Gabay ng Baguhan sa Pamumuhunan sa Mga Stock |

Ang Trading ay maaaring mangahulugan ng maraming iba't ibang mga bagay. Ang ilang mga mangangalakal ay bumibili at nagbebenta araw-araw. Ang ilan ay nakikipag-trade nang ilang beses sa isang taon. Ang computerized high-frequency trading desk sa mga malalaking bangko at mga pondo ng halamang-bakod ay nagpapakalakal ng bawat nanosecond.

Kung ikaw ay isang baguhan na isang maliit na intimidated ngunit nais pa ring makuha ang laro, ito ay mahirap upang malaman kung saan magsisimula. At kung ikaw ay isang bihasang negosyante na nag-iisip na maaaring oras na upang makabalik sa mga pangunahing kaalaman, ito ay magaling na kumuha ng kurso sa pag-refresh sa mga konsepto na nagtataguyod ng yaman. Iyon ang dahilan kung bakit akala ko magiging magandang ideya na ilagay ang aking 11 pinakamahusay na piraso ng payo sa papel.

Walang tiyak na kakulangan ng mga ideya sa pamumuhunan doon. Panoorin ang CNBC para sa isang oras at ikaw ay bombarded na may hindi bababa sa isang dosena. Tinitiyak ng pinansiyal na media na mayroon kang maraming mga kandidato sa stock, at ito ang kanilang trabaho upang makagawa ng bawat ideya sa pamumuhunan bilang nakakaakit hangga't maaari. Ngunit kung binili mo ang bawat "mahusay" na stock na iyong nakuha, ang mga komisyon ng kalakalan ay malapit na kumain ng iyong portfolio at makikita mo ang iyong sarili sa mahihirap na bahay.

Kaya ang iyong trabaho upang piliin ang mga pinakamahusay na ideya, at pagkatapos ay isakatuparan ang mga trades sa ang pinaka-cost-effective na paraan. At dahil walang isa sa atin ang walang limitasyong hanay ng mga pondo kung saan mag-invest, ito rin ang iyong trabaho upang malaman kung kailan lumabas sa isang investment.

Ang listahang ito ay maaaring maglingkod bilang isang plano para sa kung paano siguraduhin na ikaw ay gumagawa ng tamang galaw sa itayo ang iyong yaman. I-internalize ang listahan - karamihan sa iba pang mga mangangalakal ay mayroon na. Ito ay ang mga mahusay na mangangalakal, hindi ang mga hindi alam na mga sucker na binibili nila at ibinebenta, na nais mong tularan.

Mga Panuntunan ni Dave # 1-3

1. Kumuha ng isang plano ng laro.

Ano ang hinahanap mo sa isang pamumuhunan? Ang isang matatag na dividend-paying blue chip ay maaaring mag-alok ng higit pa sa kita (mahusay para sa isang mamumuhunan na kita) kaysa sa pagtaas ng presyo ng stock (masama para sa isang lumalaking mamumuhunan). Siguro mayroon kang tiyan para sa mga stock na may potensyal na tumaas nang masakit, ngunit maaaring pumunta sa zero kung ang ideya ay hindi umalis. Sigurado ka masaya na manatiling estado, o mas gusto mo ang ilang pagkahantad sa ibang bahagi ng mundo?

Dapat ay mayroon kang hindi bababa sa ilang pagkakalantad sa lahat ng ganitong uri ng pamumuhunan, ngunit ang pagtatatag ng isang laro plano upfront ay mahalaga. Ang mapa ng daan na iyong nilikha ay dapat tumayo sa pagsubok ng oras, kaya talagang gumugol ng ilang oras dito at maging matapat sa iyong sarili tungkol sa iyong pagpapaubaya sa panganib, ang iyong mga pangangailangan sa pananalapi at ang iyong mga pangmatagalang layunin.

Pagkatapos mong likhain ang iyong plano, Huwag ilagay ito sa kabinet ng paghaharap na hindi makikita muli. Habang nakikipag-trade ka, tanungin ang iyong sarili kung ang iyong portfolio ay mayroon pa ring halo ng mga pamumuhunan na iyong sinimulan na naka-target.

2. Ibinukod ang oras para sa pagsasaliksik.

Sa anumang naibigay na buwan, tumingin ako sa 20 hanggang 30 iba't ibang mga stock, umaasa na makahanap ng isang maliit na hampasin ang tamang balanse sa pagitan ng panganib at gantimpala. Maaaring hindi ka magkaroon ng oras o pagkahilig upang tumingin sa maraming mga kumpanya, ngunit kung nais mong i-trade, kailangan mong magtabi ng ilang oras bawat linggo upang tumingin sa stock ideya. Kung hindi mo masisiyahan ang pagsasaliksik ng mga stock, mas mahusay ka sa pamumuhunan sa isang mutual fund.

