Isang Pagbabahagi ng Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

Ang pagbabahagi ay isang uri ng pagbabahagi ng mutual fund. Ang mga ito ay nakikilala mula sa B Pagbabahagi at C Pagbabahagi sa pamamagitan ng kanilang load (fee) na istraktura.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang pagbabahagi ay may istraktura ng bayad na "front-end load". Ang isang tiyak na porsyento ng paunang puhunan ay kinuha bilang komisyon sa harap. Samakatuwid, ang kabuuang halaga na namuhunan sa kapwa pondo ay ang unang halaga ng pamumuhunan na mas mababa ang komisyon.

B shares may "back-end load." Nangangahulugan ito na ang buong halaga ng paunang puhunan ay namuhunan sa pagbabahagi ng mutual fund, ngunit kapag ang mamumuhunan ay handa nang ibenta ang mga namamahagi, ang isang porsyento ay ibinawas at binabayaran sa kapwa pondo bilang komisyon. Samakatuwid, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng mas mababa sa kabuuang halaga ng pamumuhunan kapag ibinebenta ang mga namamahagi. Ang mga namamahagi ng B ay maaaring ma-convert sa isang pagbabahagi kung ang namumuhunan ay nagpasiya na ang front-end na istraktura sa pagbabayad ng pagbabayad ay mas kapaki-pakinabang.

Ang mga bahagi ng C ay may istrakturang bayad na "antas ng pag-load". Nangangahulugan ito na ang buong halaga ng pera na binabayaran sa mutual fund ay namuhunan sa pagbabahagi, ngunit ang mga komisyon ay binabayaran taun-taon. Ang istraktura ng antas ng pag-load ay natatangi sa mga pagbabahagi ng C. Gayundin - hindi katulad ng mga pagbabahagi ng B - Ang pagbabahagi ng C ay hindi maaaring ma-convert sa isang pagbabahagi.

Tingnan natin ang isang halimbawa upang linawin ang mga konsepto:

Joe ay nag-iimbak ng $ 1,000 sa isang pagbabahagi ng isang mutual fund. Nagbibili siya ng pagbabahagi ng 5% na komisyon. Sa kanilang istraktura ng front-end load, 5% ng $ 1,000 na pamumuhunan ni Joe ay agad na ibabawas bilang komisyon. Tanging $ 950 ng pera ni Joe ang mamumuhunan sa pagbabahagi ng magkaparehong pondo, ngunit hindi siya may utang na bayad sa komisyon sa pondo. Kung ang pamumuhunan ni Joe ay lumalaki sa 10%, itatabi niya ang lahat ng $ 1,045 kung nagbebenta siya ng kanyang pagbabahagi pagkatapos ng isang taon.

Ngayon, sabihin natin na si Joe ay nagpasiya na mamuhunan ang kanyang $ 1,000 sa mga pagbabahagi ng B sa isang 5% na komisyon; hindi siya magbabayad ng anumang upfront na komisyon. Subalit, kung siya ay nagpasiya na ibenta ang kanyang B share matapos ang isang 10% na nakuha, siya ay may utang na komisyon ng $ 1,100 x 5% = $ 55 kapag siya ay nagbebenta ng kanyang pagbabahagi at siya ay bulsahin ang natitirang $ 1,045.

Kung Joe ay bumili ng $ 1,000 ng C namamahagi, dahil ang mga ito ay antas ng pag-load ng pagbabahagi, ang buong $ 1,000 ay pumupunta sa pagbili ng pagbabahagi. Ngunit anuman ang pagganap ng pondo, binabayaran ni Joe ang isang taunang bayarin sa komisyon sa pondo.

Bakit ito Matters:

Ang isang pagbabahagi ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na magbayad ng upuan ng komisyon, at kolektahin ang buong halaga ng pamumuhunan ay nagkakahalaga kapag sila ay handa na ibenta. Subalit, ang mga bayarin sa komisyon ay nangangahulugang ang mga mamumuhunan ay kailangang magkaroon ng mas mataas na ani sa kanilang pamumuhunan upang makarating sa positibong teritoryo.

Ang mga pondo ay dapat ibunyag ang kanilang mga bayarin sa mga potensyal na mamumuhunan. Sinasabi ng karamihan sa mga tagapayo na ang mga ratios ng gastos na mas mababa sa 1% ay makatwiran.