Operating Cash Flow Ratio Definition & Example |

Ano ito:

Ang operating ratio ng cash flow ay cash mula sa mga aktibidad ng operating bilang isang porsyento ng mga kasalukuyang pananagutan sa isang naibigay na panahon. Paano ito gumagana (Halimbawa):

Karaniwang kinakalkula ang cash flow ratio ng operating gamit ang sumusunod na formula:

Operating Cash Flow Ratio = Operating Cash Flow / Kasalukuyang Liabilities

Ang operating cash flow ratio ay hindi katulad ng operating cash margin margin o net margin ng kita, na kinabibilangan ng mga transaksyon na hindi nagsasangkot ng aktwal na paglilipat ng pera (ang depreciation ay karaniwang halimbawa ng isang gastusin sa noncash na kasama sa mga kalkulasyon ng net income ngunit hindi sa operating cash flow). Ang operating cash flow ratio ay hindi katulad ng EBITDA o libreng cash flow.

Dahil ang kapital ng trabaho ay isang bahagi ng operating cash flow, dapat malaman ng mga mamumuhunan na ang mga kumpanya ay maaaring maka-impluwensya sa operating cash flow ratio sa pagpapahaba ng oras upang bayaran ang mga singil (sa gayon ay mapreserba ang kanilang cash), pagpapaikli sa oras na kinakailangan upang kolektahin ang nautang sa kanila (kaya pinabilis ang pagtanggap ng cash), at pagtanggal ng pagbili ng imbentaryo (muli ang pagpapanatili ng cash).

Ang

operating ratio ng cash flow ay isang sukatan ng likido ng isang kumpanya. Kung ang daloy ng cash ng operating ay mas mababa sa 1, ang kumpanya ay nakabuo ng mas kaunting cash sa panahon kaysa sa mga pangangailangan upang bayaran ang mga panandaliang pananagutan nito. Ito ay maaaring magpahiwatig ng pangangailangan para sa mas kapital. Sa gayon, ang mga namumuhunan at analyst ay karaniwang mas gusto ang mas mataas na operating ratio ng daloy ng salapi. Mahalagang tandaan, gayunpaman, na ang pagkakaroon ng mababang operating ratio ng daloy ng salapi sa isang panahon ay hindi palaging isang masamang bagay. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay nagtatayo ng isang pangalawang planta ng pagmamanupaktura, maaaring bayaran ito sa katapusan kung ang planta ay bumubuo ng mas maraming pera.