Kagulat-gulat na Prediction: Ang Malapit na Monopolyo Naaantig 200% Mula Agosto ... At Pagsisimula lamang

nangyari sa aming lahat.

Kami ay tumatakbo pababa sa isang paliparan ng paliparan, pawis na tulad ng isang stevedore at umaasa tulad ng impiyerno gumawa kami ng flight. Lumipad kami sa labanan at dumating sa gate tulad ng lupa crew ay nagsisimula upang isara ang pinto

Huffing at puffing, ginagawa namin ito sa jetway, sa eroplano at sa aming upuan.

Whew.

Naabot namin sa aming bulsa at kunin ang aming cellphone. Ngunit bago mo masabi ang "Words With Friends," ang mga flight attendant ay mahigpit na nagtuturo sa amin na maghandaan ang lahat ng mga electronic device. Hindi ma-check in sa isang minamahal na naghihintay sa amin, kami ay hindi nakikipag-usap hanggang sa makarating kami.

Hindi na kailangang maging ganito. At hindi ito magiging mas mahaba pa.

Ang mga patakaran tungkol sa paggamit ng mga cellphone at iba pang mga elektronikong aparato ay inuusisa ng mga regulator ng pederal. Ang Wall Street Journal ay nag-uulat:

"Ang Pederal na Aviation Administration ay inaasahang mag-relaks sa pagbabawal sa paggamit ng ilang mga uri ng mga personal na elektronikong kagamitan sa mga mababang altitude, na nagpapahintulot sa mga pasahero na mag-alala sa panahon ng taxiing at maging mga pag-alis at pag-landings. ang pagtatapos ng mga pamilyar na admonisyon upang i-off at i-stow ang lahat ng mga elektronikong aparato. Mga Detalye ay pa rin debated. Pa rin, ang [ilipat] ay sumasalamin sa isang pinagkaisahan na ang mga umiiral na mga patakaran, mahalagang hindi nagbabago mula noong 1960s, ay na-overtaken sa pamamagitan ng mga dramatikong pagbabago sa teknolohiya.

Ang balita ay ipinahayag habang mahaba pa sa pamamagitan ng milyun-milyong mga manlilipad, na lumalaban na ang mga alituntunin ay hindi na napapanahon. Sa lalong madaling panahon, sinasabi ng mga tagamasid, ang karamihan sa mga elektronikong aparato, kahit na cellphone, ay gagamitin sa board habang lumilipad.

Ang artikulo ng Journal ay nai-publish Hunyo 21. Sa parehong araw ng isang bagong kumpanya pindutin ang Street … Pagbabahagi ng Gogo (Nasdaq: Ang Gogo ay isang tunay na laro-changer.

Ang teknolohiya ng curve ng kumpanya ay hindi ma-iguguhit sa paglipas ng mga dekada … Inaasahan ko ito upang mag-alis sa loob ng ilang buwan. Sa lalong madaling panahon ito ay maaaring maging mas katulad ng isang vertical na linya sa isang tsart. Mangyaring mag-ingat: Hindi ko sinasabi ang Gogo "ay magiging" o "maaaring" isang laro-changer. Sinasabi ko "ay." Pangkasalukuyan. Ngunit nagsisimula pa lang.

Nagtagumpay na ang kumpanya sa pagdala ng Internet upang maglakbay. Pinagsasama ng Gogo ang mobile Internet sa kalangitan. Sa katunayan, dalawang araw lamang bago ang IPO, personal kong ginagamit ang Gogo sa isang paglipad patungong Minnesota.

Narito kung paano inilalarawan ng kumpanya ang posisyon sa pamilihan nito sa prospektus nito:

"Ang Gogo ang nangungunang provider ng in-flight connectivity sa mundo Mayroon kaming pinakamalaking bilang ng mga online na sasakyang panghimpapawid sa serbisyo at isang pioneer sa wireless digital entertainment at iba pang mga serbisyo sa komersyal at mga aviation market ng negosyo … Pinagana namin ang aming mga komersyal na kasosyo sa eroplano upang iibahin ang kanilang mga handog sa serbisyo, dagdagan ang kasiyahan ng pasahero at i-unlock ang mga bagong stream ng kita. "

Nakarating na ako ng tatlong pangunahing punto na sa tingin ko ang kaso para sa Gogo ay tumaas nang malaki mula sa mga kasalukuyang presyo …

1.

Ang kita ay tumaas . Pinakamataas na linya ng Gogo ang tumaas ng 146.7% mula 2010 hanggang 2012. Ang taunang mga resulta ng unang-kapat ng taong ito ay nagbibigay sa amin ng isang makatwirang 2013 na pagtantya ng kita na $ 283 milyon, isang taon-sa-taong pagtaas ng 21%. Na kumakalkula sa isang taunang taunang rate ng paglago ng 44%. Komportable ako sa pag-unlad ng 20% ​​na paglago sa tuktok na linya para sa kumpanyang ito sa susunod na tatlong taon. Na naglalagay ng kita sa $ 490 million range sa pamamagitan ng year-end 2016. Bakit kaya tiwala? Ang pahayag ng kita ay nagpapakita sa amin ng dalawang mabubuting dahilan:

2.

Pagpepresyo ay sa pagtaas. Pinamahalaan ng Gogo na itaas ang kanyang per-session fee sa pamamagitan ng 55.6% nang hindi nawawala ang mga customer. Sa katunayan … 3.

Dami ay tumaas. Noong 2010, 4.7% ng mga tao na kumuha ng flight sa Gogo-equipped na sasakyang panghimpapawid ay lumabas para sa access sa Internet (37 milyong pasahero sa ngayon, ayon sa ang pinakabagong bilang ng kumpanya.) Ngayon, ang "rate ng pagkuha" ay hanggang sa 6.2%. Room for Growth

Ako ay mula sa "tiwala, ngunit i-verify" ang paaralan. Kaya gumawa ako ng listahan ng mga kliyente ng airline ng Gogo at sinaliksik ang kani-kanilang mga sasakyang panghimpapawid. Dumating ako na may kabuuang mahigit sa 1,800 na eroplano. Sinabi ni Gogo na 1,878 sa year-end 2013 na may ilang higit pa sa pagtatapos ng Abril, ayon sa prospektus. Ang mga numerong ito ay sapat na para sa akin na magkaroon ng kumpiyansa: Ang mga airline ay may ilang libong mga eroplano sa pagkakasunud-sunod, at ang mga bagong jet ay nagpapatuloy sa paglilingkod nang pantay.

Sa ibang salita, ang Gogo ay may pagkakataon, sa North America lamang, upang magdagdag ng isa pang pares libu ang mga eroplano sa merkado nito.

Iyan ay higit sa dalawang beses kung ano ito ngayon, at nasa North America lamang.

Priced to Buy?

Gogo ay narito. Ito ay isang tunay na laro-changer. Itinatag noong 1991 upang dalhin ang serbisyo ng telepono sa kalangitan, ngayon ay nagbibigay ng data sa milyun-milyong mga manlilipad. Sa tingin ko ang network nito ay patuloy na mapalawak, kapwa sa kapasidad at bilis (kalidad) at sa bilang ng fleet (dami). Ito ay isang napaka-kaakit-akit posisyon upang maging, lalo na kapag nagiging isang kita ay medyo malapit.

Hunyo IPO ng kumpanya ay mahina presyo. Ang mga underwriters nito ay nagbaril para sa mataas na dulo, at hindi sila nakuha. Ang mga pagbabahagi ay mabilis na nahulog kasing dami ng halagang $ 10 mula noong debuted nila sa $ 16. Ang huling beses na inirerekomenda ko ang stock sa katapusan ng Agosto, namamahagi ay namimili sa hanay ng $ 11. Ngayon, ang pagbabahagi ay mas mataas sa $ 30 - higit sa 200%, tulad ng makikita mo sa chart na ito.

Gogo pa rin ay may maraming mga hadlang at maaaring tumagal ng ilang taon upang maabot ang buong potensyal nito, ngunit sa palagay ko ang mga pinakamahuhusay na araw ay pauna pa. At hindi ako mabigla upang makita itong maging isa sa aking pinakamahusay na gumaganap picks ng 2013.