3 Mga Uri Ng Mga Kumpanya ng Pagsabog-Paglago - At Bakit Sila'y Mapanganib

Paglago, para sa sarili nitong alang-alang, ay tripped up ng maraming mga kumpanya - at mamumuhunan, para sa mga bagay na iyon. Bawat taon sa palibot ng panahong ito, inilathala ng mga pampinansyang mga publikasyon ang kanilang listahan ng mga pinakamabilis na lumalagong kumpanya sa Amerika. At ang kanilang mga kagawaran ng advertising ay nagmamahal sa kanila. Ang mga ito ay madalas na ang pinaka-popular na mga isyu ng taon, gaya ng mga mamimili na sinusubukang hanapin ang "susunod na Microsoft (Nasdaq: MSFT) " o "ang susunod na Google (Nasdaq: GOOG) ." Ngunit narito ang hindi sasabihin sa iyo ng mga publication na ito kung sinisikap nilang i-drum ang media buzz: Ang mga pinakamabilis na lumalagong kumpanya ay hindi madalas ang pinakamahusay na pamumuhunan. Sa pagtugis ng mabilis na pag-unlad, ang mga kumpanyang ito ay nagsasagawa ng mga aksyon na laban sa interes ng mga shareholder. Ang mabilis na paglago ay hindi palaging isang tiyak na senyas ng kalusugan ng isang kumpanya. Pinagsama namin ang isang listahan ng tatlong uri ng mga kompanya ng mataas na paglago na dapat mong iwasan.

1. Ang Mga Nagpapataas ng Pera

Ang mga kumpanya ng paglago sa paglago at mga banker ng Wall Street ay madalas na naka-lock sa isang hindi kanais-nais na sayaw. Ang mga bankers ay nag-aalok ng pangako ng sariwang cash upang matulungan ang mga kumpanyang ito na mapabilis ang pagpapalawak - ngunit sa isang catch na hindi inaasahan ng karamihan sa mga mamumuhunan. Hindi lamang dapat ang mga kompanya na maglabas ng sariwang stock sa mga kliyente ng mga banker bilang kapalit ng pera, na nagreresulta sa isang pagbabanto sa investment stake ng mga umiiral na shareholder, ngunit ang mga banker na ito ay tumutulong din sa kanilang sarili sa isa pang pares ng perks sa pamumuhunan na maaaring maghawa ng mga mamumuhunan - Ang mga opsyon sa stock ay madalas na ipinagkakaloob sa mga underwriters ng anumang pag-aalok ng stock, na maaaring ma-convert sa mas maraming pagbabahagi kung ang presyo ng stock ay tumataas sa malapit na panahon (karaniwang sa loob ng isang taon). At ang mga warrants ay ibinibigay din para sa karapatan na bumili ng pagbabahagi sa isang nakapirming presyo, na kung saan ay madalas na mas mababa kaysa sa kasalukuyang presyo ng merkado. Ang mga warrants ay maaaring manatili sa labas ng view ng maraming taon hanggang sa biglang muling lumabas ang underwriter upang makuha ang kanyang bounty.

(Higit pa sa mga ito: Ang mga opsyon at warrants, na kung saan ay karaniwang mga kontrata, ay gumana sa isang katulad na paraan, ngunit sa panimula ay naiiba. Habang ang kumpanya ay may karapatan na maglabas ng mga opsyon, na maaaring magkaroon ng libre, ang tagabangko ay may karapatan na magpalabas ng mga warrants, na may isang presyo na naka-attach sa kanila.)

[Nagtatadhana ng Feature: Paano Upang Makita ang Pangmatagalan, Pinagbuting Paglago ng Stock] Kung ikaw ay nagsisiyasat sa mga kumpanya ng paglago ng paglago, dapat mong itutok ang iyong mga pagsisikap sa mga kumpanya na mayroon nang sapat na pera sa kamay, makabuo ng positibong daloy ng salapi mula sa mga operasyon at maaaring pondohan ang kanilang paglago gamit ang kanilang sariling mga mapagkukunan. Ang mga nagbabangko sa Wall Street ay malamang na iwasan ang mga ito, kaya hindi mo makikita ang mga ito sa mga listahan ng pagbili sa Wall Street, ngunit may mga sapat na mapagkukunan sa Internet na nagbibigay-daan sa iyo upang i-screen para sa mga kompanya ng mataas na paglago na wala sa radar ng Wall Street. Sa sandaling natagpuan mo na ang mga ito, tingnan kung ang halaga ng namamahagi natitirang ay nanatiling medyo pare-pareho sa mga nakaraang taon.

