2017 Outlook Rate ng Mortgage: Ang Trump Effect

Ang mga pagbawas sa buwis at paggastos ng gobyerno ay dalawang panukala ng Trump na maaaring humantong sa mas malaking depisit at mas malaking utang na pagkarga. Ang pampasiglang piskal na ito, na ipinares sa matatag na trabaho na nakikita natin, ay maaaring mangahulugan ng mas malakas na paglago ng ekonomiya, na maaaring humantong sa mas mataas na mga rate ng mortgage.

"Kung ang mga rate ay mabilis na tumaas," sabi ni Hale, "malamang na nagpapahiwatig na ang inflation ay darating sa mas mataas kaysa sa inaasahan, at marahil ay nangangahulugan na ang Federal Reserve ay kumilos upang ilipat ang mga panandaliang rate mas mataas nang mas mabilis. Iyon ay mag-udyok ng pangmatagalang mga rate upang umakyat nang kaunti nang mas mabilis."

"Iyon ay maaaring maging OK kung ang kita din ay tumataas, upang makatulong na mabawi ang ilan sa pagtaas na iyon," sabi niya. "Ngunit hindi ko iniisip na isang perpektong senaryo. Ang isang perpektong sitwasyon ay patuloy na katamtaman pagpapalawak ng ekonomiya, at mga rate na matatag sa bahagyang mas mataas."

2. Pag-privatize ng mga negosyo na inisponsor ng pamahalaan

Ang mga posibilidad na baguhin ang mga negosyo na inisponsor ng gobyerno tulad ni Fannie Mae at Freddie Mac upang dalhin ang mga ito mula sa pagmamay-ari ng pamahalaan ay nakataas ang post-election, sabi ng chief economist ng Moody, si Mark Zandi. Nagbibigay siya ng naturang reporma ng 50% na pagkakataon. "Mahirap na makakuha ng reporma sa pamamagitan ng Kongreso," sabi niya. "Kung may reporma, malamang na magreresulta ito sa mas mataas na rate."

Sinabi ni Jordan Levine, isang ekonomista sa California Association of Realtors, na ligtas na sabihin na ang pagpapropreyt ng Fannie at Freddie ay magpapataas ng mga rate dahil sa ngayon, sa pagmamay-ari ng pamahalaan, ang lubos na garantiya na si Uncle Sam ay nakatayo sa likod ng mga bonong bono na kanilang ibinibigay ay nagbabawas sa halaga ng kabisera para sa pribadong sektor.

"Maaari kong sabihin na may isang magandang antas ng kumpiyansa na ito [pagpapapribado Fannie at Freddie] ay tataas ang halaga ng paghiram sapagkat magkakaroon ng mas maraming panganib mula sa mga pool na isinusuot ng pribadong sektor," sabi ni Levine, gusto mo na mabayaran para sa karagdagang panganib na kanilang nadadala."

3. Deregulasyon

Ang pangangasiwa ng Trump ay maaaring magaan sa mga mas mahigpit na pamantayan sa pagpapautang na naging pamantayan simula noong krisis sa pinansya. Iyon ay magsasama ng alinman sa menor de edad na mga pagbabago sa Dodd-Frank, isang piraso ng batas na ipinasa bilang tugon sa Great Recession, o isang kumpletong pagtatanggal nito.

Sa palagay ni Zandi, malamang na hindi lilitaw ang Consumer Financial Protection Bureau na nilikha ng Dodd-Frank act. Ang pag-aalis ng Dodd-Frank ay lubos na mas malamang, ayon kay Zandi. "Ang pagpatay kay Dodd-Frank ay nangangahulugan ng pagkuha ng mas mataas na pamantayan ng kapital na nakaharap sa mga bangko."

Ang mga eksperto tulad ng Zandi at Levine ay nagsabi na ang deregulasyon ay mas mababa ang epekto sa mga rate ng mortgage kaysa sa bilang ng mga taong may access sa credit.

4. Baguhin sa Fed

Ang panunungkulan ng Federal Reserve Chair na Janet Yellen ay nagtatapos sa Enero 2018, na nagbibigay sa Trump ng pagkakataong gumawa ng bagong appointment. Ngunit ayon kay Zandi, isang bagong upang Fed ay hindi mahalaga sa mga rate ng mortgage.