Kahit na tamasahin mo ang pananaliksik, kakailanganin mong makahanap ng mga paraan upang mapanatiling masaya ang proseso. Gusto kong i-plug ang mga numero sa mga spreadsheet upang ihambing ang mga kumpanya. Iyon ang aking ideya ng "masaya." Mas gusto mong magsagawa ng pananaliksik sa pamamagitan ng pagbabasa ng araw-araw na papel at pananatiling abreast ng internasyonal na mga kaganapan. Gusto ng iba na pumunta sa mga shopping mall upang makita kung aling bagong linya ng damit ng retailer ang bumubuo ng karamihan sa buzz. Nalaman ni Peter Lynch ang stock ng Hanes dahil minamahal ng kanyang asawa ang kanilang Pantyhose brand na L'Egg. Ang inspirasyon ay maaaring magmula sa kahit saan.

Tandaan na noong una mong matuklasan ang isang bagong ideya ng stock, maging sa isang programa ng balita o sa panahon ng iyong itinakdang oras ng pananaliksik, may isang magandang pagkakataon na iyong naririnig lamang ang mga positibo. Ang isa sa pinakamadaling paraan upang makakuha ng isang tonelada ng impormasyon sa isang maikling panahon ay upang bumalik at makinig sa pag-record ng huling conference ng kumpanya ng tawag. Ang mga tawag sa conference ay tumatakbo sa lahat ng mga paksa na mahalaga sa mga mamumuhunan - mabuti at masama. Dagdag pa, maaari mong piggyback sa pinasadyang kaalaman ng mga analyst ng Wall Street na nakilahok sa sesyon ng Q & A sa dulo ng bawat tawag. Ang mga ito ay binabayaran upang lumakad sa pamamagitan ng minutia ng mga pinansiyal na pahayag at humingi ng pamamahala tungkol sa anumang pulang mga flag. Maaari kang makakuha ng maraming (libre) na impormasyon mula sa kanilang mga pag-uusap.

Sa isip, hanapin ang oras upang pakinggan ang ilang mga tawag sa pagpupulong nang magkakasunod upang malaman kung ang pamamahala ay nakakatugon sa mga target na itinatag nila, o sa simpleng pag-uumpisa sa mga dahilan kung bakit ang mga resulta ay mas mababa sa inaasahan. At huwag bigyan ang pamamahala ng benepisyo ng pagdududa.

3. Tingnan kung paano ihambing ang iyong mga pagpipilian sa kanilang mga kapantay.

Sa sandaling napili mo ang mga stock na pinaka-kaakit-akit, tingnan kung paano sila naka-stack up laban sa kanilang mga kapantay. Ang pinakamainam na stock ay madalas na may pinakamataas na pag-unlad sa pagbebenta, ang pinakamatatag na gross margin, ang pinakamataas na pagbabalik sa katarungan (ROE) at ang cleanest balance sheet. Marahil ay isang kadahilanan na pagmamay-ari ang pangalawang-pinakamahusay o ang ikatlong-pinakamahusay na kumpanya sa isang industriya, maliban kung ang presyo ng stock ay malayo mas mura kaysa sa mga lider ng industriya. Ang mga namumuno, tulad ng nasusukat sa pamamagitan ng mga yardsticks na ito sa pananalapi, ay kadalasang bumubuo ng pinakamataas na investment returns pagkatapos ng taon.

Habang nakuha mo ang iyong calculator, maglaan ng ilang oras upang ikumpara ang pagganap ng kumpanya taon-taon, sa paggamit ang mga parehong sukatan. Hanapin sa huling tatlo o limang taon - maliban kung ang ekonomiya ay nasa isang kalungkutan, ang mga sukatan sa pananalapi ay dapat na pagpapabuti ng taon-taon. Kung ang taunang mga resulta ay nasa buong mapa, pagkatapos ito ay isang negosyo na malamang na hindi kailanman ay lubos na pinahahalagahan ng mga namumuhunan.

