito. Ang mga kumpanyang ito ay nagbebenta ng pangarap na magkaroon ng "regular" na credit card sa mga taong nagkakaproblema sa paghahanap nito sa ibang lugar. Ang ilan sa mga kard na ito ay magagamit bilang unsecured, partially secured and secured cards, ngunit maaari silang dumating na may mataas na mga bayarin na maaaring alisan ng tubig sa iyo ng cash. Sa katunayan, ang mga unsecured card mula sa mga tagabigay ng espesyalista sa subprime ay hihigit sa iyo ng isang average ng halos $ 400 higit sa isang secure na credit card - isa na nangangailangan ng security deposit - mula sa isang issuer ng mass market sa loob ng tatlong taon, ayon sa isang kamakailang Investmentmatome pag-aaral.

Mga bayad, bayad, bayad

Kung makakakuha ka ng isang nag-aalok para sa isang credit card at nais mong makita kung gaano ito mamahaling, magsimula sa pamamagitan ng pagtingin sa fee chart nito, o Schumer box, na maaari mong makita sa pangkalahatan sa direktang mga alok ng mail o sa website ng card sa ilalim ng "Mga Tuntunin at Kundisyon" o "Mga Rate at Bayad."

Ang isang senyas na sobra ang mahal ng isang card: Ang mga bayarin na kailangan mong bayaran sa unang taon pagkatapos mong buksan ang card, kasama ang taunang bayad, magdagdag ng hanggang 25% ng limitasyon sa kredito. Iyan ang pinakamataas na pinahihintulutan sa ilalim ng pederal na Credit Card Act of 2009. Kaya ang isang card na may limit na $ 500 ay maaaring magkaroon ng maximum na $ 125 sa mga bayad sa unang taon, ang isa na may isang $ 400 na limitasyon ay maaaring singilin $ 100 at iba pa. Ang unang Premier card bumps karapatan up laban sa limitasyon sa taunang bayad, tulad ng iba pang mga tinatawag na card ng harvester fee, tulad ng Surge, Verve at Matrix mula sa Continental Finance Co. at ang Unang Access card at Kabuuang Visa card mula sa Mid America Bank & Trust Co.

Sa mga malalaking issuer, na karaniwang nagbibigay lamang ng mga secure na credit card sa mga taong may masamang kredito, ang 25% na tuntunin ay hindi isang isyu. Ang pinakamalaking gastos ay ang $ 200 o $ 300 na deposito, ngunit nakukuha mo ang perang balik kapag isinara mo ang iyong account sa mahusay na katayuan o i-convert ito sa isang unsecured card. Ang ilang mga market card na may mass-market ay may mga taunang bayarin - karaniwan ay mas mababa sa $ 35 - ngunit may ilang mga walang bayad na mga pagpipilian, masyadong. Dahil ang collateral ay nagtatanggal ng marami sa panganib ng taga-isyu, ang taga-isyu ay maaaring mag-alok ng mas mahusay na mga presyo. Kung binabayaran mo ang iyong balanse nang buo at oras sa bawat buwan at makuha ang iyong deposito ay nagbalik, ang isa sa mga kard na ito ay maaaring makatulong sa iyo na bumuo ng credit nang libre.

Gayunpaman, para sa mga tagabigay ng espesyalista sa subprime, ang 25% na limitasyon ay napupunta - na ang dahilan kung bakit ang kanilang mga unsecured o partially secured card ay maaaring tunog tulad ng isang mahusay na pakikitungo ngunit talagang hindi. At ang mga issuer ng mga espesyalista sa subprime ay hindi humihinto roon: Maraming nag-charge din ng mas mataas na bayad pagkatapos ng unang taon at bago mo buksan ang account, kapag ang 25% na tuntunin ay hindi nalalapat.

Halimbawa, sinisingil ng unang Premier na kard ang bayad sa pagpoproseso ng $ 95 bago mo buksan ang account, paglalagay nito sa labas ng 25% na limit. Na ginawa legal sa pamamagitan ng isang 2013 na pagbabago sa mga proteksyon ng credit card ng consumer. Ang buwanang bayad sa serbisyo ay hindi magkabisa hanggang sa ikalawang taon. Kasama sa taunang bayad, ang mga singil ay maaaring gumawa ng mga bayarin sa ikalawang taon ng 40% ng limitasyon ng credit card.

