ROIC (Bumalik sa Invested Capital) Definition & Formula |

Ano ito:

Return on invested capital (ROIC) isang ratio ng kakayahang kumita. Sinusukat nito ang pagbabalik na bumubuo ng isang pamumuhunan para sa mga nagbigay ng kapital, sa gayon mga may-ari ng bono at mga stockholder.

Ang pangkalahatang equation para sa

ROIC ay: (Net income - Dividends) / (Debt + Equity) Ang ROIC ay kilala rin bilang "return on capital" o "return on total capital."

Halimbawa, ang Manufacturing Company MM ay naglilista ng $ 100,000 bilang net income, $ 500,000 sa kabuuang utang at $ 100,000 sa shareholder katarungan.

Maaari nating kalkulahin ang ROIC ng MM sa equation:

ROIC = (Net kita - Dividends) / (Utang + Equity)

= (100,000 - 0) / (500,000 + 100,000) = 16.7%

Tandaan na para sa ilang mga kumpanya, ang netong kita ay maaaring hindi ang sukat ng kakayahang kumita na nais mong gamitin. Gusto mong tiyakin na ang sukatan ng kita na inilagay mo sa tagabilang ay nagbibigay sa iyo ng impormasyong kailangan mo.

# - ad_banner - #

Ang ROIC ay pinaka kapaki-pakinabang kapag ginagamit mo ito upang makalkula ang mga pagbalik na nabuo ng negosyo operasyon mismo, hindi ang ephemeral resulta mula sa isang-oras na mga kaganapan. Ang mga nadagdag / pagkalugi mula sa mga pagbabago sa dayuhang pera at iba pang mga one-time na kaganapan ay nag-aambag sa netong kita na nakalista sa ilalim na linya, ngunit hindi sila tunay na paulit-ulit na resulta mula sa mga pagpapatakbo ng negosyo. Halimbawa, ang Conglomerate CC ay naglilista ng $ 100,000 bilang netong kita, $ 500,000 sa kabuuang utang at $ 100,000 sa equity shareholder. Ngunit kapag tinitingnan mo ang pahayag ng kita ng CC, napansin mo ang maraming dagdag na line item, tulad ng "mga nakuha mula sa mga transaksyon sa dayuhang pera" at "mga nadagdag mula sa isang beses na mga transaksyon."

Sa kaso ng CC, kung gagamitin mo ang net income number, hindi ka maaaring maging napaka tiyak kung saan ang mga pagbabalik ay nabuo. Sila ba ay mula sa malakas na mga resulta ng negosyo? Sila ba ay mula sa mga pagbabago sa mga banyagang pera merkado? Nagbenta ba ang CC ng isang subsidiary?

Para sa CC, higit na makatutulong ang paggamit ng kita na tinatawag na net operating profit pagkatapos ng buwis (NOPAT) bilang numerator. Hindi ito matatagpuan sa pahayag ng kita, ngunit maaari mong makuha ito sa iyong sarili sa sumusunod na equation:

NOPAT = Kinita Bago Interes at Buwis * (1 - Rate ng Buwis)

Ang paggamit ng NOPAT sa equation ay magsasabi sa iyo ng pagbabalik ang kumpanya ay nakabuo ng mga pangunahing pagpapatakbo ng negosyo para sa parehong mga tagatangkilik at mga namumuhunan.

Bakit ito Mga Bagay:

Normal

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

ROIC

ay maaaring maging isang mahusay na tagapagpahiwatig ng laki at lakas ng moat nito. Kung ang isang kumpanya ay makagagawa ng ROIC ng 15-20% taon-taon, ito ay bumuo ng isang mahusay na paraan para sa pagiging mamumuhunan kabisera sa kita. ROIC ay lalong kapaki-pakinabang para sa mga kumpanya na mamuhunan ng isang malaking halaga ng kapital, tulad ng langis at gas firms, computer hardware companies, at even big box stores. Bilang isang mamumuhunan, mahalaga na malaman na kung ang isang kumpanya ay tumatagal ng iyong pera, makakakuha ka ng sapat na pagbabalik sa iyong puhunan.