"Para sa karamihan ng mga borrowers, ang mahalaga ay ang mortgage na fixed-rate na 30-taon," sabi niya. "Iyon ay nakatali sa pangmatagalang mga rate, at ang Fed ay may mas kontrol sa na."

Sinabi ni Hale na mayroong isang pinagkasunduan sa Fed sa pinakamahusay na paraan upang lumapit sa paggawa ng patakaran ng pera, at hindi siya umaasa na ang isang bagong upuan ay magdudulot ng marahas na pagbabago. "Sa pagtatapos ng termino ng [Yellen], dapat na magaling ang Fed sa paraan ng mas normal na patakaran ng pera," sabi ni Hale. "Ang isang bagong upuan ay maaaring pumasok at baguhin iyon, ngunit hindi ito malamang."

Ano ang dapat mong gawin tungkol sa pagsikat ng mga rate?

"Ang mas mataas na mga rate ay maaaring magkaroon ng higit na epekto kaysa sa mga taong iniisip sa merkado ng pabahay," sabi ni Zandi. Sa nakalipas na 30 taon, kapag ang mga tao ay bumili ng isang bahay, maaari silang makakuha ng isang mortgage rate na mas mababa kaysa sa kanilang umiiral na mortgage, na tumulong sa pagtaas ng mga benta sa bahay, sabi niya.

"Ang pag-uusapan, ito ay magiging kabaligtaran," sabi niya. "Ang mga rate ng mortgage ay magiging mas mataas sa bahay na gusto nilang bumili na may kaugnayan sa kanilang kasalukuyang mortgage. Iyon ay magiging mas kaakit-akit para sa kanila na bumili at magbenta. Iyon ay malamang na nangangahulugan na ang aktibidad ng pabahay ay magiging mas malamang kaysa sa ito ay, "sabi ni Zandi.

Si Levine, ng California Association of Realtors, ay nagpapahiwatig sa mga nag-iisip ng sineseryoso tungkol sa pagbili ng isang bahay na isaalang-alang ang paglipat nang mas maaga kaysa sa ibang pagkakataon, kung maaari.

"Kung nag-iisip ka tungkol sa pagkuha sa merkado, ito ay isang mahusay na oras upang i-lock sa mga rate bago sila pumunta up mas mataas," sabi ni Levine. "Kung nag-iisip ka tungkol sa pagbebenta ng 12 buwan mula ngayon, maaari mong isaalang-alang ang pagpunta ng kaunti nang maaga upang maaari kang makakuha ng naka-lock sa isang mababang rate sa iyong bagong tahanan."

Kung nasa bakod ka tungkol sa refinancing, hindi masasaktan ang pagpapasiya nang mas mabilis. Kung mayroon kang isang floating rate mortgage, isaalang-alang ang refinancing sa isang fixed-rate na pautang. Hindi mo gusto ang iyong ARM na magtaas ng mas mataas, maliban kung maaari mong pangasiwaan ang pananalapi ng pagtaas sa susunod na taon.

Kung mayroon kang isang home equity line ng credit, na may kaugaliang dumating na may adjustable rate, mag-isip tungkol sa refinancing sa isang home equity loan na may nakapirming rate.

At kung gusto mong bumili ng bahay at kayang bayaran ito, inirerekomenda ka ni Zandi na siguraduhin na mayroon kang magandang marka ng kredito, na mahusay mong pinamamahalaan ang iyong mga kasalukuyang utang, at mayroon kang sapat na pera para sa isang paunang pagbabayad. Sinabi niya na ang mga kadahilanan na ito ay susi sa pagiging magawang mag-aplay para sa isang mortgage at pagkuha ng isang makatwirang mahusay na rate, hindi alintana kung saan ang mga rate ay heading. "Iyan ang nasa iyong kontrol, iyan ang kailangan mong ituon," sabi ni Zandi. Higit pa mula sa Investmentmatome Ang mga kalamangan at kahinaan ng mga linya ng katarungan sa tahanan ng kredito Kung paano muling lutasin ang iyong mortgage Ihambing ang mga rate ng mortgage

Si Michael Burge ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected].