Stratified Sampling Approach Definition & Example |

Ano ito:

A stratified sampling approach ay isang diskarte sa pag-index kung saan ang fund manager ay naghihiwalay isang indeks sa iba't ibang "mga cell" na kumakatawan sa iba't ibang mga katangian ng index. Ang tagapamahala ng pondo ay pinipili ang mga pamumuhunan na ginagaya ang mga cell na iyon.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ipagpalagay natin na pinamamahalaan mo ang mutual fund ng XYZ, at gusto mo ang pondo na magtiklop ng index ng S & P 500. Maaari mong matimbang ang pagbili ng lahat ng mga stock sa index at sa mga natatanging dami na nagpapakita ng timbang ng bawat stock sa index, o maaari mong ipatupad ang isang mas simple na sinasadya na sampling na diskarte.

Sa paghati sa mga mahalagang papel sa S & P 500 sa maraming kategorya, tulad ng industriya, P / E, bansa, atbp. maaari kang bumili ng mga stock na gayahin ang mga katangiang ito. Halimbawa, kung 25% ng mga stock sa S & P 500 ay nasa industriya ng pagkain at inumin, maaari kang mamuhunan ng 25% ng iyong pondo sa mga stock ng pagkain at inumin. Ang mga stock na ito ay hindi kinakailangang kailangang eksaktong stock sa index ng S & P 500; ang layunin ay upang gayahin ang mga katangian ng index sa halip na bumili ng bawat stock sa indeks.

Mga tagapamahala ng pondo tulad ng sinasabing diskarte ng sampling dahil mas madali, mas mabilis, at kadalasan ay nagsasangkot ng mas kaunting mga transaksyon kaysa sa ganap na pagkopya ng indeks.

Ngunit isa Ang panganib ng diskarte na ito ay ang tagapamahala ng pondo ay maaaring pumili ng mga mahalagang papel na hindi gumanap pati na rin sa mga nasa indeks. Ang isa pang panganib ay ang manager ay maaaring pumili ng mga maling katangian upang gayahin.

Bakit ito Matters:

Ang stratified sampling diskarte ay isa sa ilang mga diskarte sa pamamahala ng isang pondo index.

Sa pangkalahatan, ang pagganap ng index ay mahirap na magtiklop dahil ang index ay hindi kailangang makipag-ugnayan sa mga capital inflows at outflows gaya ng mga tagapamahala ng pondo. Ngunit ang layunin ng pinagtibay na sampling diskarte ay upang magtiklop ng mga pagbalik ng index nang hindi kinakailangang kopyahin ang index mismo. Ang mga mahalagang papel ay maaaring magkaiba, ngunit ang tagapamahala ng pondo ay may pananagutan na i-minimize ang error sa pagsubaybay (ibig sabihin, ang pagkakaiba sa pagitan ng pagganap ng index at ang pagganap ng pondo).

Mahalagang tandaan na ang binagong sampling na diskarte sa pangkalahatan ay nagreresulta sa mas malaking hawak ng mas kaunting mga mahalagang papel kaysa sa orihinal na index. Kaya, ang mga gastos sa transaksyon at ang panganib na partikular sa stock ay karaniwang mas mataas kaysa sa orihinal na index.