Ang Shortcut Upang Makita Kung gaano Karaming iyong Portfolio Totoong Bumalik |

Kung sakaling nakuha mo ang isang biyahe sa kalsada, alam mo na karaniwan dalawang paraan upang makapunta sa isang lugar: ang nakakatawang paraan ng interstate at ang "dulaan" na ruta.

Ang unang pagpipilian ay kadalasang medyo isang tuwid na linya sa pagitan ng point A at point B; Ang ikalawang opsyon ay hindi maaaring hindi nagsasangkot ng isang mahangin na daan, mas kaunting trapiko, ilang uri ng kasindak-sindak na restaurant at mga oras ng stress-wracking stress kapag nawala ka o kailangan mong umihi. Ngunit hindi alintana kung aling ruta ang iyong dadalhin, magsisimula ka sa punto A at magtapos sa punto B. Ang dalawang paglalakbay ay may parehong simula at nagtatapos.

Iyan ay isang mahalagang ideya na dapat tandaan kapag iniisip ang tungkol sa pinagsamang taunang paglago pagkalkula ng rate (CAGR). Sa simpleng paraan, ang CAGR ay isang sukatan ng return na kumakatawan sa taunang rate ng paglago ng isang investment para sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Ang formula para sa CAGR ay:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

kung saan:

EV = Ang pangwakas na halaga ng pamumuhunan

BV = Ang halaga ng pagsisimula ng pamumuhunan

n = Taon

Sa malawakang mga termino, kapag nag-invest ka sa isang bagay, magandang ruta, ngunit ginagamit mo ang CAGR upang makita ang katumbas na interstate-ruta. Kaya, halimbawa, ipagpalagay na mamuhunan ka ng $ 1,000 sa pondo ng Kumpanya XYZ, at sa susunod na limang taon, ang portfolio ay mukhang tsart sa ibaba.

Gamit ang impormasyong ito at ang formula sa itaas, maaari naming kalkulahin na ang CAGR para sa puhunan ay:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97%

[Calculator: Gamitin ang aming Compound Taas Rate ng Pag-unlad Calculator Upang Figure Your Own CAGR]

Ang matematika ay medyo simple. Ano ang maaaring mahirap na maunawaan kung bakit mahalaga ang CAGR at kung bakit gagamitin ito ng maraming tagapayo sa pamumuhunan.

Na nakabalik sa amin sa aming biyahe sa kalsada …

Ang pagganap ng taon-by-taon sa iyong portfolio ay ang mahangin na daan. Tingnan ang unang dalawang taon ng iyong limang taong pamumuhunan sa pondo ng Kumpanya XYZ. Sa pagtatapos ng unang taon, nawalan ka ng 25% ng iyong pera: Ang portfolio ay nahulog sa halaga mula sa orihinal na $ 1,000 hanggang $ 750 para sa isang pagbabalik ng ($ 750 - $ 1,000) / $ 1,000 = -25%. Tulad ng pagpindot sa pagtatayo sa Interstate 5 sa Los Angeles. Gulp.

Pagkatapos, mula sa isang taon hanggang dalawang taon, ang portfolio ay lumago, sa pagkakataong ito ($ 1,000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo! Paggawa ng magandang oras!

Ang pag-average ng mga pagbalik na ito sa loob ng dalawang taon ay nagbibigay sa amin (-25 + 33) / 2 = 4%, ngunit hindi tumpak na sumasalamin kung ano ang nangyari, dahil nagsimula ka ng $ 1,000 at natapos na $ 1,000 sa dalawang taon na iyon. Ang pagbalik sa loob ng dalawang taon ay hindi 4%, ito ay zero! Ito ay tulad ng paggawa ng magandang oras pagkatapos ng pagkuha sa pamamagitan ng isang dalawang-oras na pagkaantala ng konstruksiyon - ang iyong pamumuhunan ay maaaring magkaroon ng isang magandang taon, ngunit hindi mo talaga maagang ng laro.