2. Ang Pag-unlad-Para-sa-Sarili-Sake Crowd

Maraming mga kabataan at lumalagong mga kumpanya ay sabik na gawin ito sa mga "mabilis na lumalagong" mga listahan na nabanggit sa itaas. Ang napakabilis na pag-unlad ay nagbibigay ng isang antas ng pagiging lehitimo, na walang saysay na sinasabi, "Ang pamilihan ay nagmamahal sa aming mga produkto." Gayunpaman ang tukso ay mahusay upang manalo ng mga bagong customer at bagong kontrata sa anumang gastos. Bihirang tanggapin ito ng mga kumpanya, ngunit ang mga pangunahing bagong tagaloob ng customer ay kadalasang dumating sa gastos ng makatwirang pricing ng produkto. Tingnan ang pahayag ng kita ng kumpanya. Ang isang kumpanya na maaaring magdikta bagong negosyo habang hawak na matatag sa listahan ng presyo nito ay karaniwang may flat o tumataas na gross profit margin. Sa kabaligtaran, ang isang kumpanya na habol paglago at slashes mga presyo upang manalo ng negosyo para sa kanyang sariling kapwa walang paltos ay makakakita ng gross margin magsimula sa tumble. Iyan ay madalas na ang kaso kapag ang isang linya ng kumpanya ng kumpanya ay lumago lipas, at ang tanging paraan upang bag benta ay upang i-cut presyo. Iyon ay maaaring maging mabuti para sa nangungunang linya ng kumpanya ngunit ito ay maliit na benepisyo sa mga namumuhunan na nakatuon sa kita. 3. Ang Bloaters Sa isang kaugnay na tala, ang mga mabilisang lumalagong mga kumpanya ay madalas na mawawalan ng kanilang matangkad na kilos, na naka-pack sa mga sangkawan ng mga gitnang tagapamahala upang bumuo ng isang tunay na pambansang organisasyon. Sa ilang mga pagkakataon, ang isang mabilis na lumalagong kumpanya ay nangangahulugan na ang mga gastos ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa mga benta, na kung saan ay pilitin ang mga operating margin. Ang perpektong stock ng paglago ay isang kumpanya na nagdadala ng maraming kita nang walang isang katapat na umbok sa gastos ng mga kalakal na nabili o corporate overhead. Ang Namumuhunan Sagot: Ang tunay na sukatan ng isang stock ng paglago ay hindi ang rate ng paglago ng benta ngunit ang rate ng bawat-share na paglago ng kita. Pag-isipan ito: Kung ang isang kumpanya ay nakikita ang benta nito mula sa $ 10 milyon hanggang $ 20 milyon ngunit nakikita nito ang net income na tumaas ng 20% ​​lamang, ang mga sobrang benta ay hindi nagbabayad. At kung ang bilang ng bahagi ng kumpanya ay umabot na ng higit sa 20%, ang net-kita sa bawat share ay aktwal na pag-urong. At hindi iyan ang uri ng mga mamumuhunan sa paglago ang talagang lasa. P.S. Sa labas ng higit sa 14,483 na mga kumpanya na traded sa publiko sa mga palitan ng A.S., 10 lamang ang nag-aalok ng pinakaligtas na lugar para sa iyong pera ngayon. Kahit na sa isa sa mga pinaka-pabagu-bago ng mga taon sa kasaysayan ng merkado, ang mga kompanya ng naihatid ng isang average market-beating kabuuang return higit sa 15%. Kumuha ng libreng access sa mga simbolo ng mga pangalan at ticker ng mga kumpanyang ito sa aming pinakabagong ulat, Ang 10 Safest Stocks sa America .