Ang Pinakamahusay na Pagganap ng Stocks ng Huling 20 Taon |

Mayroong higit sa isang paraan sa balat ng isang pusa, tulad ng isinalarawan ng tatlong natatanging paraan

Sino ang mga superstar performers?

1) Ang isang $ 10,000 na pamumuhunan sa pinakamahusay na stock na gumaganap sa huling dalawang dekada noong 1991 ay netted ka ng isang 25,494 % gain - at isang cool $ 2.5 milyon. Ito ang nag-iisang pinakamahusay na tagapalabas sa lahat ng 3,000 pangunahing stock na kalakalan sa U.S.

2) Maaaring sorpresahin ka ng ikalawang pinakamahusay na kumanta ng merkado. ai 23,000% gain ay medyo kahanga-hanga, lalo na kapag isinasaalang-alang mo ang industriya na ito.

3) At sa high-tech na espasyo, nakakainis na 17,000% na nakuha ng kompanya na ito ay nagbigay ng gantimpala sa mga namumuhunan na nagmamalasakit na kinikilala ng teknolohiya ng papel sa negosyo mundo ng dalawang dekada mamaya.

Kaya sino sila? At paano nila ginawa ito? Tingnan natin kung sino ang nangungunang tatlong mangangalakal ng merkado sa nakalipas na 20 taon, at kung ano ang naging espesyal sa kanila.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Pagkolekta ng mga tseke, Hindi Pagsusulat sa mga ito

Ang paghuhukay para sa mga mahalagang metal tulad ng ginto at pilak ay maaaring maging isang matigas na negosyo. Una, kailangan mong magkaroon ng mahabang hanay ng mga permit. Pagkatapos ay oras na upang bumili ng maraming mga mabibigat na kagamitan, umarkila ng mga bihasang kawani, at, kapag ang lahat ng sinabi at tapos na, umaasa mayroon ka pa ng pera na natira sa bangko upang hilahin ang mga unang nuggets sa labas ng lupa.

O, kung mas gusto mo, maaari mong laktawan ang lahat ng iyon at gumawa ng mga pamumuhunan sa mga pagsisikap sa pagmimina ng ibang mga kumpanya. Kung ang iyong mga pagsisikap ay magbabayad, ikaw ay magpapatuloy lamang at mangolekta ng mga tseke ng royalty.

Iyan ang simpleng ngunit makapangyarihang plano na ginagamit ng Royal Gold na nakabatay sa Colorado. Ang kumpanya ay nagsimulang magtaas ng kabisera noong 1990, at ngayon ay may mga stake sa higit sa 30 mga katangian. Ang pinakamalaking hamon ng kumpanya ay pagkolekta ng isang pagtaas ng stream ng mga tseke ng royalty at pagdedeposito sa bangko. At sa mga presyo ng ginto na sumisikat sa nakalipas na dalawang taon, ang pagdeposito ng mga mas malaki at mas malalaking pagsusuri ay isang magandang problema na mayroon. Ang kita ay hanggang 60% na taon-taon sa unang tatlong quarters ng piskal 2011.

Kaya ano ang ginagawa ng kumpanya sa lahat ng mga royalties? Halos 30% ay binabayaran bilang dividends, at ang iba pa ay napupunta pabalik sa susunod na crop ng mga mina. Ang Royal Gold ay may interes sa 23 mga mina na pa rin sa pag-unlad, at isa pang 100 na maaaring maunlad sa susunod na mga taon. Ang mga presyo ng ginto ay tiniyak na marami sa mga pagsisikap na iyon ay darating sa katuparan, kaya dapat na patuloy na lumalaki ang masidhing paglago ng stock na ito.

2. Ang Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Nagtakda ng mga Desisyon sa Perpeksiyon

Noong 1887, isang apo ng isa sa mga nagtayo ng Erie Canal ang naglakbay sa kanluran upang lumukso sa riles ng tren sa pamamagitan ng pagtatayo ng Kansas City Southern. Noong dekada 1960, ang mga takot na ang mga riles ay kalaunan ay mapapalitan ng ai ng kargamento at trak na humantong sa pamamahala upang pag-iba-ibahin ang negosyo sa pamamagitan ng pagbili ng mga pusta sa isang financial services firm at iba pang mga kumpanya. Ngunit ito ay ang 1983 deal upang makakuha ng isang malaking taya sa Janus Capital na magiging isang laro-changer para sa Kansas City Southern. Si Janus ay naging isa sa pinakamainit na tagapamahala ng pondo sa tech-crazy 1990s, at noong 1993, si Janus ay nakakuha ng higit sa pangunahing negosyo sa riles ng kompanya.

