Paano Pinapalitan ng Chase Sapphire Reserve ang 'Premium'

Isang taon na ang nakalilipas ngayon, si Chase ay nakapaglaro sa merkado ng premium na credit card na may isang tanyag na maraming nahanap na hindi mapaglabanan. Ang Chase Sapphire Reserve®, ang kanyang bagong $ 450-annual-fee card, debuted sa isang cornucopia ng Goodies. Nangako ito:

• Ang isang kahanga-hangang 100,000-point sign-up bonus
• Access sa airport lounge
• Global Entry at TSA PreCheck reimbursements
• Isang $ 300 taunang credit ng paglalakbay
• Mataas na patuloy na gantimpala

Ang rich offer ng card ay nagtagumpay sa kumpetisyon ng premium credit card, at napansin ng mga tao.

"Nakita namin ang sampu-sampung libong mga application mula sa bat," sabi ni Pam Codispoti, presidente ng mga cards na may tatak ng Chase. Codispoti ang nangangasiwa sa koponan na binuo at inilunsad ang Chase Sapphire Reserve®. "Ang tugon ay napakalakas na sa umpisa ay lumabas kami ng mga metal card at kailangang mag-isyu ng mga plastic card sa loob ng maikling panahon." Kahit na ang card ay nagbawas ng sign-up bonus nito, ang mga pangunahing gantimpala at benepisyo ay mananatiling pareho.

Sa pamamagitan ng paghamon ng mga pamantayan ng mga premium na credit card, ang Chase Sapphire Reserve® ay nagtipon ng isang kabataan, mayaman at masigasig na fan base at nag-set off ng isang sariwang round ng kumpetisyon sa mga kakumpitensya. Narito kung paano ito nagbago sa status quo para sa mga premium card.

Mas malaking mga bonus sa pag-sign up

Nang ilunsad ang Chase Sapphire Reserve®, ang napakalaking sign-up bonus nito ay naging mga headline. Ipinangako nito ang 100,000 puntos, nagkakahalaga ng $ 1,500 kapag tinubos para sa paglalakbay sa pamamagitan ng Chase. Ang mga napakalaking nag-aalok na ito ay bihirang, karaniwang ibinebenta sa pangkalahatang publiko lamang sa mga limitadong oras na pag-promote.

"Ang unang pag-aalok para sa Chase Sapphire Reserve ay karaniwang hindi mapaglabanan," sabi ni Joe Brancatelli, isang travel travel writer at tagapagtatag ng JoeSentMe.com, isang website para sa mga traveller ng negosyo, na nagpapahiwatig na ang alok ay nagdulot ng isang sandali ng kalinawan para sa premium card market. "Kukunin ko ang quote ['Kamatayan ng isang Salesman' mandudula] Arthur Miller: 'Pansin ay dapat bayaran.'"

Ang paunang bonus ay ang pinaka-mahalagang alok na malawak na magagamit. Ngunit noong Enero, ibinaba ng Chase Sapphire Reserve® ang sign-up bonus nito para sa mga online na aplikante sa 50,000 puntos.

Ang taon sa pagsusuri:Para sa Chase, ang mga malaking bonus na ito ay dumating sa isang gastos. Sinabi ni Jamie Dimon, CEO ng JPMorgan Chase & Co., sa shareholders noong Disyembre ang mga gastos sa pagkuha ng bagong card ay magbabawas sa tubo ng bangko sa pamamagitan ng $ 200 milyon hanggang $ 300 milyon sa ikaapat na quarter, ayon sa isang ulat ng Bloomberg. Ngunit ang isang taya ay maaaring magbayad sa hinaharap kung ang mga malaking bonus ay isalin sa pangmatagalang katapatan ng cardholder.

Ipinakikita ng maagang mga pahiwatig na ang mga cardholder ay nandito upang manatili, sabi ni Codispoti.

"Kami ay talagang masaya sa kung ano ang nakikita namin mula sa aming mga miyembro ng card," sabi ni Codispoti. "Sila ay talagang nakikibahagi sa produkto. Higit sa 95% sa kanila ay aktibo sa digital sa card. Higit sa 95% ang aktibong gumagastos sa card sa regular na batayan. At sa ngayon, higit sa 95% ng mga kostumer na ito ang nag-iingat sa card. Hindi pa natin nakikita ang mga numero na tulad nito noon."

Samantala, pagkatapos ng pagbaba ng bonus ng Chase Sapphire Reserve®, ang ilang mga premium card ay nakakuha ng kanilang mga alok na welcome. Halimbawa, ang Platinum Card® mula sa American Express ay nadagdagan ang bonus nito sa 60,000 puntos sa huli ng Marso. Ang Citi Prestige® Card ay nadagdagan ang bonus nito sa 75,000 puntos noong Hulyo.

"Ang nakikita mo ay isang digmaan para sa customer sa premium, at nanalo ang customer," sabi ni Mike Abbott, ang digital na lead ng North American para sa Accenture Financial Services, isang advisory firm ng pagbabangko.

Higit pang nababaluktot na mga benepisyo sa paglalakbay

Mula sa simula, ang Chase Sapphire Reserve® ay idinisenyo upang mag-apela sa mga mahuhusay na millennials - sa pangkalahatan, ang mga mamimili ngayon sa kanilang 20s at 30s. Batay sa pananaliksik nito, ang negosyante ay nakakita ng isang pagkakataon upang mag-alok ng mga consumer na ito ng isang bagong credit card na may mas nababaluktot na mga benepisyo sa paglalakbay kaysa sa magagamit.

Para sa mga nagsisimula, ang Chase Sapphire Reserve® ay nag-aalok ng isang $ 300 taunang credit ng paglalakbay na awtomatikong inilalapat sa isang malawak na hanay ng mga pagbili sa paglalakbay, kabilang ang mga rideshare trip at Airbnb mananatili. Naitakda nito ang kumpetisyon, tulad ng Platinum Card® mula sa American Express at Citi Prestige® Card, na nag-aalok ng mas maliit na mga kredito sa bayad sa eroplano na maaaring matubos para sa mas makitid na hanay ng mga gastos tulad ng mga bayad sa bagahe ng airline at pag-upgrade.

Ang taon sa pagsusuri:Ang nababaluktot na mga benepisyo sa paglalakbay sa Chase Sapphire Reserve® ay naging isang hit sa target audience nito. Ang karamihan ng Chase Sapphire Reserve® cardholders ay mga millennial, na ang kayamanan Chase ay inaasahan na lumago sa pinakamabilis na rate ng lahat ng mga henerasyon sa susunod na 15 taon, ayon sa taunang ulat ng 2016 Chase. Ang average na cardholder ay mayroong deposito at pamumuhunan na sumobra ng higit sa $ 800,000.

"Ang produktong ito ay naging higit pa sa isang card," sabi ni Codispoti. "Nakikita namin ang hindi kapani-paniwalang panlipunan at viral buzz. Marami sa aming mga mamimili ang tungkol sa produkto mula sa kanilang mga kaibigan at kanilang mga kasamahan."

Sa nakaraang taon, ang iba pang mga premium na credit card ay nagsimula na nag-aalok ng mas maraming nababaluktot na mga benepisyo sa paglalakbay, masyadong. Noong Marso, ang Platinum Card® mula sa American Express ay nagdagdag ng isang $ 200 taunang Uber credit at gumawa ng maraming iba pang mga pagbabago. Pagkalipas ng dalawang buwan, ang bagong inilabas na U.S.Ang Bank Altitude Reserve Visa Infinite Card ay nag-aalok din ng maraming nalalaman na $ 325 travel credit at pinapayagan ang mga cardholder na makuha ang mga puntos sa pamamagitan ng text message.

Mas pinahusay na gantimpala

Kung ikukumpara sa mga premium na katunggali nito sa panahon ng pasinaya nito, ang Chase Sapphire Reserve® ay nag-aalok ng mas mataas na mga rate ng patuloy na gantimpala.

Nag-aalok ang card ng 3 puntos bawat dolyar na ginugol sa paglalakbay at kainan, nagkakahalaga ng 1.5 sentimo bawat isa kapag natubos sa pamamagitan ng Chase. Na nagbibigay ito ng isang epektibong 4.5% rate ng gantimpala sa mga kategoryang iyon. Nag-aalok din ito ng maraming kakayahang umangkop: Ang mga puntos ay maaari ring matubos para sa cash back o ilipat sa 1: 1 ratio sa ilang mga pangunahing programa ng katapatan, tulad ng British Airways at Hyatt.

Para sa mga cardholder tulad ng Ralphiee Esperas, 29, na nag-upgrade ng kanyang Chase Sapphire Preferred® Card sa Chase Sapphire Reserve® noong nakaraang taon, ang mga malaking gantimpala na ito ang nagtatakda sa deal.

"Tatlong puntos sa isang dolyar sa halip na dalawa [sa paglalakbay at mga pagbili sa pagkain] ay napakalaki para sa akin," sabi ni Esperas, ng Chandler, Arizona. Nagustuhan din niya ang card dahil inaalok nito ang access sa airline lounge at pagbabayad para sa Global Entry. "Ito ay isang malaking hakbang mula sa kung ano ako ay bago."

Kamakailan, ginamit ng Esperas ang card sa isang 12-araw na bakasyon sa Europa, kung saan siya bumisita sa Brussels, Amsterdam at Paris, na tinubos ang ilan sa kanyang mga punto patungo sa mga tiket sa eroplano.