Iyan ang problema sa maraming mga pamumuhunan: Sila ay karaniwang hindi nagbibigay ng kahit na rate ng pagbalik sa bawat taon. Ilang taon, ang pamumuhunan ay umabot ng 33%, ilang taon na ito ay bumaba ng 25%, at sa susunod na taon marahil ito ay lays doon. Hindi ka nakakuha ng eksaktong eksaktong taon pagkatapos ng taon.

At tandaan natin: Ang compounding ay ang proseso ng kita ng pagbalik sa isang paunang puhunan (ang iyong $ 1,000) at ang anumang pagbalik sa investment na iyong nakuha.

Kaya kung ang pamumuhunan na ito ay isang dividend stock na nasa isang dividend reinvestment plan, halimbawa, ang iyong account ay kredito para sa isang maliit na bahagi ng mga namamahagi na sakop ng iyong mga pagbabayad sa dividend bawat quarter, at pagkatapos ay magkakaroon ka ng higit at mas maraming pagbabahagi na nakasakay sa merkado sa paglipas ng panahon. Ito ay maaaring gumawa ng isang malaking pagkakaiba sa kung gaano kataas ang nadarama ng mga mataas at kung gaano kalalim ang pakiramdam ng mga ito.

Iyon ang dahilan kung bakit ang pagkalkula ng taunang pagganap ay ang mahangin na daan. Ang CAGR ay ang malawak na daanan. Ang CAGR ay tumitingin sa simula at wakas na halaga ng iyong pamumuhunan at nagpapakita kung ano ang matatag-Eddie, ang taunang pinagsamang rate ng pagbalik ay nakuha ka sa parehong lugar.

Tulad ng nakikita mo, nagsisimula ka at nagtatapos sa parehong lugar. Sure, ang iyong investment ay pabagu-bago at nagpunta up at down na tulad ng isang masamang roller coaster, ngunit tulad ng aming halimbawa ng matematika nagpapakita, sa wakas ito ay katulad ng pamumuhunan sa isang bagay na binayaran mo 37.97% sa bawat taon.

Maraming tagapayo sa pamumuhunan ang sasabihin sa iyo na gumawa sila ng "10% compounded annual return" para sa kanilang mga kliyente, o maaaring sinubukan ng isang tao na makuha ka sa isang investment na maaaring magkaroon ng "X% compounded taunang rate ng paglago." Karaniwang iyon ang pinakamahusay na paraan upang maipakita ito. Bagaman ang average na taunang pagbabalik ay isang pangkaraniwang panukalang para sa mutual funds, ang CAGR ay isang mas mahusay na sukatan ng pagbabalik sa paglipas ng panahon. Ang average na taunang pagbabalik ay hindi pinapansin ang mga epekto ng compounding at ito overestimates ang paglago ng isang investment.

Iyon ang isang kahanga-hangang taon, halimbawa, ay ganap na lumamang sa 50 iba pang mga taon ng masamang bumalik kung ikaw lamang ang average bawat return bawat indibidwal na taon. Ang CAGR, sa kabilang banda, ay isang geometric average na kumakatawan sa isa, pare-pareho ang rate kung saan ang pamumuhunan ay maaaring lumago kung ang investment ay appreciated sa parehong rate sa bawat taon.

Ang Namumuhunan Sagot: muling pag-aralan ang mga claim ng isang tao tungkol sa mga pagbalik sa isang investment, maglaan ng ilang sandali at tanungin kung paano kinakalkula ang mga pagbalik. Kung ang mga claim ay nai-post sa isang website, tingnan ang mga footnote at maayos na pag-print upang makita kung ano ang paraan ng pagkalkula.

Tulad ng ipinakita namin sa iyo, mayroong higit sa isang paraan upang balat ng isang pusa, at ang pagkakaiba sa pamamaraan ay maaaring nagreresulta sa iba-ibang claims tungkol sa parehong pamumuhunan. Ang compounded taunang rate ng paglago ay isa sa mga pinaka makatwirang, ngunit hindi ito ang tanging paraan.