Ang card ay hindi kasing mahal sa unang taon tulad ng ilan sa mga card na tagal ng harvester ng lumang-paaralan na ipinatupad ng Credit Card Act sa kibosh, ngunit ang modus operandi ay tila pareho: Singilin hangga't maaari.

Ang gastos ng panganib

Ang Unang Premier ay nagsabi na ang mga mataas na bayarin at mga rate ng interes ay ang halaga lamang ng paggawa ng negosyo sa mga borrower na may masamang kredito, na mas malamang na mabayaran ang mga pagbabayad.

"Maraming [panganib] lamang ang maaari nating mabawi sa unang taong iyon" sa pamamagitan ng mga bayad, sabi ni Darrin Graham, vice president ng marketing para sa First Premier Bank. "Hindi ko sasabihin sa iyo na hindi dahil sa batas. Ngunit sinisikap naming mabawi ang higit pa sa panganib na iyon sa ikalawang taon."

Itinuturo ni Graham na ang mga tuntunin ng mga kard ng kanyang bangko ay ganap na isiwalat at hindi sinasadya upang linlangin ang mga kostumer. "Hindi namin lumabas doon upang lokohin ang sinuman," sabi niya. "Kung hindi mo nabasa ang lahat, at kumuha ka ng pahayag na may bayad at hindi mo ito nauunawaan, gagawin namin ang buong refund."

Gayunpaman, ang kumpanya ay nag-skate hanggang sa gilid ng mga batas sa proteksyon ng consumer. At ang iba naman ay tumatakbo mula sa parehong playbook.

Noong nakaraang taon, pinondohan ng Consumer Financial Protection Bureau ang Continental Finance Co. at iniutos ito na i-refund ang tungkol sa $ 2.7 milyon sa mga ilegal na bayarin sa mga cardholders. Ang problema: Lumampas ang kumpanya sa 25% na limitasyon sa pamamagitan ng singilin ang ilang mga mamimili hanggang $ 49.50 sa "mga bayad sa pahayag ng papel," ayon sa CFPB.Ang mga bayad na iyon ay magiging legal kung ang kumpanya ay pinahihintulutan ang mga mamimili na sumali sa kanila, ayon sa mga materyales na sinabi nito. Ngunit natuklasan ng CFPB na ang kumpanya ay hindi. Ang Continental ay hindi tumugon sa maraming mga kahilingan para sa komento.

Para sa mga borrowers na may masamang credit, may mas mahusay na deal

Kung ang mga tagabigay ng espesyalista sa subprime ay nakikipagkumpitensya sa lahat, tila sila ay nakikibahagi sa isang lahi sa ibaba, pagbabangko sa isang bihag na madla ng mga subprime na mga customer na may ilang mga pagpipilian sa credit card. Ngunit kung mayroon kang masamang kredito at naghahanap ng isang credit card, ang mga secure na card mula sa issuer ng mass-market ay isang mas mahusay na pagpipilian, at pinapabuti nila ang lahat ng oras.

Halimbawa, ang Capital One® Secured Mastercard®, na may taunang bayad na $ 0, ay nagbibigay-daan sa ilang cardholders na magbukas ng isang account na may isang limitasyon na mas mataas kaysa sa unang deposito. At ang Discover it® Secured nag-aalok ng mga premyo at isang paraan upang magtapos sa isang unsecured card. Sa halip na magpunta para sa isang card na naniningil ng daan-daang dolyar sa mga bayad sa unang taon, isaalang-alang ang paglalagay ng pera sa halip ng isang security deposit.

Kung mayroon kang masamang kredito, ang mga mas mababang kard na ito - ang mga nakikipagkumpitensya laban sa isa't isa na may mas mahusay na benepisyo - ay makakatulong sa iyo na gawing muli ang iyong kredito para sa makatuwirang presyo. Huwag pansinin ang mga alok na espesyalista sa subprime na may mataas na bayad. Hindi sila nagkakahalaga ng iyong oras.

Si Claire Tsosie ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng Forbes.