Interes-Only Mortgages: Magandang Pagkasyahin para sa Ilang Mga Nagtutustos

Kung nais mo ang isang mas murang buwanang pagbabayad ng mortgage, i-strip lamang ito sa mga hubad na buto nito. Iyon ay kung ano ang isang interes-lamang na mortgage.

Walang kinakailangang pagbabayad sa punong-guro

Ang isang interes lamang na mortgage ay nangangailangan ng mga pagbabayad sa interes lamang - ang "halaga ng pera" - na ang mga singil sa tagapagpahiram. Hindi mo binabayaran ang alinman sa hiniram na pera (ang punong-guro).

Ang mga pautang sa bahay ay karaniwang nakabalangkas bilang adjustable-rate mortgages at madalas na may mga termino ng hanggang sa 10 taon. Pagkatapos nito, kailangan mong gumawa ng mga bayad sa "amortized" na nahati sa pagitan ng mga singil sa interes at pagbabawas ng prinsipal, o pagbayad sa utang, o muling pag-ibayuhin.

Paano gumagana ang isang interes lamang ang mga mortgage

Sabihin nating makakakuha ka ng pautang sa bahay ng interes na $ 500,000, na may unang rate ng 5% sa loob ng limang taon.

Ang iyong interes-lamang na pagbabayad ay $ 2,083.

Matapos ang limang taon, ang rate ay maaaring iakma bawat taon, ngunit ito ay pa rin ng interes-lamang na mortgage. Sabihin nating ang rate ay tataas hanggang 6%.

Ngayon, ang iyong interes-lamang na pagbabayad ay $ 2,500.

Ang rate ay patuloy na nag-aayos taun-taon, at sa pagtatapos ng ika-sampung taon ay kinakailangan mong simulan ang paggawa ng mga pagbabayad ng prinsipal at interes, na binabayaran sa loob ng 20 taon.

Ang iyong buwanang pagbabayad ng principal-and-interest, sa pag-asang ang rate ay unti-unting nabago hanggang 7%: $ 3,876.

Maaaring maraming mga pagkakaiba-iba sa istruktura ng mga pautang na ito, kaya alam na ang halimbawa sa itaas ay isang bersyon ng isang posibleng produkto ng mortgage ng interes lamang. At siyempre, ang mga rate ng interes ay maaaring umakyat o pababa, upang maaari mong isaalang-alang ang iba't ibang mga sitwasyon sa aming calculator na pagbabayad ng mortgage lamang na interes.

Sa katapusan ng termino ng mortgage na interes lamang - sa halimbawang ito ng 10 taon - maaari mong mapabilib ang balanse sa isang bagong pautang kung ang isang mas kanais-nais na rate ng interes ay magagamit, ngunit iyon ay isang palagay na malamang na hindi mo dapat gawin bago pagkuha ng isang interes lamang na pautang. Mayroong masyadong maraming mga variable sa pag-play upang gumawa ng isang pinag-aralan hulaan. At sino ang nakakaalam kung gaano ang iyong sitwasyon, at mga rate ng interes, maaaring magbago sa 10 taon?

Sino ang maaaring maging karapat-dapat para sa isang mortgage na interes lamang?

Ang mga interes na mga pautang ay madalas na nangangailangan ng mas mataas kaysa sa average na pagbabayad, mas mababang mga ratio ng utang-sa-kita at mahusay na mga marka ng credit - halimbawa, isang marka ng FICO na 700 o mas mataas.

Ngunit ang mga kwalipikasyon ng mga pautang na ito ay hindi standardized at maaaring mag-iba nang malawak mula sa tagapagpahiram sa tagapagpahiram.

Ang isang bagay ay sigurado: Ang mga mangangalakal ay kailangang magpakita ng sapat na mga ari-arian at isang nagpakita na kakayahang magbayad.

