Acid-Test Ratio Definition & Formula |

Ano ito:

Ang ratio ng acid-test ay isang sukat kung gaano kahusay ang isang kumpanya ay maaaring matugunan ang mga panandaliang pinansiyal na pananagutan.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Kilala rin bilang ang mabilis na ratio, ang ratio ng acid-test ay maaaring kalkulahin tulad ng sumusunod:

Acid-Test Ratio = (Cash + Ang mga karaniwang mga alternatibong formula ay:

Acid-Test Ratio = (Kasalukuyang mga ari-arian - Inventory) / Kasalukuyang Pananagutan

Ang acid-test ratio ay isang mas konserbatibo na bersyon ng isa pang mahusay na pag- kilalang sukatan ng pagkatubig - ang kasalukuyang ratio. Kahit na pareho ang dalawa, ang ratio ng Acid-Test ay nagbibigay ng mas mahigpit na pagtatasa sa kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng kasalukuyang mga pananagutan nito. Ginagawa nito ito sa pamamagitan ng pag-aalis ng lahat maliban sa pinaka-likido ng kasalukuyang mga ari-arian mula sa pagsasaalang-alang. Inventory ay ang pinaka-pambihirang pagbubukod, dahil ito ay hindi bilang mabilis na mapapalitan sa cash at madalas na ibinebenta sa credit. Ang ilan sa mga analista ay kinabibilangan ng imbentaryo sa ratio, bagaman, kung ito ay mas likido kaysa sa ilang mga receivable.

Upang ipakita, ipagpalagay natin na ang impormasyong ito ay nakuha mula sa balanse ng aming teoretikal na kumpanya - Kumpanya XYZ:

Cash

$ 60,000	Mga Bayad sa Account	$ 30,000	Mga Ipinagkakatiwalaang Mga Seguridad
$ 10,000	Mga Natipong Gastos	$ 20,000	Mga Tanggapang Account
$ 40,000	Notes Payable	$ 5,000	Imbentaryo
$ 50,000	Kasalukuyang Bahagi ng Pangmatagalang Utang	$ 10,000	Kabuuang Kasalukuyang Asset
$ 160,000	Kabuuang Kasalukuyang Liability	$ 65,000	formula at ang impormasyon sa itaas, maaari naming kalkulahin ang ratio ng Acid-Test ng Kumpanya XYZ tulad ng sumusunod:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7

Nangangahulugan ito na para sa bawat dolyar ng kasalukuyang mga pananagutan ng Kumpanya XYZ, $ 1.70 ng mga likidong likido upang masakop ang mga agarang obligasyon.

Bakit Mahalaga:

Maliwanag na mahalaga na ang isang kumpanya ay may sapat na salapi sa kamay t o matugunan ang mga account na pwedeng bayaran, mga gastos sa interes, at iba pang mga perang papel kapag sila ay nararapat. Ang mas mataas na ratio, mas maraming pinansiyal na secure ang isang kumpanya ay nasa maikling termino. Ang isang karaniwang tuntunin ng hinlalaki ay ang mga kumpanya na may Acid-Test o mabilis na ratio na mas malaki sa 1.0 ay sapat na magagawang upang matugunan ang kanilang mga panandaliang pananagutan.

Sa pangkalahatan, ang mga karaniwang mababa o bumababa na ratios sa acid-test sa pangkalahatan ay nagmumungkahi na ang isang kumpanya ay over-leveraged, struggling upang mapanatili o lumago ang mga benta, masyadong mabilis na magbayad ng mga bill, o masyadong matagal nang pagkolekta ng mga receivable. Sa kabilang banda, ang isang mataas o lumalaking ratio ng acid-test sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay nakakaranas ng solidong paglago ng top-line, mabilis na pag-convert ng mga receivable sa cash, at madaling maiprotektahan ang mga obligasyong pinansyal nito. Ang mga naturang kumpanya ay madalas na may mas mabilis na paglilipat ng imbentaryo at mga cycle ng cash conversion.

Tulad ng karamihan sa iba pang mga panukala, ang ratio ng acid-test ay may mga potensyal na kakulangan nito. Upang magsimula, karaniwang sinasabi ng mga analyst na hindi ito nagbibigay ng impormasyon tungkol sa antas at timing ng mga daloy ng salapi, na kung saan ay talagang matukoy ang kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga pananagutan kapag nararapat. Ipinagpapalagay din ng acid-test ratio na ang mga account na maaaring tanggapin ay madaling magagamit para sa koleksyon, na maaaring hindi ang kaso para sa maraming mga kumpanya. Sa huli, ang pormula ay nagpalagay na ang isang kumpanya ay lilikasan ang kasalukuyang mga ari-arian nito upang magbayad ng mga kasalukuyang pananagutan, na hindi palaging makatotohanang, kung isasaalang-alang ang ilang antas ng kapital sa pagtatrabaho ay kinakailangan upang mapanatili ang mga operasyon.

Mahalaga rin na maunawaan na ang panahon ng pag-aari ang mga pagbili, mga patakaran sa pagbabayad at pagkolekta, ang mga allowance para sa masamang utang, at kahit na ang mga pagsisikap sa kapital ay maaaring makaapekto sa pagkalkula at maaaring magresulta sa iba't ibang mga ratios ng acid-test para sa mga katulad na kumpanya. Ang mga pangangailangan ng kapital na nag-iiba mula sa industriya patungo sa industriya ay maaari ring magkaroon ng epekto sa mga ratios ng acid-test. Para sa mga kadahilanang ito, ang mga paghahambing sa pagkatubig sa pangkalahatan ay pinaka-makabuluhan sa mga kumpanya sa loob ng parehong industriya.