Ang Isang Pautang sa Pamagat ng Kotse ay Makatutulong sa isang Spiral ng Utang - at Walang Kotse

Kapag ang mga taong nangangailangan ng mabilis na pera ay kumuha ng isang auto loan loan, nagpapatakbo sila ng isang mataas na panganib na hindi magagawa itong bayaran sa oras - at isa sa limang nagtatapos ang pagkawala ng kotse sa pag-repossession.

Natagpuan ng isang bagong ulat mula sa Consumer Financial Protection Bureau na ang 83% ng mga nag-take out ng single-payment auto title loan (nabayaran sa isang lump sum sa mga installment) ay pinalawig ito sa pamamagitan ng pag-renew ng halaga ng utang sa araw na ito ay dapat bayaran. Sa pangkalahatan, ang kalahati ng lahat ng mga pautang ay recycled ng 10 o higit pang magkakasunod na beses, na nagkakaroon ng mga bayarin sa bawat oras. Sa kanilang napakataas na taunang mga rate ng porsyento, ang mga pautang na ito ay maaaring lumikha ng isang ikot ng utang.

Sa huli, isang-katlo ng mga na-rebelde ang nabigo, at 20% ay nawala ang kanilang mga sasakyan upang mabawi.

"Ang mga ito ay hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala na mapanganib na mga pautang na makakaapekto sa mga tao sa isang mabisyo na cycle ng utang, tulad ng mga pautang sa payday," sabi ni Liz Weston, isang tagapamahala ng Investmentmatome at pinansiyal na tagapayo. "Sa ilang mga paraan, ang mga pautang sa pamagat ng awto ay mas masahol pa, dahil ang mga tao ay nawala ang kanilang mga kotse, na nagdudulot sa kanila ng mataas na panganib na mawalan ng trabaho."

Ano ang pamagat ng pamagat?

Ang mga singil sa pamagat ng single-payment car ay mga panandaliang, mataas na interes na pautang na nagpapahintulot sa mga mamimili na gamitin ang pamagat ng isang sasakyan bilang collateral bilang kapalit ng pautang; isang tipikal na termino ay 30 araw. Kapag ang utang ay nabayaran, ang borrower ay makakakuha ng pamagat pabalik. Kung ang utang ay hindi nabayaran, gayunpaman, ang tagapagpahiram ay maaaring kumuha ng kotse bilang kapalit ng pagbabayad.

Half ang mga estado sa U.S. ay nagpapahintulot ng ilang uri ng loan ng pamagat ng kotse. Iba't iba ang mga batas at kaugalian, ngunit sa pangkalahatan ay nagpapahiram:

• Huwag suriin ang credit ng borrower.
• Maaaring hindi nangangailangan ng mga borrowers na magkaroon ng katibayan ng kita.
• Karaniwang nagbibigay ng mga pautang na nagkakahalaga ng 40% o mas mababa sa halaga ng kotse.
• Maaaring mangailangan ng mga bagay na nagpapadali sa pagkuha ng sasakyan, tulad ng pag-iiwan ng susi sa tagapagpahiram, pag-install ng isang tracker ng GPS upang mahanap ang sasakyan o isang immobilizer upang mapigil ito mula sa simula.
• Maaaring repossess at ibenta ang kotse, singilin ang mga bayarin para sa pagkuha at imbakan. Kung ang kotse ay nagbebenta para sa higit sa kung ano ang utang, ang ilang mga estado ay hindi nangangailangan ng pagkakaiba ang ibalik sa borrower.

Para sa mga walang alternatibo upang masakop ang isang emergency o pasiglahin ang mga ito hanggang sa araw ng suweldo, ang mga pautang sa pamagat ng auto ay nag-aalok ng instant cash - ngunit may mga taunang porsyento na mga rate na kadalasan sa paligid ng 300%, ang mga pautang ay nagpapatunay ng masyadong maraming para sa maraming mga mamimili na magbayad sa oras.