Ang taon sa pagsusuri: Dahil ang Chase Sapphire Reserve® ay ipinakilala, ang mas mataas na patuloy na gantimpala ay naging mas madali upang mahanap sa mga premium na card.

Halimbawa, noong Oktubre, ang Platinum Card® mula sa American Express ay nagsimulang mag-aalok ng mga cardholder ng 5 puntos bawat dolyar na ginugol sa mga flight na naka-book nang direkta sa pamamagitan ng mga airline o sa American Express Travel; noong Marso, sinimulan nito ang nag-aalok ng 5 puntos bawat dolyar na ginugol sa mga karapat-dapat na hotel na naka-book sa Amex Travel. Noong Mayo, debuted ng Visa Infinite Card ng Altitude Reserve ng U.S. na nag-aalok ng 3 puntos bawat dolyar na ginugol sa mga pagbili sa paglalakbay at mobile wallet.

Sa pagbibigay ng mas matatag na patuloy na gantimpala, ang mga issuer ay nagbibigay ng cardholders na dahilan upang gastusin sa mga card na ito. Nagdadala ito ng mas maraming kita.

Higit pang mga plunk

Hindi mo maaaring malaman mula sa pagtingin sa isang larawan ng mga ito online, ngunit ang Chase Sapphire Reserve ® ay hindi gawa sa plastic, tulad ng karamihan sa mga credit card. Ito ay gawa sa metal, at ang "kadahilanan ng plunk" nito - isang termino na kadalasang ginagamit upang ilarawan ang isang metal card ng heft - ay nagiging nagiging simbolo ng katayuan.

Sinabi ni Esperas na nag-aplay siya para sa card para sa masaganang gantimpala nito, hindi sa disenyo nito, ngunit madalas na sinasabi ng mga tao sa hitsura nito. Inirerekuminda niya ang isang karanasan na kamakailan niya sa pagbisita sa isang bar kapag ang isa pang patron ay nalilito sa mas eksklusibong American Express Centurion Card, kadalasang tinatawag na "Black Card," na may isang $ 2,500 taunang bayad.

"Kapag nakuha ko ang tab, hinuhugasan ko ang aking Chase Sapphire Reserve® card - dahil, alam mo, 3 puntos pabalik [sa bawat dolyar na ginugol] para sa kainan - at bigla na lamang ang babaeng kasunod ko ay nagsasabi, 'O, may Black Card, huh? '"sabi ni Esperas. "Bigla lang, gusto niyang makipag-usap sa akin ngayon dahil mayroon akong card na ito."

Ang taon sa pagsusuri: Ang Chase Sapphire Reserve® ay hindi ang unang card na lumabas sa metal. Ang kapatid na card nito, ang Chase Sapphire Preferred® Card, ay metal din, gaya ng kaunting iba pang card.

Ngunit dahil sa pagpapakilala ng Chase Sapphire Reserve®, iba pang mga premium card ay nawala rin ang metal, kabilang ang Platinum Card® mula sa American Express, ang Citi Prestige® Card at ang U.S. Infinite Card Altitude Reserve Visa Infinite Card. Sa sandaling medyo bihirang, ang mga metal card ay naging isang tampok na table stake para sa mga issuer ng premium card.

'Isang matagumpay na kaganapan'

Sa unang bonus sa Chase Sapphire Reserve® na nabawasan na ngayon, ang maagang pagkagulat sa card ay medyo nawala.

"Ay ang card bilang naka-istilong, hangga't ito ay isang taon na ang nakalipas sa oras na ito? Ang sagot ay hindi - at hindi lamang dahil hindi ito bago, "sabi ni Brancatelli, ng JoeSentMe.com. "Ito ay dahil ang pinaka-pagbubukas ng bagay tungkol sa card na iyon ay ang 100,000-point acquisition bonus."

Gayunpaman, ang mga bagong benepisyo ng card sa mga benepisyo sa premium ay patuloy na gumagawa ng mga alon sa mga buwan ng industriya ng credit card matapos itong debuted. Kahit na sa nabawasan na bonus nito, ang Chase Sapphire Reserve® pa rin ay maihahalintulad sa kumpetisyon, umaasang mas maraming halaga at kagalingan sa maraming bagay kaysa sa mga katulad na baraha. At sa kabila ng board, ang iba pang mga issuer ay patuloy na pinatamis ang mga benepisyo ng kanilang mga premium cards.

Ang paglulunsad ng Chase Sapphire Reserve®, sabi ng Abbott ng Accenture Financial Services, "ay isa sa mga bagay na kung saan maaari kang tumingin pabalik sa isang taon mamaya at makita ito ay isang matagumpay na kaganapan."