Mga Panuntunan ni Dave # 4-6

4. Tingnan ang limang red-flags.

Mayroon akong limang no-no na awtomatikong mag-disqualify ng isang kumpanya na ginawa ang aking maikling listahan: 1) isang pagtaas sa utang na darating dahil sa malapit na termino (naiuri bilang "ang panandaliang bahagi ng pang-matagalang utang "sa sheet ng balanse); 2) ang mga inventories na mas mabilis kaysa sa mga benta; 3) isang pagbabago sa chief financial officer (CFO) nang walang isang mahusay na paliwanag; 4) isang kasaysayan ng negatibong libreng cash flow; at 5) mabigat na insider selling.

5. Alamin kung nasaan ka sa pang-ekonomiyang pag-ikot.

Ang ilang mga sektor ay bumagsak at nawalan ng pabor depende sa kung saan tayo ang pang-ekonomiyang pag-ikot, at ang mamumuhunan ay maaaring samantalahin ang kababalaghan na ito sa pamamagitan ng pagsasanay sa "pag-ikot ng sektor." ang mga mamumuhunan ay nagtatanggol at nagtatanggol sa mga stock ng mga consumer na sukat tulad ng

Procter & Gamble (NYSE: PG) at Coca-Cola (NYSE: KO) . Ang mga kumpanyang ito sa pangkalahatan ay hindi nakakakita ng maraming pinsala mula sa isang pagbagal ng ekonomiya at makikita bilang ligtas na mga harbors sa kilalang bagyo. Sa sandaling ang isang ekonomiya ay mukhang natamaan ito at maaaring magsimulang magpalipat-lipat, ang mga mamumuhunan ay malamang na magkakaroon ng maliit, bibili ng pagbabahagi ng mga maliliit na takip at iba pang mga pag-uusap na ibinebenta sa mababang antas. Sa sandaling ang pang-ekonomiyang punto ng data ay nagsisimula upang tumingin ng mas mahusay at namumuhunan ay kumbinsido ang cycle ay tunay na naka-on, sila ay paikutin sa pabahay at auto stock. (Ang mga stock ng pabahay ay hindi pa nakikita ang anumang pagmamahal sa merkado na ito, bagaman sila ay may tamad na umunlad sa yugtong ito sa nakalipas na mga kurso sa ekonomiya.) Mamaya, ang mga mamumuhunan ay lumipat sa "late cycle" na gumaganap tulad ng

Caterpillar (NYSE: CAT) at US Steel (NYSE: X) , dahil ang mga kumpanyang ito ay talagang umuusad kapag ang ekonomiya ay humuhuni. Ang pag-alam sa likas na rhythms ng merkado ay makatutulong sa mga kumpanya na dapat mong hanapin sa anumang punto sa oras. Matuto nang higit pa sa pamamagitan ng pag-check out ng aming pang-edukasyon na piraso, Pag-ikot ng Sektor: Hanapin ang Pinakamagandang Mga Stock upang Bilhin Ngayon. 6. Tukuyin ang mga tamang porsyento ng paglalaan.

Ipagpalagay na ang lahat ng iyong mga tseke sa pag-aaral, kailangan mong malaman kung gaano karami ng anumang partikular na stock ang dapat mong bilhin. Bilang isang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki, mas mababa ang panganib ng isang stock, mas mataas ang porsyento ng iyong portfolio ito sa huli ay magiging. Ngunit ang panganib ay kamag-anak. Ang ilang mamumuhunan ay namumuhunan lamang sa mga maliliit na stock, na itinuturing na mapanganib kaysa sa mga asul na chips. Sa pamamagitan ng lohika na iyan, ang pinaka-matatag na maliit na takip sa iyong portfolio ay dapat na ang pinakamalaking humahawak.

Ang mga tagapamahala ng Portfolio ay nagpapahiwatig na maaari mong makuha ang lahat ng sari-saring uri na kailangan mo sa 10 mga stock lamang. Kung kasalukuyan kang mayroong 30 mga stock, at ang bawat isa ay binubuo ng 3% ng iyong portfolio, dapat mong isaalang-alang ang pagbebenta ng mga stock na hindi mo alam kung magkano ang tungkol sa at muling pamumuhunan ang mga nalikom na bumalik sa top 10 stock na alam mo pinakamahusay. Bilang isang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki, walang isang stock ang dapat gumawa ng higit sa 15% hanggang 20% ​​ng iyong portfolio.

Mga Panuntunan ni Dave # 7-9

7. Maging matiisin.

Ito ang pinakamahirap na bahagi ng pamumuhunan. Maraming mamumuhunan ang tumalon sa isang stock bago alam nila ang tungkol dito, isang pagkakamali halos bawat oras. At dahil ang maraming mga propesyonal sa pamumuhunan ay pinipigilan ang pag-iingat ng pera dahil "wala kang ginagawa para sa iyo," kadalasang nalilimutan ng mga negosyante na kahit na ang pakiramdam mo ay masyadong bullish, dapat mong palaging magpatuloy ang ilang mga pulbos.

ang manipis na pagkabigo na dumarating sa paghihintay at paghihintay sa isang mahusay na ideya sa pamumuhunan, para lamang walang pera upang bilhin kapag lumitaw ang pagkakataon. Minsan ang mga mahuhusay na kumpanya ay masakit na mapapahamak para sa paggulo ng isang kuwarter - ito ay maaaring maging isang mahusay na oras upang humagupit. Sa pamamagitan ng pagpapanatili ng isang maliit na "tag-ulan araw" cash sa kamay, maaari mong siguraduhin na hindi mo makaligtaan sa isang mahusay na kumpanya ng kalakalan sa isang sunog-benta presyo!

(Kahit na mas mahalaga kaysa sa pagpapanatili ng pera ay ang pangangailangan na utang -May marahil ay hindi ka dapat bumili ng anumang mga stock kung nagdadala ka ng mataas na interes ng utang, dahil kakailanganin mong mapaglabanan ang mga rate ng interes sa anyo ng mas mataas na return ng investment upang makakuha ng maaga.

8. Alamin kung gumamit ng isang limitasyon o order sa merkado.

Kung nais mong bumili ng 1,000 namamahagi ng

IBM (NYSE: IBM) , hindi mo kailangang mag-alala kung ililipat mo ang presyo ng stock (hindi mo), kaya maaari mo karaniwan ay nakakalayo sa paggamit ng isang order sa merkado. Ngunit mas maliit na mga stock ay maaaring nakakalito. Ang isang katulad na pagkakasunud-sunod para sa isang stock ng micro-cap ay maaaring itulak ang mas mataas na presyo habang ang mga pagbabahagi ay natagpuan upang makumpleto ang iyong order. Maaari mo lamang mapunan ang 100 pagbabahagi sa quoted na presyo. Ang susunod na 900 namamahagi ay maaaring mapunan sa patuloy na pagtaas ng mga presyo. (At ang pakikipag-usap ay totoo para sa mga order sa pagbebenta). Kung ikaw ay maglagay ng isang malaking order, maaari mong makita na ang pagbabahagi ay binili sa mga presyo ng 3% sa 5% na mas mataas kaysa sa iyong inaasahan.

At kumakain ka sa mga kita na iyong inaasahan. Iyon ang dahilan kung bakit pinakamainam na maglagay ng limitasyon sa iyong broker, na tumutukoy sa pinakamataas na presyo na nais mong bayaran. At siguraduhin na tukuyin kung ang kautusang iyon ay kailangang mapunan ngayon, o kung handa kang maging matiyaga. Kung ganito ang kaso, ang "good-til-cancel" ay ang iyong pinakamahusay na mapagpipilian.

Maaaring tumagal ng broker ilang araw upang punan ang buong order, ngunit hindi bababa sa ikaw ay protektado mula sa pagkuha ng isang masamang presyo. Bilang kahalili, maaari mong hintayin ang araw kung kailan ang stock na pinapanood mo ay nakakakita ng maraming dami ng kalakalan. Ang mas mataas na dami, mas matibay ang pagkalat sa pagitan ng bid at humingi ng presyo, at mas malamang na ang order ay mapunan sa presyo na gusto mo.

9. Manatili sa itaas ng mga bagay.

Sa sandaling nasa stock ka, kailangan mong gumastos ng mas maraming oras sa pagsasaliksik ng stock na ginagastos mo sa pagsasaliksik ng anumang mga bagong ideya. Ang pag-iwas sa mga pagkalugi sa anumang stock na pagmamay-ari mo ay mahalaga rin sa paggawa ng pera sa isang stock sa hinaharap.

Bilang unang hakbang, basahin ang lahat ng balita na nakakaapekto sa isang stock sa huling 60 araw sa isang website tulad ng Yahoo! Pananalapi. Ang iba pang mga website, tulad ng StreetAuthority.com, ay may isang madaling gamitin na search engine kung saan maaari mong mahanap ang lahat na isinulat tungkol sa isang kumpanya kamakailan.

Kahit na magbasa ka hangga't maaari tungkol sa iyong stock, tandaan na magtiwala sa iyong gat. Maaari mong makita ang impormasyon na mukhang masama, ngunit ang stock ay hindi nahuhulog gaya ng inaasahan. Iyon ay dahil ang mga mamumuhunan ay madalas na mabagal upang tumugon sa menor de edad masamang balita at lamang magtapon ng isang stock sa pagdinig talagang masamang balita. Sa maraming mga kaso, ang menor de edad negatibong balita na iyong hinanap lamang ay isang tagapahiwatig ng mas masahol na balita na darating.

