Broker-Dealer Definition & Example |

Ano ito:

A broker-dealer ay isang indibidwal o kumpanya na bumibili at nagbebenta mga mahalagang papel para sa mga kliyente nito at para sa sarili nito. Ang mga broker-broker ay naiiba sa mga plain-vanilla broker, na maaari lamang bumili at ibenta para sa kanilang mga kliyente. Ang karamihan sa mga brokerage firm ay broker-dealers.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang isang broker-dealer ay maaaring magpatupad ng trades para sa sarili nitong account, hindi lamang para sa isang account ng kliyente. Kapag ang broker-dealer ay bumibili o nagbebenta ng mga mahalagang papel para sa sarili nitong account, kumikilos ito bilang isang prinsipal.

Kung ang broker-dealer ay isang gumagawa ng merkado sa isang partikular na stock, kung minsan ang broker-dealer ay kinakailangang bumili ng stock na ang kliyente ay nagbebenta. Kinakailangan na gawin ito dahil ang trabaho ng gumagawa ng merkado ay upang mapadali ang pagkatubig para sa partikular na seguridad. Sa ilang mga kaso, ibebenta lamang ng broker-dealer ang stock na ito sa isa pang mamimili at gumawa ng isang maliit na tubo, o maaaring panatilihin ang namamahagi sa pribadong portfolio nito.

Halimbawa, kung interesado ka sa pagbebenta ng iyong mga namamahagi ng Kumpanya XYZ, na halos walang anumang mga mamimili, ang isang broker ay makakaapekto sa transaksyon para sa iyo kung mayroon itong madaling mamimili. Ngunit ang isang broker-dealer ay makakaapekto sa transaksyon kahit na bumili ito ng iyong pagbabahagi at hawakan ang mga ito sa sarili nitong portfolio para sa isang sandali - lalo na kung ang broker-dealer ay isang tagagawa ng merkado sa Kumpanya XYZ stock at responsable para sa pagtiyak ng Kumpanya Ang XYZ stock ay "tradeable."

Ang Securities and Exchange Commission (SEC), Ang Financial Industry Regulatory Authority at ang palitan ay responsable para sa paglilisensya at pagkontrol sa mga aktibidad ng broker-dealers. Ang mga broker-dealers na pisikal na nagpapatakbo sa loob ng Estados Unidos ay dapat magparehistro sa SEC kahit na ang kanilang mga gawain ay nakadirekta lamang sa mga dayuhang namumuhunan sa labas ng Estados Unidos.

Bakit mahalaga ito:

Broker-dealers ay hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala mahalaga dahil pinadali nila ang likido - at kaya mahusay - mga merkado. Kung wala ang mga ito, ang mga mamimili at nagbebenta ay magkakaroon ng problema sa paghahanap ng bawat isa, ang mga transaksyon ay magiging mas masalimuot upang makumpleto at hindi aktibo ang mga stock ay maging mas mahirap kung hindi imposibleng makalakas.