Off Balance Sheet Definition & Example |

Ano ito:

Off balance sheet ay tumutukoy sa mga bagay na epektibong mga asset o pananagutan ng isang kumpanya ngunit Huwag lumitaw sa sheet ng balanse ng kumpanya.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, ipagpalagay natin na ang Company XYZ ay may isang $ 4,000,000 na linya ng kredito sa Bank ABC. Ang linya ng kredito ay may isang kasunduan sa pananalapi na nangangailangan ng Kumpanya XYZ na manatili sa ibaba ng 0.5 ratio ng utang-sa-equity sa lahat ng oras. Nais ng XYZ ng Kumpanya na bumili ng bagong piraso ng kagamitan. Ang bagong makina ay nagkakahalaga ng $ 1,000,000, ngunit ang Kumpanya XYZ ay walang pera upang gawin ang pagbili. Kung gumagamit ito ng utang upang bilhin ito, lalabagin ng kumpanya ang tipan sa linya ng kredito nito. Samakatuwid, ang Kumpanya XYZ ay kailangang maghanap ng ibang paraan upang makakuha ng makina.

Upang malutas ang problema, ang Kumpanya XYZ ay lumilikha ng isang hiwalay na nilalang na bibili ng kagamitan at pagkatapos ay i-lease ito sa Company XYZ sa pamamagitan ng isang operating lease. Sa ganitong paraan, kahit na ang Company XYZ ay halos kumpletong kontrol at responsibilidad para sa makina, ito lamang ang nagtatala ng kanyang buwanang gastos sa pagpapaupa sa kanyang pahayag ng kita; ito ay hindi kailangang i-record ang karagdagang utang sa balanse ng sheet nito, at hindi ito nagtatala ng pagtaas ng mga asset (dahil hindi ito legal na nagmamay-ari ng kagamitan). Ang XYZ ay gumagamit ng off-balance-sheet financing upang makakuha ng isang asset nang hindi naitala ang transaksyon sa naturang balanse.

Bakit ito Matters:

Ibang mga halimbawa ng off-balance-sheet financing kasama ang pagbebenta ng mga receivable sa ilalim ng ilang mga kundisyon, mga garantiya o mga titik ng kredito, mga joint venture, o mga gawain sa pananaliksik at pagpapaunlad. Kadalasan, ang mga kumpanya ay nag-set up ng mga espesyal na layunin sasakyan (SPV) o mga espesyal na layunin entity (SPE) na may sariling balanse sheet, at pagkatapos ay ilagay ang mga asset o mga pananagutan na pinag-uusapan sa mga balanse ng SPEs.

Off-balance Ang pagbili ng sheet ay madalas na ginagamit upang sumunod sa mga kasunduan sa pananalapi. Gayunpaman, ginagamit din ng mga kumpanya ang financing ng off-balance sheet upang mapanatili ang kapasidad sa paghiram (halimbawa, kapag ang isang kumpanya ay malapit sa pagpasok ng limitasyon nito sa isang linya ng paghiram o nais na gamitin ang linya ng paghiram para sa iba pa), babaan ang kanilang mga rate ng paghiram, o pamahalaan ang panganib. Ang diskarte, gayunpaman, ay may isang masamang reputasyon dahil ito ay pormal na ginagamit ng dating Enron higante.

Napakahalaga na tandaan na ang mga transaksyon sa labas ng balanse ay hindi nakikita, tulad ng maraming tao ang naniniwala. Sa halip, ang Securities and Exchange Commission (SEC) at karaniwang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP) ay nangangailangan ng mga kumpanya na ibunyag ang mga ito at iba pang mga pagsasaayos ng financing sa mga tala sa kanilang mga pinansiyal na pahayag. Malasakit mamumuhunan malaman upang tumingin sa mga tala para sa impormasyon at pananaw. Bukod pa rito, ang mga tuntunin ng GAAP ay partikular na kung paano mag-record ng mga item na off-balance sheet, at ang mga tagapamahala na hindi alam ang mga patakarang ito o hindi nalalapat ang mga alituntuning ito nang maayos ay maaaring harapin ang mga mahihinang kahihinatnan.