Napakahalaga na malaman na ang mga analyst ng Wall Street ay maaaring maging mabagal sa reaksyon sa mga balita at hindi maaaring mabibilang sa bigyan ng napapanahong mga ulo-up na nagbago ang isang bagay. Halimbawa, maaari mong basahin na ang isang karibal ay nakapagpagaling lamang sa isang pangunahing kostumer mula sa isang kumpanya na ang stock mo ay nagmamay-ari, na nagdaragdag ng mga posibilidad na makikita nila ang mga reverse revression ng kita sa daan. Ang analyst na sumusunod sa iyong kumpanya ay hindi maaaring baguhin ang kanyang mga pagtatantiya hanggang ang kumpanya ay aktwal na nag-ulat ng pagbaba sa kita. Ginagamit ko ang pananaliksik sa Wall Street upang makatulong sa akin na mas mahusay na maunawaan ang background ng isang kumpanya, ngunit ginusto kong gumuhit ng aking sariling konklusyon kung ang isang stock ay isang pagbili (o nagbebenta).

Mga Batas ni Dave # 10 at # 11

10. Suriin at suriin muli ang iyong mga dahilan para sa pagmamay-ari ng stock.

Ang mga namumuhunan ay karaniwang may mga malinaw na dahilan para sa pagmamay-ari ng stock. Marahil ang mga gross margin nito ay tumataas. O ang bagong linya ng kumpanya ng mga produkto ay inaasahan na makita ang malakas na demand sa taong ito. Ang tesis ng pamumuhunan ay ang dahilan kung bakit binili mo ang stock, at ang tanging dahilan upang ariin ito.

Gayunpaman, maraming mga mamumuhunan ang nanlilinlang sa kanilang sarili sa paniniwalang may mga karagdagang dahilan upang pagmamay-ari ang stock kung ang unang tesis ng pamumuhunan ay lumalabas. Kung ang kumpanya na iyong binili para sa pagtaas ng gross margin nito ngayon ay nagsasabi na ito ay nakatuon sa lumalagong bahagi sa merkado sa halip, iyon ang dahilan upang ibenta. Kung ang bagong produkto ng isang kumpanya ay inabanduna at ang pamamahala ay nagpasiya na lumago sa pamamagitan ng mga pagkuha, iyon ang dahilan upang ibenta. Maging malupit.

Tulad ng itinuturo sa matalinong pamagat na

Breaking Up With a Bad Investment, itinuturo ni John Persinos ang sumusunod na panuntunan ng hinlalaki: Anumang equity na hawak mo ngayon ngunit hindi na itinuturing na isang "bumili "Ang kandidato ay dapat na isang malakas na kalaban para sa pagbebenta. 11. Alamin kung kailan lumabas.

Tulad ng nabanggit, may dalawang dahilan upang magbenta ng stock. Alin man ito ay pinahahalagahan sa antas na gusto mo, o ang iyong orihinal na mga dahilan para sa pagmamay-ari nito ay wala na sa lugar. Kunin ang damdamin sa labas ng kalakalan sa pamamagitan ng malagkit sa iyong mga baril at pagbebenta. Iyon ang dahilan kung bakit mayroon kang isang plano sa lugar. Kung hindi ka maaaring magbenta, malamang na ikaw ay naka-attach sa emosyon.

[Mag-click dito upang makita ang 5 Palatandaan na ang Emosyon Ninyo Kinokontrol ang Iyong Pamumuhunan.]

Kapag nagbebenta ka, huwag magbigay up sa lahat ng mahalagang impormasyon na natipon mo habang pinagmamay-ari mo ang stock. Ipagkaloob ang lahat ng kaalaman na itinayo mo sa pagtatasa ng kumpanya. May maraming beses akong pagmamay-ari ng maraming mga stock sa loob ng huling 15 taon at alam kong nagbabayad ito upang lumikha ng isang listahan ng panonood ng mga stock na iyong pag-aari sa nakaraan. Tingnan ang pinakabagong mga balita at mga paggalaw ng presyo ng stock para sa bawat stock nang isang beses sa isang buwan upang makita kung ang pagpapabuti ng negosyo o kung ang presyo ng pagbabahagi ay naging mas kaakit-akit. Laging maging handa upang ibalik ang lumang spark na iyon.