Ang kita ng mutual fund ay nagpatibay ng balanse sa buong dekada, ngunit noong 2000, ang negosyo ng riles ay nangangailangan ng malalaking pamumuhunan, kaya ipinagbili ng pamamahala ang taya nito sa Janus upang mag-usisa ang pera pabalik sa mga pangunahing operasyon ng Kansas City Southern. Ito ay naging isa pang napakatalino paglipat na may perpektong timing. Ang tech bubble ay sumabog sa lalong madaling panahon pagkatapos, pagkuha ng halaga ni Janus dito.

Diskarte sa Kansas City Southern na mag-upgrade ng mga track, magpalawak ng mga ruta, at lumawak ang advanced na teknolohiya ay nakatulong upang gawing mas mapagkumpitensya ang mga operator ng kargada ng tren sa mga kumpanya ng trak. Sa pamamagitan ng 2010, ang Kansas City Southern ay nakapag-post ng operating margin ng kita ng 33% - medyo kahanga-hanga sa kung ano ang itinuturing ng maraming mga negosyo na mababa ang margin.

Ang pananaw ay nananatiling medyo maliwanag. Inaasahan ng mga analista na Kansas City Southern na lumago ang mga benta ng hindi kukulangin sa 10% noong 2011 at 2012, at ang mga kita ay inaasahan na lumago nang labis sa 20%. Ang mga gumagalaw upang mamuhunan sa network ng tren sa nakalipas na dekada ay umiinom ng mga pangunahing pakinabang ngayon. Ang mga shareholder ay tiyak na walang magreklamo pagkatapos makapagsaksi sa mga nakamamanghang mga natamo sa huling dalawang dekada.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - Ang Market Share Master

Larry Ellison, CEO ng higanteng software Oracle, ay hindi kailanman naging mahiya tungkol sa paggantimpala sa kanyang sarili na may guwap na mga pakete sa pay. (Mag-click dito upang makita ang listahan ng 20 Highest Paid CEOs sa Amerika.) Bilang kamakailan lamang noong 2009, umuwi siya ng isang $ 84.5 million na nakatutulong upang palawakin siya sa upper echelon ng listahan ng mga billionaires ng Forbes. Ang mga shareholder ay hindi nagrereklamo. Ginawa rin niya sa kanila ang maraming pera, masyadong.

Ano ang lihim ng Oracle? Naintindihan ni Ellison ang tatlumpung taon na ang nakalilipas na ang karamihan ay hindi nakikita: ang bawat malaking kumpanya ay kailangang bumuo ng isang napakalaking database upang mahawakan ang lahat ng malalaking daluyan ng corporate data. Mayroon din siyang walang awa na kompetisyon. Sa tuwing lumalabas ang isang karibal sa pinangyarihan at nagsisimula nang kumuha ng market share, ang Oracle ay nagsimula sa isang agresibong kampanya upang gawing kahabag-habag ang buhay para sa mga karibal na iyon, mula sa mga digmaang presyo sa libreng mga kontrata sa serbisyo.

Tulad ng patuloy na lumaki sa demand para sa database ng Oracle's database, kaya may presyo ang share nito. Karamihan sa mga kahanga-hanga, kahit na maraming mga malalaking kumpanya ng teknolohiya na nakikipagpunyagi upang makahanap ng paglago mga araw na ito, patuloy na lumalago ang Oracle. Maliban sa piskal na taon 2009, ang mga benta ay umabot ng hindi bababa sa 15% bawat taon mula noong 2005. Dahil sa kamakailang maliliit na pagkuha, ang mga benta ay malamang na tumaas ng 30% sa taon ng pananalapi na natapos Mayo 27, 2011. Ang ilang mga kompanya ng teknolohiya ay maaaring magmalaki sa uri ng paglago.

Ang Namumuhunan Sagot …

Ang tatlong mga kumpanya ay nagbahagi ng isang pangunahing katangian: oportunismo. Habang ang mga karibal ay naghahanap ng mga tradisyunal na paraan upang makabuo ng halaga, ang mga kumpanya na ito ay gumagamit ng di pangkaraniwang pamamaraan at taktika upang makatulong na mapalakas ang mga benta at kita. Kung naghahanap ka para sa isang "home-run" na estilo ng pamumuhunan, siguraduhin at tumuon sa mga kumpanya na hindi sumusunod sa tradisyonal na ruta at sa halip ay makahanap ng halaga kung saan ang iba ay hindi na tumingin.