Tunay na isang Pagkakataon ang 40-Taong Gawain?

Nag-iisip kung paano i-kurutin ang iyong buwanang pagbabayad ng mortgage bilang mababang bilang posibleng ito ay maaaring pumunta - at pagkatapos ay pisilin ang ilan pa? Ang isang 40-taong mortgage ay isang paraan upang gawin iyon.

Sa teorya, maraming nais na tulad ng tungkol sa isang 40-taong mortgage. Ang pagbubuo ng pautang sa loob ng 40 taon - sa halip na mas karaniwang 30 taon - ay maaaring makatulong sa mga borrower na maging kuwalipikado para sa isang bahagyang mas malaking halaga ng utang o pag-urong ng mga buwanang pagbabayad. Ang parehong mga prospect ay may partikular na apela kung saan ang mga presyo ng real estate ay mataas at nais ng mga borrower na maging karapat-dapat sa hangga't maaari.

Gayunpaman, ang mga disadvantages ay mahal para sa mga mamimili sa bahay. Para sa isang bagay, gumagawa ka ng mga pagbabayad ng interes sa loob ng 10 taon.

Para sa isa pa, kapag ang isang mortgage ay nakaabot sa mahigit na 40 taon, mas matagal ang pagtatayo ng katarungan sa isang bahay. Iyon ay nagdaragdag ng mga posibilidad na ang mga presyo ng real estate ay maaaring mag-drop, na nag-iiwan sa iyo ng higit pa sa mortgage kaysa sa bahay ay nagkakahalaga. Upang masakop ang panganib na iyon, ang 40-taong nagpapahiram ay may singil na bahagyang mas mataas ang rate ng interes, sabi ni Keith Gumbinger, vice president ng HSH.com, isang mortgage information company.

Kahit na ang downside ay hindi magpapahina ng loob sa iyo, pagkakataon ay slim makikita mo ang isa sa mga pautang sa kasalukuyang merkado, kung saan sila ay pangunahing ginagamit para sa pagbabago ng gusot mortgages. Sa ngayon, ang 40-taong pagkakasangla ay bumubuo lamang ng isang bahagi ng 1% ng lahat ng mortgage na ibinebenta, ayon sa CoreLogic, na sumusubaybay at pinag-aaralan ang impormasyon ng mortgage.

Isang 40-taon kumpara sa isang 30-taong pautang

Inihahambing ni Gumbinger ang mga gastos at pagtitipid ng isang 40-taong termino at isang 30-taong termino sa isang $ 200,000 na mortgage:

• 30-taon na mortgage, 4% na interes: Buwanang pagbabayad ng $ 955. Pagkatapos ng limang taon ay magkakaroon ka ng halos $ 20,000 sa equity, na nag-iiwan ng balanseng babayaran ng humigit-kumulang na $ 180,895. Sa pagtatapos ng 30 taon, nais mong bayaran ang $ 143,739 sa interes.
• 40-taon na mortgage, 4.25% na interes:Buwanang pagbabayad ng $ 867. Pagkatapos ng limang taon ay magkakaroon ka ng humigit-kumulang na $ 10,000 sa katarungan, na nag-iiwan ng balanse na babayaran ng $ 189,397. Sa pagtatapos ng 40 taon, gusto mong bayaran ang halos $ 216,275 sa interes.

Ang pagkakaiba sa buwanang pagbabayad ay "hindi isang malaking halaga," sabi ni Gumbinger, "ngunit para sa ilang mga borrowers, ito ay sapat na upang makuha ang mga ito sa ibabaw ng umbok" upang humiram ng kaunti pa ng pera o gawin ang pagbabayad sa pamahalaan.

Hindi tunay na sikat

Kahit na sa kanilang maikling kapanahunan noong 2007, ang 40-taong pagkakasangla ay isang bihirang hayop - mas mababa sa 2% ng lahat ng mga bagong pagbili at muling pagpapautang sa pagkakasangla. Sila ay mas popular sa mataas na presyo ng real estate market ng California, ayon sa CoreLogic.

Ang kanilang katanyagan ay nagsimulang magwakas sa taong iyon habang lumala ang real estate market.

Noong 2014, tumigil ang pamahalaang pederal na magbigay ng mga nagpautang na legal na proteksyon para sa mga mortgage na pagpapahiram na mas matagal kaysa sa 30 taon. Na ginawa ang 40-taong pautang na mapapahamak para sa mga nagpapautang, at mula noon, kakaunti ang interesado sa paggawa ng mga pautang na ito, sabi ni Frank Nothaft, senior vice president at punong ekonomista ng CoreLogic.

"Kamag-anak sa pambansang [mortgage] na pinagmulan ng tanawin, ito ay medyo isang maliit na produkto," sabi niya.

Natagpuan pa rin sa mods loan

Si Tom Trimbath, isang malayang trabahador na manunulat, consultant at may-ari ng bahay sa Clinton, Washington, ay nagpapasalamat sa kanyang 40-taong mortgage, na may mababang rate ng interes at abot-kayang pagbabayad ng mga $ 900 sa isang buwan. Ito ay isang lifeline - inaalok sa kanya sa 2014 sa pamamagitan ng kanyang tagapagpahiram bilang bahagi ng pagbabago ng HAMP mortgage matapos bumaba ang kita ng Trimbath at hindi niya kayang bayaran ang kanyang mga pagbabayad sa mortgage.

Ang pagbabago ng mga pinaggagamitan ng mortgages ay nananatiling isa sa mga huling paggamit ng 40 taong mortgage, sabi ni Gumbinger. Bagama't natapos na ang Programa sa Pagbabago ng Home Affordable sa 2016, maaaring magamit ng mga programa ng Fannie Mae at Freddie Mac Flex Modification ang 40-taong mortgage upang dalhin ang mga pagbabayad ng mga borrower sa isang abot-kayang antas.

Para sa Trimbath, ang 40-taong pautang ay gumagana nang maayos, lalo na dahil wala siyang plano na lumipat sa lalong madaling panahon. "Nalulugod ako sa kasalukuyan at handang tumanggap ng kung ano ang naka-linya para sa hinaharap," sabi niya.

Higit pa mula sa Investmentmatome

• Kumuha ng preapproved para sa iyong mortgage
• Ihambing ang mga rate ng mortgage
• Mga kalamangan at kahinaan ng isang mas maikling kataga ng mortgage

Si Marilyn Lewis ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected].