Ano ang Malaman Bago Mag-Co-Pagharap sa isang Mortgage

Sabihin ang isang malapit na kaibigan o miyembro ng pamilya ay walang sapat na sapat na marka ng kredito upang maging kuwalipikado para sa isang mortgage, at nais mong sumali sa iyong sariling nagniningning na iskor upang mabigyan siya ng ilang paghiram. Hindi mahalaga kung gaano kahusay ang ibig sabihin ng iyong mga intensyon, gugustuhin mong magpatuloy sa pag-iingat pagdating sa co-sign sa isang mortgage - at marahil ay isaalang-alang ang ilang mga alternatibo.

Ang pag-sign-up sa isang mortgage ay isang seryosong desisyon, ang isang maaaring magpalitan ng iyong matibay na kasaysayan ng kredito at gagawin kang mananagot para sa buwanang pagbabayad kung ang borrower ay nakaligtaan ng pagbabayad o, mas masahol pa, mga default.

Bago tumalon sa proseso ng mortgage kasama ang isang kaibigan o kapamilya, tandaan ang mga sumusunod.

Kumuha ng Payo mula sa isang Mortgage Expert

Ikaw ay mahalagang borrower

Si Grant Botma, tagapagtatag ng Stewardship Mortgage sa Gilbert, Arizona, ay nagsabi na sa mga mata ng tagapagpahiram, walang "co-signer."

"Lahat ay isang borrower," sabi niya.

Bilang isang co-signer, ikaw ay "sasailalim sa parehong mga alituntunin sa underwriting at ang parehong pagsusuri ng underwriting bilang pangunahing borrower," sabi ni Botma. Maging handa upang makuha ang iyong credit, upang ipakita ang dokumentasyon ng iyong mga pananalapi, at upang punan ang isang pulutong ng mga papeles.

Dahil tulad ng pagkuha mo ng isang pautang sa iyong sarili, ang co-signing ay maaaring makaapekto sa iyong kakayahan na kumuha ng isa pang pautang sa kalsada - maging isang personal, kotse o mortgage loan. Ang kuwalipikado para sa isang pautang ay nangangailangan ng isang mahusay na utang-sa-kita na ratio, at ang utang na co-sign para sa ay itinuturing na bahagi ng iyong utang.

Ikaw ay mahalagang may-ari din

Kahit na hindi ka nakatira sa pangunahing borrower sa bahay, maaari ka pa ring magkaroon ng isang insurable na pananagutan para sa kung ano ang napupunta sa loob.

Sinabi ni Botma na sa karamihan ay nagsasaad "ang nangunguna sa simula ay lilikha ng mga dokumento ng pautang at pamagat upang maipakita ang lahat ng mga borrower - mga co-signer at lahat - sa mga dokumento ng tala at pamagat." Ngunit pagkatapos ng pautang ay pinondohan at handang pumunta, mayroon kang karapatan na baguhin kung paano ang pamagat ay titulo.

Kung mananatili ka sa pamagat, siguraduhing sapat na ang patakaran ng seguro sa bahay.

Maraming pagtitiwala ang nasasangkot

Maaari mo bang lubos na magtiwala na ang taong iyong pinirmahan ay gagawin ang lahat ng kanyang mga pagbabayad sa mortgage sa oras at sa buo?

Si Tim Clark, isang consultant ng senior loan na may Summit Funding Inc. sa Sacramento, California, ay nagsabi na ang isang hindi nakuha na mortgage payment ay maaaring mag-drop ng iyong credit score sa pamamagitan ng higit sa 100 puntos.

Bago ka gumawa ng utang, umupo sa borrower, pumunta sa kanyang kasaysayan sa pananalapi at siguraduhin na nauunawaan niya kung gaano kahalaga na manatili sa kasalukuyan sa mga pagbabayad ng mortgage.

Ang ilang mga alternatibo sa co-sign

Ang co-signing sa isang mortgage ay hindi kinakailangan ang tanging paraan na maaari mong tulungan ang isang tao sa landas sa homeownership. Narito ang ilang iba pang mga pagpipilian:

Maaari mong regalo ang iyong kaibigan o mahal ang isang pera, na maaari niyang ilagay sa personal na mga utang o sa down payment para sa isang bahay.

"Ang regalo ay mas malinis, at mapoprotektahan ang iyong relasyon kaya mas mahusay kaysa sa co-sign," sabi ni Philip Olson, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at tagapagtatag ng The Art of Finance sa Austin, Texas.

"Hindi ko maituturing ang bilang ng mga beses na narinig ko ang isang tao na nagsasabi tungkol sa isang pagkasira ng pagkakaibigan o isang nawawalang kamag-anak relasyon dahil nakuha nila sa utang sa ibang tao - at iyon ang co-signing ay."

Gayunpaman, tandaan na may limitasyon sa kung gaano karaming pera ng mga miyembro ng pamilya ang makakapagbigay ng regalo sa isa't isa bago ito ituring na kita na maaaring pabuwisin sa tagatanggap.

Maaaring subukan ng borrower na mapabuti ang kanyang credit score, dagdagan ang kanyang kita at i-save ang pera.

Depende sa kung gaano kalaki ang marka ng kredito ng tao, o kung magkano ang utang na mayroon siya, maaaring maging matalino para sa hinahangad na borrower upang mapabuti ang kanyang mga pananalapi bago bumili ng bahay. Sa ganoong paraan hindi lamang siya ipaalam sa iyo off ang hook, siya ay magagawang upang maging karapat-dapat para sa isang mas mahusay na rate ng interes kapag siya sa wakas ay nalalapat para sa isang utang.

Nagmumungkahi si Olson ng pagtulong sa isang tao na walang credit score - sabihin ang isang kamag-anak na bago sa kolehiyo - bumuo ng isa sa pamamagitan ng pagtulong sa kanya na makakuha ng isang secure na credit card o isang mababang linya ng kredito.

Paano makakakuha ng iyong pangalan ng utang na iyong pinirmahan

Ipinahihiwatig ni Olson na kung nakipag-sign ka na sa isang kaibigan o miyembro ng pamilya, pinakamahusay na magtrabaho patungo sa pagkuha ng iyong pangalan ng utang.

"Kadalasan ang mga tao ay mag-sign sa isang mortgage, walong taon ay pumunta sa pamamagitan ng, Mom at Dad ay pa rin sa tala, at hindi na nila kailangang maging anymore dahil ang credit iskor ng borrower ay mabuti mula sa pagbabayad ng mortgage para sa maraming mga taon, "sabi ni Olson.

Ang pagbabayad sa utang ay ang tanging paraan upang palabasin ang isang co-signer. Dahil maaaring tumagal ng mga dekada, ang refinancing ay ang pinakamabilis na paraan upang makuha ang iyong pangalan sa utang.

Sa sandaling ang pangunahing borrower ay nasa solid financial footing na may mababang ratio ng utang-sa-kita, mataas na marka ng kredito at matatag na kita, malamang na mapipino niya ang mas mababang rate, na binibigyan ka ng mga responsibilidad sa co-signer.

Higit pa mula sa Investmentmatome Kumuha ng preapproval ng mortgage Maghanap ng mortgage broker Ihambing ang mga rate ng mortgage

Si Michael Burge ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected].