Ano ang APR at Paano Ito Nakakaapekto sa Iyong Mortgage?

Ang APR ay kadalasang mas mataas kaysa sa rate ng iyong interes sapagkat ito ay sumasaklaw sa maraming gastos sa pautang.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga APR at mga rate ng interes, at ang iba pang mga mas mahusay na punto ng paghiram ng pera, ay maaaring maging isang maliit na nakalilito sa unang sulyap. Narito ang isang panimulang aklat sa kung paano kinakalkula ang APR at kung paano ito ang mga kadahilanan sa iyong buwanang mga pagbabayad sa mortgage.

»IKAW NA LOOKING para sa impormasyon tungkol sa credit card APR o personal loan APR?

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng APR at mga rate ng interes?

Ang pag-unawa sa mga bagay na ito ay napakahalaga kapag pinili ang pinakamahusay na nagpapahiram ng mortgage upang magtrabaho kasama sa iyong pautang. Narito ang limang termino na kailangan mong malaman:

• Pag-compound ng interes: Ang interes na idinagdag sa unang punong-guro ng utang at sa naunang naipon na mga panahon ng interes. Maglagay lang, interes sa interes.
• Nominal na interes rate: Ang halagang sisingilin sa iyong balanse sa pautang sa isang naibigay na tagal ng panahon.
• Nominal APR: Ang nominal na rate ng interes na pinarami ng bilang ng mga panahon sa isang taon.
• Epektibong rate ng interes: Ipinapahayag taun-taon, ito ay tumutukoy sa pag-compound, ngunit hindi bayad.
• Epektibong APR: Karaniwang ito ang mga account para sa parehong compounding interes at anumang bayad na sisingilin sa utang.

Upang suriin, ang rate ng interes ay ang rate na ginagamit upang kalkulahin ang halaga ng interes na sisingilin sa bawat panahon. Kapag pinarami ang bilang ng mga panahon sa taon, nakuha mo ang iyong nominal na APR. Kasama sa epektibong rate ng rate ang compounding, habang ang epektibong APR ay may kasamang parehong compounding at bayad.

»KARAGDAGANG: Ang isang APR ay madalas na 0.20% -0.25% na mas mataas kaysa sa rate ng iyong interes. Kalkulahin ang iyong mortgage APR.

Paggamit ng APR upang suriin ang mga mortgage

Maaari kang magtataka kung paanong ang lahat ng mga numerong ito ay kadahilanan sa iyong mortgage payment. Sa pangkalahatan, mas mataas ang APR, mas mataas ang mga pagbabayad sa buhay ng iyong pautang sa bahay.

Tingnan natin ang dalawang pautang at tingnan kung paanong ang mga numero ay lumabas sa kurso ng mga pautang. Ang una ay isang 30-taon, nakapirming-rate na $ 300,000 na mortgage na may 6% na APR. Huwag kang magbayad ng walang bayarin. Ang iyong buwanang pagbabayad ay $ 1,798.65. Sa loob ng 30 taon, ang kabuuang interes na binabayaran ay $ 347,515, para sa kabuuang halaga ng pagbabayad na $ 647,515.

»KARAGDAGANG: Maghanap ng isang tagapagpahiram at makakuha ng pre-aprubahan para sa isang pautang sa bahay.

Kung, gayunpaman, kinuha mo ang parehong mortgage at binabayaran ang $ 40,000 sa isang beses na mga bayad sa isang beses, magkakaroon ka ng 4% APR at magbayad ng $ 1,432.25 para sa 360 regular na pagbabayad. Sa pagtatapos ng 30 taon, nais mong bayaran ang $ 215,607 sa interes, para sa kabuuang halaga na $ 555,607. Tatlong dekada, ang pagbabayad sa upfront fee ay malinaw na isang magandang ideya.

Ngunit ano ang mangyayari kung, pagkatapos ng apat na taon, magpasya kang ibenta ang iyong bahay? Ang mas mababang APR, ang isang beses na bayad mortgage pa rin ang pinakamahusay na deal? Sa 4% APR kasama ang $ 40,000 na bayad, magbabayad ka ng $ 16,109 higit pa para sa iyong utang kung lumipat ka pagkatapos ng apat na taon kaysa sa iyong gagawin kung pinili mo ang utang gamit ang 6% APR.

Sa ibang salita, kung plano mong manatili sa iyong tahanan nang mas mababa kaysa sa buong term loan, ang paggamit ng APR ay hindi ang pinakamahusay na paraan upang masukat ang kabuuang halaga ng iyong mortgage. Gusto mong suriin ang lahat ng mga bahagi ng iyong pautang - rate ng interes, APR, mga bayarin at mga gastos sa pagsasara, pati na rin ang term loan at uri - upang mahanap ang produkto na gumagawa ng pinaka-pinansyal na kahulugan para sa iyong indibidwal na sitwasyon.

OK, ano ang susunod?

Ngayon na ikaw ay hanggang sa bilis sa proseso ng homebuying, oras na upang mahanap ang pinakamababang rate ng mortgage, na maaaring i-save ka ng isang malaking halaga ng pera sa katagalan.

Ihambing ang mga rate ng mortgage »