Ikaw ba ay Nagsusumikap Upang Oras Ang Market?

Ni Michael Philips

Matuto nang higit pa tungkol kay Michael sa Magtanong ng Isang Advisor ng Investmentmatome

Ngayong mga araw na ito ay may maraming mga pulang bandila at mga alarma na itinataas doon sa mga papeles sa pananalapi, mga podcast, sa blogosphere at iba't ibang mga website sa pananalapi tungkol sa nalalapit na "pagwawasto ng merkado." Mayroong lahat ng pahayag na ito tungkol sa mga pagtaas ng mga panganib sa isang pagwawasto ng merkado. Na wala na ang mga toro na tumakbo. Ang maraming mga podcast, mga artikulo at mga blog ay nagbabaga sa iyo ng mga headline na idinisenyo upang mahuli ang iyong pansin tulad ng "Potensyal na Mga Panganib sa Mga Susunod na Dalawang Linggo" at "Ang Market ay Hindi Nakuha Bumalik Pa Ngunit Maaaring Ito Sa lalong madaling panahon" o "Ano ang Inaasahan Mula sa Susunod na Pagwawasto ng Market. "Mayroong maraming mga" eksperto "na namamalagi sa oras at oras ng pag-iisip na maaari nilang forecast ang merkado. Nagkaroon ng maraming mga pag-aaral sa akademya at iba pang mga simulation na pinatunayan ng oras at oras na muli na "walang nakakaalam ng kahit ano" at ang tiyempo sa merkado ay masama para sa iyong kalusugan. Oh, at tiyak ang iyong portfolio!

Sa kasaysayan, kung ang isa ay tumitingin doon ay marami, maraming linggo kung saan ang S & P 500 o ang mga merkado sa pangkalahatan ay bumaba ng 5%, kaya talagang hindi ito karaniwan. Sa isang lingguhang batayan, ang isang 10% na downturn sa mga merkado ay kwalipikado bilang isang pagwawasto, at 20% ay karaniwang itinuturing na papunta sa isang bear market.

Ang average na mamumuhunan na tingian ay maaari ring matukso na umalis sa mga ekwasyong at sa mga bono kapag ang mga merkado ng equity ay nakakakuha ng pabagu-bago. Mayroong karaniwang hindi pagkakaunawaan sa mga di-propesyonal na mamumuhunan na ang mga bono ay "panganib libre". Hindi eksakto. Dapat malaman ng mga namumuhunan ang dalawang pangunahing panganib na maaaring makaapekto sa halaga ng bono o ng isang pondo ng bono: ang panganib ng credit at panganib ng rate ng interes. Sa katunayan, dahil may mas malaking panganib ng pagtaas ng mga interes ng interes, dapat isaalang-alang ng isa ang kanilang mga kalakal sa bono, eksakto kung anong uri ng mga bono ang kanilang hinahawakan at malamang na i-trim ang mga ito upang ilagay ang higit sa mga equities. Hindi lahat ng mga bono ay nilikha pantay. Sa paghahanda para sa pagtaas ng mga rate ng interes kailangan ng isa na tingnan ang "average na epektibong mga tagal ng" ng mga bono ng bono. Kung nagmamay-ari ka ng isang pondo ng bono, maaari mong tingnan ang impormasyon na ito sa Morningstar. Ang mas mababa ang bilang, mas maikli ang tagal, mas mahusay - ibig sabihin ang mas sensitibo sa pagtaas ng mga rate ng interes. Sa pangkalahatan, ang tagal ay tumutugon sa panganib ng rate ng interes, isang sukat ng pagiging sensitibo ng iyong mga bono sa mga rate ng interes (basahin ang isang kahulugan ng tagal dito). Kung ang mga rate ng interes ay tumaas ng 1% at ang iyong average na tagal ay sampu, nangangahulugan ito na ang halaga ng iyong mga bono ng bono ay bababa ng 10%. Sa pag-aayos ng iyong portfolio ng bono, maghanap ng mga bono na may mas maikling mga tagal at maiwasan ang mga long term bond (mga bono na may termino na 20-30 taon).

Ngayon ang toro merkado ay nagiging apat na taong gulang. Ang average na toro merkado ay tumatagal ng 3.8 taon na may pinakamaikling toro na tumatagal ng 7 buwan, at isang mahabang toro merkado ng 9.5 taon sa pagitan ng 1990 at 2000.

Oras sa merkado ay mas epektibo at kapaki-pakinabang na diskarte kaysa sa timing sa merkado. Tulad ng hindi mabilang na mga pag-aaral na nagpakita ng tiyempo sa merkado ay hindi gumagana. Maraming isaalang-alang ang pinakamahusay na diskarte ay upang manatili ilagay sa isang mahusay na inilalaan portfolio, nakahanay sa iyong natatanging sitwasyon, pamumuhunan oras ng abot-tanaw at pagpapaubaya para sa panganib. Maaaring may isang tinatawag na "pagwawasto" sa unahan natin, ngunit walang nakakaalam ng anumang bagay. Ito lamang ang ingay ng media. May sinasabi na "kahit isang sirang orasan ay tama dalawang beses araw."

Ang isa ay makakakuha ng out sa isang 5% o kahit na isang 10% drop lamang upang makita ang merkado sa paligid at pumunta sa isa pang rally. Isinasaalang-alang ang mga gastos sa transaksyon at ang pakikipag-ugnayan sa nerbiyos at sikolohikal na diin na napupunta sa pamamagitan ng pagsisikap na panoorin ang merkado at papasok at lumabas, ito ay hindi katumbas ng halaga; ito ay pinakamahusay na mag-hang sa.