»KARAGDAGANG: Pinakamahusay na interes lamang na nagpapahiram ng mortgage

Ang mga mangangalakal na pinaka-angkop para sa interes-lamang na mga mortgage

"Ang mga interes lamang na mga pautang ay karaniwang para sa mga tao na marahil ay hindi magiging sa ari-arian sa loob ng mahabang panahon," sabi ni Jim Linnane, direktor ng pambansang benta sa Guaranteed Rate, sa Investmentmatome. "Karaniwan silang nag-iisip sa limang-, pitong-o 10 taon na pagtaas."

Ang pinakamahusay na naaangkop na mga borrower ay may cash at liquid investment asset at nasa "napakalakas na posisyon sa pananalapi," sabi ni Linnane. "Ang katotohanan na hindi binabawasan ang punong-guro ay hindi isang panganib para sa kanila."

Ang ilang mga tipikal na katangian ng interes-lamang mortgage home buyer:

• Mataas na buwanang daloy ng salapi
• Ang pagtaas ng kita
• Malaking cash savings
• O isang kita na nag-iiba sa buwan sa buwan

Maaaring angkop ang mga interest-only mortgages para sa mga borrowers na sapat na disiplinado upang gumawa ng pana-panahong pagbabayad ng prinsipal. Maaari din silang magtrabaho para sa isang taong may trabaho na nagbabayad ng malaking taunang bonus na maaaring magamit upang bayaran ang pangunahing balanse ng utang bawat taon.

Isa pang halimbawa ng isang posibleng paggamit: Ang isang pares na malapit sa pagreretiro ay maaaring gumamit ng pautang na interes lamang upang bumili ng ikalawang bahay, pagkatapos ay ibenta ang kanilang unang bahay sa pagreretiro, lumipat sa bakasyon sa bahay at bayaran ang utang.

Ngunit ang interes lamang ang pagkakasangla ay hindi karaniwang angkop para sa unang pagkakataon, o tipikal, pangmatagalang mga mamimili sa bahay.

"Napakakaunting mga tao ang dapat isaalang-alang ang isang interes lamang na pautang. Kadalasan ito ay isang tool sa pamamahala ng daloy ng cash para sa mas mayaman na mga borrower na parang gusto nila gamitin ang kanilang kabisera at makakuha ng isang mas mahusay na bumalik kaysa sa rate na sila ay nagbabayad sa kanilang mga mortgage, "sabi ni Linnane.

Ang isa pang dahilan ay ang mga interes lamang na pagkakasangla ay hindi pangkaraniwan katulad ng ilang taon na ang nakalilipas: Mula 2015, matapos ang pang-aabuso ng tagapagpahiram na nakatulong sa pagsunog sa pag-crash ng pabahay, ang mga pautang ay hindi binili ni Fannie Mae at Freddie Mac. Ang mga nagpapautang ay kailangang hawakan ito sa kanilang sariling mga libro, o ibenta ang mga ito sa iba pang mga mamumuhunan.

Mga kalamangan at kahinaan ng isang mortgage na interes lamang

Mga pros

• Ang isang mas mababang buwanang kabayaran sa panahon ng interes lamang
• Dahil ang mga ito ay karaniwan na nakabalangkas bilang mga pautang na adjustable-rate, ang mga paunang rate ay kadalasang mas mababa kaysa sa nakapirming mga mortgage

Kahinaan

• Hindi ka nakakuha ng anumang katarungan sa iyong bahay habang gumagawa ng mga pagbabayad na interes lamang
• Kung bumababa ang halaga ng merkado, maaari kang mawalan ng anumang katarungan sa iyong bahay na ibinigay ng iyong paunang pagbabayad - at marahil ay anumang pagkakataon na muling mamaybay
• Maliban na lamang kung lumipat ka, makikita mo ang mas malaking buwanang pag-install sa kalsada, kung kinakailangan ang mga pagbabayad sa prinsipal
• Ang ilang mga interes-lamang na mga pagkakasangla ay nangangailangan ng malaking pagbabayad ng lobo, isang pagbabayad ng lump-sum sa pagtatapos ng term loan

Higit pa mula sa Investmentmatome

• Calculator ng interes lamang na mortgage
• Pinakamahusay na interes lamang na nagpapahiram ng mortgage
• Ihambing ang interes-lamang sa iba pang mga uri ng mortgage loan