Inflation Risk Definition & Example

Ano ito:

Inflation risk, tinatawag din na pagbili ng panganib ng kuryente, ay ang pagkakataon na ang cash ay dumadaloy mula sa isang investment won '

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, ang $ 1,000,000 sa mga bono na may 10% na kupon ay maaaring makabuo ng sapat na mga pagbabayad ng interes para sa isang retirado upang mabuhay, ngunit may taunang 3% na rate ng implasyon, ang bawat $ 1,000 na ginawa ng portfolio ay nagkakahalaga lamang ng $ 970 sa susunod na taon at tungkol sa $ 940 ang taon pagkatapos nito. Ang pagtaas ng implasyon ay nangangahulugan na ang mga pagbabayad ng interes ay mas mababa at mas mababa ang kapangyarihan sa pagbili. At ang punong-guro, kapag nabayaran ito pagkatapos ng ilang taon, ay bibili nang malaki kaysa sa ginawa nito nang unang binili ng mamumuhunan ang mga bono.

Ang ilang mga pagtatangka sa seguridad upang matugunan ang panganib na ito sa pamamagitan ng pag-aayos ng kanilang mga cash flow para sa inflation upang maiwasan ang mga pagbabago sa pagbili ng kapangyarihan. Ang Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) ay marahil ang pinakasikat sa mga securities na ito. Naaayos nila ang kanilang mga kupon at mga pagbabayad ng prinsipal para sa mga pagbabago sa index ng presyo ng consumer, sa gayon nagbibigay sa mamumuhunan ng isang garantisadong tunay na pagbabalik.

Ang ilang mga mahalagang papel na hindi sinasadya ay nagbibigay ng ilang mga proteksyon sa load9-panganib. Halimbawa, ang mga variable-rate securities ay nagbibigay ng ilang proteksyon dahil ang kanilang mga cash flow sa may-ari (mga pagbabayad ng interes, dividends, atbp.) Ay batay sa mga indeks tulad ng prime rate na direkta o hindi direktang apektado ng mga rate ng implasyon. Ang mga convertible bono ay nag-aalok din ng ilang proteksyon dahil kung minsan ay ini-trade sila tulad ng mga bono at kung minsan ay nagbebenta ng mga stock. Ang kanilang kaugnayan sa mga presyo ng stock, na apektado ng mga pagbabago sa pagpintog, ay nangangahulugan na ang mga mapapalitan na mga bono ay nagbibigay ng maliit na proteksyon sa pagpapakamatay.

Bakit ito Mga Bagay:

Kahit na ang rekord ng inflation ng 1970s ay kasaysayan, para sa mga namumuhunan sa kita. Ang inflation ay nagiging sanhi ng pagkawala ng halaga ng pera, at ang anumang pamumuhunan na nagsasangkot ng mga daloy ng pera sa paglipas ng panahon ay nakalantad sa panganib na ito sa pagpapakamatay. Ang seryosong ito ay maaaring seryoso: Ang mamumuhunan ay nakakakuha ng isang mas mababang pagbalik na inaasahan niya sa simula, sa ilang mga kaso na nagiging sanhi ng mamumuhunan na bawiin ang ilan sa isang prinsipal ng portfolio kung siya ay nakasalalay dito para sa kita.

Ito ay Mahalagang tandaan na ang peligro sa panganib ay hindi ang panganib na magkakaroon ng implasyon, ito ang panganib na ang pagpintog ay mas mataas kaysa sa inaasahan. Ito ay isang dahilan kung bakit ang mga mamumuhunan at mga analyst ay mag-isip-isip nang malaki tungkol sa mga rate ng implasyon at mga tagapagpahiwatig ng pag-aaral tulad ng curve ng ani upang makakuha ng pakiramdam para sa kung saan ang mga rate ng inflation ay patungo. Halimbawa, maraming ekonomista ang naniniwala na ang isang matarik na normal na curve ng kita ay nangangahulugang mamumuhunan ay umaasa sa mas mataas na kinabukasan sa hinaharap at isang masalimuot na inverted yield curve ay nangangahulugang mamumuhunan ay umaasa sa mas mababang implasyon.