Isang ikot ng utang

Sinusuri ng CFPB ang mga talaan mula sa higit sa 3.5 milyong solong pagbayad ng mga pautang sa pamagat ng auto na ginawa sa 400,000 na mga borrower sa pagitan ng 2010 at 2013. Ang average na pautang ay higit sa $ 900 na may 30-araw na term ng pagbabayad.

Ng mga borrowers surveyed, lamang tungkol sa 12% bayad na ang kanilang mga pautang sa buong walang pag-renew.

Kapag binago ng mga borrower ang kanilang mga pautang, ang paglikha ng isang "pagkakasunod-sunod ng utang," higit sa isang-ikatlo ay ginawa nang pitong beses o higit pang beses. Sa paligid ng 15% ng mga borrowers kinuha ang isang pagkakasunod-sunod ng tatlong mga pautang o mas kaunti, ayon sa CFPB.

Ang mas maraming mga borrower na pautang ay kinuha, mas malamang na sila ay maging default.

Ang pangmatagalang mga pitfalls ng mga pautang na ito ay "isa pang tanda na tinatawag na 'single-payment loans' ay kadalasang anumang bagay ngunit sa katotohanan," sabi ni Richard Cordray, direktor ng CFPB.

"Ang mga pautang na ito ay nagpapakita ng mga isyu na katulad ng mga pautang sa payday. Ang mga mataas na rate ng pag-aasala ay nagbabalik ng mga gastos, sa pamamagitan ng mamimili na nagbabayad ng interes at mga bayarin na malayo pa kaysa sa inaasahan nila."

Ang mga alternatibo ay ilang

Karamihan sa mga panandaliang pautang na hindi nangangailangan ng credit check - payday na pautang, mga pautang sa auto-title at mga pautang sa pawnshop - ay nagdadala ng mataas na interest rate na malayo sa 36% APR na malawakang isinasaalang-alang sa itaas na limitasyon para sa mga abot-kayang pautang. Sa katunayan, ang ilan ay may mga rate ng interes na mas mataas ng 1,000%.

Ngunit ang mga pautang sa payday, hindi katulad ng mga pautang sa pamagat, ay hindi sinasagot - at nangangahulugan ito na hindi maaaring makuha ng tagapagpahiram ang isang kotse o iba pang mga asset ng borrower. Iyon ay hindi gumagawa ng mga pautang sa payday ng isang mahusay na pakikitungo, ngunit ang mga consumer sa isang magbigkis ay may ilang mga alternatibo kung mayroon silang masamang credit.

Ang mga pautang sa bangko ay nagpapakita ng isang bahagyang mas mahusay kaysa sa alternatibong payday o pamagat ng mga pautang. Dahil ang mga borrower ay umalis ng isang personal na pag-aari bilang collateral, ang APR sa mga ito ay malamang na maging mas mababa (ngunit maaari pa ring matumbok ang triple digit). Kung ang utang ay hindi nabayaran, ang tindero ay nagbebenta ng item - ngunit ang pagkawala ng alahas o isang kamera na iyong pawned ay mas mahusay kaysa sa pagkawala ng iyong transportasyon upang gumana.

Ang mga tradisyunal na personal na pautang ay mas mabuti pa. Mayroon silang mga rate ng interes na itaas sa 36%, at ang cash ay maaaring dumating tungkol sa kasing bilis ng auto-pamagat o payday pautang. Ngunit kailangan nila ng isang credit check at isang kakayahan upang bayaran - at lamang ng ilang mga lenders isaalang-alang ang borrowers na may credit iskor mas mababa kaysa sa 600.

Sa ilang mga kaso, ang mga nagpapahiram ng komunidad ay maaaring mag-alok ng mga pang-emergency na pautang o iba pang tulong.

Itinuro ni Weston na ang karamihan sa mga pamilya ay maaaring maiwasan ang mga emerhensiyang salapi na may mababang katamtaman sa isang savings account. Ang isang kamakailan-lamang na ulat sa Urban Institute ay natagpuan na ang $ 250 sa savings ay maaaring maprotektahan ang isang pamilya mula sa mga hindi nasagot na pagbabayad, pagpapalayas o upang makatanggap ng mga pampublikong benepisyo.

Si Sean Pyles ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected].